スポットゴールド (PAXG) 1週間予測

現在価格：~4,599 USDT (1オンスのスポット価格) – 過去最高値。

テクニカル分析

ゴールドの価格は前回の高値 (~$4,400) を強い勢いで突破しました。
日足チャートは明確な上昇トレンドを示しており、最近のブレイクアウトキャンドル (大きな強気の実体が高 near) でクローズしています。 主要な抵抗レベルは現在、$4,530–4,600 (日次ピボットと心理的障壁)、そして記録高の$4,612付近です。 価格が約$4,500を超えてクローズすれば、上昇トレンドはこれらのターゲットに向かって継続する可能性が高いです。 主要なサポートレベルは、$4,400 (旧抵抗線)、その後$4,200および$3,900の深い調整時です。

トレンドとパターン：全体的なトレンドは非常に強気です。アナリストは、ブレイクアウト前の$4,200–$4,250付近でわずかな調整のみを指摘し、市場は強気のペナント/アセンディングウェッジのような形を形成しています。 CentralCharts (1時間)は「非常に強い強気のトレンド」を確認し、$4,430以上のロング取引のみを推奨しています。短期的な調整 ($4,150付近の20日EMA)への一時的な下落は、売りシグナルではなく買いの機会と見なされます。

インジケーター：モメンタムは高いままですが、やや過剰な状態です。日足チャートでは、RSIは非常に高く (最近は約84.6)、買われ過ぎ状態を示しています。短期の時間枠では、すでに中立の(50–55範囲)に戻りつつあり、調整が進行中です。MACDラインはシグナルラインの上 (強気)にあり、ヒストグラムも正の状態ですが、傾斜は平坦化しています。特にGoldTrade Dubaiは、MACDがゼロ付近で「フラット化」していることに注意を促し、短期的なモメンタムの減衰を警告しています。ボリンジャーバンドは価格の周りで拡大と収縮を繰り返しており、次の動き前のボラティリティ圧縮期間を示唆しています。

移動平均線と出来高：価格は短期・長期EMA/SMA (50日EMAは約$4,170、200日SMAは約$3,905)を大きく上回っており、上昇トレンドを裏付けています。 CentralChartsは、価格が50日SMAより約7%高いと指摘しています。出来高は上昇中に高水準を維持しており (ETFの流入が支えています)が、年末の取引量は徐々に減少し始める可能性もあります。

短期シグナル：非常に短期の時間枠では、わずかな調整が起こる可能性があります。 CentralCharts (15分)は注意を促し、価格が約$4,481以下に留まる場合、$4,452や$4,401を再テストする可能性があると示唆しています。同様に、1時間足のハラミやドージなどの弱気のキャンドルスティックパターンも出現しています。ただし、ゴールドが重要なサポート (約$4,430–$4,450)を維持する限り、支配的なトレンドは上向きのままです。

主要なテクニカルポイント：$4,400–$4,450を突破すれば、より高い(ターゲットは$4,600+)を示唆します。$4,150–$4,200 (20日EMA)を維持できない場合、$4,050–$4,000への調整を引き起こす可能性があります。RSIやMACDは買われ過ぎを警告しており、今後数日の間に軽度の調整や調整局面が起こる可能性がありますが、全体的なバイアスは強気です。トレーダーは、継続的な強さを確認するために$4,500を超えるクローズを注視するか、$4,150以下のクローズでより深い調整を示唆します。

ファンダメンタルドライバー

2025年のゴールドラリーは、強力なマクロ経済とセンチメント要因によって支えられています。経済的には、2025年末時点で米国のインフレ率は (~2.6% 前年比) に緩和し、連邦準備制度はハト派に転じ、金利を3回引き下げました (最後の引き下げは2025年12月10日) で、範囲は3.50–3.75%です。2026年初頭に一時停止を示唆していますが、実質金利の低下と成長の弱さ (失業率約4.6%、過去4年で最高) は、非利回りの金塊の保有コストを低減させることで金を有利にします。今後のデータ (Q4のGDPやインフレ指標)が短期的な動きを引き起こす可能性がありますが、当面は緩和的な政策が続くと予想されています。

