暗号取引と従来の取引の違い：市場の主要な違いと特徴

金融市場は根本的な変化を遂げています。過去10年間でデジタル資産は従来の取引に対する重要な代替手段となり、経験豊富なプロフェッショナルから初心者まで幅広く注目を集めています。暗号通貨市場と従来の証券・通貨取引の違いを理解したい方には、この文章が役立ちます。

暗号通貨の基本：知っておくべきこと

暗号通貨は、取引の安全性を確保するために暗号技術で保護された仮想またはデジタル資産です。 主要な特徴は中央発行者が存在しないことです。従来の通貨を管理する国家や銀行の代わりに、暗号通貨は分散型のネットワークによって運営されています。

最初に成功した暗号通貨はBitcoinで、2009年1月にサトシ・ナカモトによって開始されました。Bitcoinは、日常的に流通する法定通貨とは根本的に異なるルールで機能する新しい金融商品群を開拓しました。

暗号通貨と従来の貨幣の最大の違いは、その完全な仮想性です。物理的なコインや紙幣は持ち歩きません。新しい暗号通貨の単位は銀行システムを通じてではなく、世界中のボランティアが自分のコンピュータを使って取引を処理する技術的なプロセスを通じて流通します。

取引の検証と安全性確保のために、分散型のノードネットワークが機能しています。これらのノードは、すべての取引履歴を保存し、新しいデータを検証するコンピュータです。この構造により、暗号通貨は本当に「分散型」となり、特定の組織や国家に依存しません。

暗号通貨の定義は常に拡大しています。セクターは進化し、新しい資産カテゴリーが登場しています。例えば、分散型金融（(DeFi)）は、仲介者なしで金融サービスにアクセスできる仕組みを提供しています。

暗号通貨市場の仕組み

暗号通貨市場は完全に分散化されています。政府や中央銀行による発行や管理はありません。代わりに、デジタル資産はコンピュータネットワークに分散されており、各参加者はすべての取引情報を平等に持っています。

暗号通貨の売買は、専門のプラットフォームである暗号通貨取引所（###Exchange(）で行われます。資産はデジタルウォレット（ソフトウェアまたはハードウェア）に保管され、そこにプライベートキーを保存します。

取引は、ネットワークによる承認とブロックチェーンへの記録が完了して初めて完了とみなされます。このプロセスはマイニングと呼ばれ、多くの新しい暗号トークンはこの方法で生成されます。

) ブロックチェーン：基盤技術

名前が示す通り、ブロックチェーンは仮想的なブロックの連鎖です。各ブロックには取引の記録や重要な情報が含まれています。新しいブロックがチェーンに追加されると、そのデータは変更不可能となり、情報の削除や改ざんはできません。

ネットワークのノードは、歴史的な取引の完全なアーカイブを保持し、新しいデータの正確性を検証する重要な役割を果たします。このシステムは透明性と改ざん防止を保証します。

暗号通貨の取引：本質と特徴

デジタル資産の取引は「暗号通貨取引」と呼ばれます。主な目的は、市場の需要と供給の変動による価格変動から利益を得ることです。

暗号通貨市場は高いボラティリティを持ち、数時間や数分で価格が急激に変動することもあります。これは利益のチャンスを生む一方で、未経験のトレーダーにとっては大きなリスクともなります。

暗号トレーディングはまだ発展途上ですが、すでに世界のメディアの注目を集めています。Bitcoinの価格の急騰は頻繁にニュースの見出しとなり、新たな投資家を刺激しています。

Bitcoin以外にも、さまざまなプラットフォームで取引可能な数千のアルトコイン（###代替暗号通貨###）があります。投資スタイルに応じて、数分、数時間、数日、または数週間で買いと売りを繰り返し、異なる価格レベルで利益を確定しようとします。

( トレーダー向けの重要ポイント

• 暗号通貨取引所は従来の証券取引所と完全に独立しています
• 24時間365日、休みなく取引可能
• 極端なボラティリティにより、いつでも取引シグナルを見つけることができる
• 適切な戦略により、価格上昇時だけでなく下落時も利益を得ることができる

) 取引開始：必要最低限の準備

取引を始める前に、次のものを準備してください。

• 暗号通貨ウォレット — セキュリティと便利さに応じて、ペーパーウォレット、モバイルウォレット、ソフトウェアウォレット、ハードウェアウォレットから選択
• 信頼できる暗号通貨取引所 — デジタル資産の購入、販売、交換ができるプラットフォーム

暗号通貨市場の価格形成メカニズム

他の金融市場と同様に、暗号通貨の価格は需要と供給によって決まります。買いたい人が売りたい人より多いと価格は上昇し、逆に供給が需要を上回ると価格は下落します。

簡単に聞こえますか？実はそう甘くはありません。暗号通貨市場は、多くのマクロ経済や政治的要因からの影響を受けつつも、依然として高い不確実性に包まれています。

アナリストはさまざまな手法を用いてトレンドを予測します。強気のトレンドは、資産の価格が長期間にわたり上昇し続ける場合に観察されます。弱気の市場は、価格が持続的に下落する状態を指します。

価格を左右する要因

供給（(Supply)）：流通しているコインの総量、新規トークンの発行速度、焼却や喪失などが供給量を決定します。供給が限定されている場合、価格は支えられやすいです。

時価総額：発行済みのすべてのコインの総価値（現在の価格に発行済みコイン数を掛けたもの）。時価総額は、暗号通貨の市場支配力を示す指標としてよく使われます。高いほど、そのコインの影響力は大きいとされます。

メディアの報道：暗号通貨の価格はメディアの影響を大きく受けます。ポジティブなニュースもネガティブなニュースも、需要を急激に増減させることがあります。

インフラへの統合：暗号通貨が既存のシステム（決済サービス、電子商取引、ブロックチェーンアプリケーション）にどれだけ容易に組み込めるかも、その実用価値と需要に影響します。

重要なイベント：株式と異なり、暗号通貨には財務諸表や財務指標はありません。代わりに、規制の変更、セキュリティ侵害、新機能のリリース、裁判所の決定、マクロ経済の動揺などが価格に影響します。

暗号通貨の取引ペア

初心者はまず、暗号通貨を法定通貨（(Fiat通貨：米ドル、ユーロ、英ポンドなど)）で購入します。これは、数百の取引所の一つで行います。ただし、すべてのプラットフォームが多様なペアを提供しているわけではありません。

スキルが向上すると、デジタル資産間の直接取引に移行します。例えば、BitcoinをEthereumや他のアルトコインに交換することです。外国為替市場（$3 Forex###）と同様に、暗号通貨もペアで取引されます。

取引所は略称を使用します：BTC/USDT、BTC/ETH、BTC/USDCなど。ペアの最初のコインは買うまたは売る資産、2つ目は基準通貨です。

取引前の暗号通貨分析手法

暗号通貨への投資は高リスクで投機的です。どんな資産も価値を失う可能性がありますが、多くの金融専門家は次のように考えています：暗号通貨は未来の金融です。

重要なのは、5年後、10年後、15年後に暗号通貨が支配的になるかどうかではなく、どのコインが市場をリードするかです。

Bitcoin、Ethereum、Litecoinなどのデジタル資産を分析する際には、次の3つの方法論的アプローチを用います。

テクニカル分析 — 価格チャート、取引量、市場指標を研究し、パターンを見つけて価格の動きを予測します。

ファンダメンタル分析 — 技術、チーム、ユースケース、競合、プロジェクトの成長見込みを分析し、資産の内在的価値を評価します。

市場心理分析 — 世論、メディアの動向、大手プレイヤーの行動を追跡し、市場の心理を理解します。

暗号トレーディングと従来の取引：重要な違い

近年、暗号通貨取引所は技術革新と機能拡張により、非常に人気を集めています。デジタル資産への投資は大きく増加し、暗号通貨の総時価総額は**(兆ドル**を超えました。

ブロックチェーン技術と暗号通貨への需要は、トレーダーの間で金鉱熱を生み出し、大きな利益を逃すことへの懸念を高めています。

しかし、暗号取引は株式やFX取引と比べて根本的に異なり、後者ははるかにボラティリティが低く、長年のルールが確立しています。

) 暗号トレーディング vs Forex：比較分析

暗号通貨（(暗号資産、トークン、NFT)）と外為取引（###Forex###）は、共通点もあります：どちらも、ある資産の価格変動を予測して利益を狙います。

外貨市場では、一つの国の通貨を別の通貨に交換し、その価値が上がることを期待して後に売却します。

暗号通貨市場では、デジタル資産を売買し、価格の変動から利益を得ようとします。

両者は需要と供給の影響を受けますが、それらを決定する要因は全く異なります。暗号通貨は、分散型ブロックチェーン技術に基づいています。巨大な投資がなされており、デジタル資産の需要は指数関数的に増加しています。