中央銀行の買い入れ：世界の中央銀行は主要な金の買い手であり、準備資産の多様化を進めています。World Gold Councilは、過去3年間にわたり年間1,000トン超の純買い入れを報告しています (以前は約600トン/年)。中国だけでも13か月連続で金を買い続けており (現在約2,300トン、外貨準備の約8%)、一部は米ドルのヘッジ目的です。BloombergやReutersは、「強い中央銀行の需要」が主要な推進要因と指摘しています。中国やその他の新興国による継続的な準備資産の積み増しは、2026年まで価格を支えると予想されます。

安全資産としてのセンチメント：地政学的・政策リスクの高まりにより、金の魅力が増しています。米国の貿易戦争のレトリックや政策の不確実性（例：関税、連邦準備の独立性懸念）が金ETFへの資金流入を促進しています。中東の緊張、ウクライナ戦争、ベネズエラの潜在的危機などの継続的な紛争や危機も、安全資産需要を高めています。あるReutersのアナリストは、「もしあなたが世界的な紛争を心配しているなら、資金を置く最良の場所は金であり、伝統的な債券ではない」と述べています。これにより、貴金属は他の安全資産を大きく上回るパフォーマンスを示しています：2025年の金は約60%上昇し (1979年以来最大の年間上昇)、金に裏付けられたETFは記録的な流入を記録しています。WGCは、11月に約52億ドルのETF純流入と史上最高のETF資産運用残高を示し、アジアの投資家（中国、インド）による買いが牽引しています。これらの広範な買いは、金に対する強気の市場センチメントを示しています。

より広い市場：金融状況も金に追い風を吹かせています。ドルの弱含み傾向 (FRBの緩和と他国の堅持)、不安定な株式市場が金塊への投資を促しています。2025年には、債券や伝統的な「防衛資産」が劣後しましたが、金、銀、さらには防衛株も急騰しました。実質金利の低下と商品へのポートフォリオ分散が主要な追い風となっています。

主要なファンダメンタルポイント：金は、FRBの緩和、抑制されたインフレ、強力な準備資産の積み増しの恩恵を受けています。中央銀行や投資家は、ヘッジとして金を積み増しています。例えば、WGCやアナリストは、2026年に金が$4,600–$4,800に向かって上昇すると予測しています。現状、大きなファンダメンタルの逆風はほとんどありません。突発的なインフレの急上昇やFRBの政策の急変だけが、金の上昇を抑制する可能性があります。今のところ、マクロ経済の背景 (低金利、通貨リスク、地政学リスク)は、さらなる上昇を強く支持しています。

推奨 (ロング vs ショート)

ロングポジション：中期的なトレンドが強気であるため、スポットゴールドの買い (ロング取引)が一般的に推奨されます。ハト派的な中央銀行、安全資産需要、記録的な流入の組み合わせは、価格が高止まりまたはさらに上昇することを示唆しています。多くのアナリストは、短期的な調整を買いの機会とみなすことを提案しています。最近の高値 ($4,450–$4,500)を超えるクローズは、上昇トレンドを強化します。中程度のリスク許容度を持つトレーダーは、$4,350–$4,400(付近の調整局面でエントリーし、新たな高値 )ピボットR2~$4,560、R3~$4,612(を目指すことができます。金のモメンタムを考慮すると、今週の上昇ターゲットは$4,600–$4,700範囲 )$4,800を2026年の目標とすることも可能です。ストップは、重要なサポート (例：$4,150–$4,200)の下に設定します。

ショートポジション：現在のレベルで新たにショートを始めるのはリスクが高いです。技術的な設定は拡大しており、強い上昇トレンドの反転には明確なきっかけが必要です。この勢いに逆らってショートすることは、「リスクが高い」と市場アナリストから指摘されています。$4,150–$4,200(付近の日次クローズや20日EMAを下回る明確なブレイクダウンがなければ、ショートは正当化されません。初期ターゲットは$4,050付近、主要サポートは約$3,950です。政策ショックや危機の解決がなければ、今週の急激な反転は起こりにくいと見られます。

まとめ：全体的に、金の現在の環境は買い手に有利です。中程度のリスクを取る投資家は、サポートゾーンへの調整局面でエントリーするロングポジションが望ましいです。短期的な反転に備えてストップを設定しつつ、ファンダメンタルズ )FRBの政策、準備資産、安全資産の流れ(は、引き続き上昇を支持しています。要するに、強さに賭けつつリスク管理を行い、「調整局面で買い増し」し、ピークを追いかけるのではなく、トレンドとドライバーが強気のままであることを念頭に置きましょう。