通貨市場は何十年も続いています。国家経済の対立を背景に、通貨の為替レートを投機的に取引します。この市場を動かす力は非常に大きく、バランスの崩れは世界的な金融システムに影響を与える可能性があります。

$3 株式取引：代替的視点

企業の株式に投資すると、その企業の所有権の一部を取得します。この株式は、実体のある資産—実際の製品やサービスを生産する企業の一部—を表します。

暗号通貨は、価値が主に市場の需要に依存しているのに対し、株価は企業のパフォーマンス、将来性、評価額、キャッシュフローなど多くの要因によって決まります。

証券取引所は400年以上の歴史があります。長年の取引経験から、トレンドを見つけ予測するための膨大なデータが蓄積されています。特定の企業の未来を正確に予測するのは難しいですが、投資家はリスクを低減させるために、個別銘柄ではなくファンドのポートフォリオに資金を分散させることが一般的です。

$1 市場規模と時価総額の比較

暗号通貨市場：

• 時価総額：約$2 兆ドル
• 最初の$100 兆ドル達成には12年かかり、その後の$500 兆ドルは11ヶ月で追加
• 一日の取引量：数十億ドルから数百億ドル（2021年5月のピークは(十億ドル$516 ）

外為市場（)Forex(）：

• 世界経済の規模は約)兆ドル（2017年時点）
• 1日の取引高：$6.6兆（2019年9月の国際決済銀行データ）
• これは、暗号通貨市場の12〜60倍の流動性を示します。

米国株式市場：

• 時価総額：$53.4兆（2021年12月31日時点）
• NYSE、NASDAQなどの上場企業を含む
• パンデミックにもかかわらず、2020年は20.15％の成長

$80 実際に何を買っているのか

株式 — 企業の所有権を示す証券です。株主は、議決権や配当金の権利を得ます。

FXの通貨 — ブローカーとの差金決済契約（(CFD)）を通じて取引します。実際の通貨を所有するのは、現物市場で直接購入した場合のみです。

暗号通貨 — 根本的に異なります。多くのデジタル資産（Ether (ETH)、Basic Attention Token (BAT)、Vechain Token ###VET(）は、ブロックチェーンエコシステム内でのユーティリティトークンです。これらは、企業の株式の法的な所有権を表すものではなく、従来の意味での所有権を持ちません。

) 流動性の問題

暗号通貨市場と株式市場には、流動性の低い資産も存在します。時価総額の小さな暗号コインやマイクロキャップ株は、価格を大きく損なわずに素早く売却するのが難しい場合があります。

一方、流動性の高い暗号通貨ペア（(BTC/USDT、ETH/USDT)）やFX市場は、ほぼ瞬時にポジションの入退出が可能です。これが、FXや主要な暗号通貨ペアがアクティブなトレーダーに人気の理由です。

( 市場の稼働時間

これは根本的な違いです。暗号通貨市場は24時間365日稼働し、休みや祝日なく取引可能です。時間や場所に関係なく、いつでも取引できます。

一方、従来の金融市場は厳格な営業時間を持ちます。証券取引所は週末や祝日に閉鎖されます。FXは株式より長く取引されますが、それでも休憩時間があります。

将来展望：伝統的取引とデジタル取引の融合

違いはあるものの、暗号通貨の世界と従来の金融システムの境界は急速に曖昧になっています。SynthetixやTerraのようなプロジェクトは、伝統的な株式をブロックチェーン上に配置するために合成資産を利用しています。

近い将来、トレーダーは、伝統的な金融データと暗号ネットワークをつなぐブロックチェーンオラクルを通じて、クラシックな株式を分散型プラットフォームで取引できるようになるでしょう。

従来の取引と暗号エコシステムは急速に融合し、新しいハイブリッドなデジタル経済を形成しています。古い金融モデルと新しい金融モデルの境界はますます曖昧になっています。

まとめ：どの市場を選ぶべきか

暗号通貨市場は、24時間取引、高いボラティリティ、低い参入障壁、急速な成長の可能性といったユニークな機会を提供します。ただし、高リスクも伴い、市場の深い理解が必要です。

伝統的な証券取引所やFXは、より安定しており、長い歴史に裏打ちされ、規制も整っています。ただし、短期間での資産増加の可能性は低く、最低投資額も高めです。

暗号トレーディングと従来の取引のどちらを選ぶかは、リスク許容度、資本の規模、投資期間、知識レベルに基づいて決めるべきです。多くの成功した投資家は、両方のアプローチを組み合わせて、ポートフォリオを多様化しています。