暗号ビッグサイクル：ゼロから$87K まで – 今後の展望

ビットコインは新たな進化の瀬戸際にあります。ネットワークは2024年12月に$87K を達成し、24時間で1%の下落を記録しましたが、1ヶ月で+0.11%の堅調な成長も示しています(。暗号資産市場は、2017年のフィナンシャル・デバリューや過去サイクルのリテール投機家の流入とは異なる、新たな成熟を見せています。今回はcrypto bull marketが、インスティテューショナルマネー、規制当局の支援、地政学的要因によって推進されています。

ビットコインネットワークは暗号資産サイクルを通じてどのように進化したか

15年の間にビットコインは4つの明確なブル・マーケットを経験し、それぞれ異なるヒーローと触媒によって形成されました。

) 2013年：ビットコインがアクティブではなくミームになったとき

最初の大きな上昇は単純な希少性の数学により引き起こされました。ビットコインは9ヶ月で$1,200に到達し、730%の上昇を記録。これはマスメディアを通じて市場の聴衆に広まりました。キプロスの銀行危機や、分散型通貨が国家のコントロールなしに価値の保管場所になり得ると理解した技術エンスージアストたちが支えました。

しかし、2014年のMt. Gox取引所の崩壊###（全取引の70%を処理していた）$145 は価格を75%下落させ、このインフラがまだ未成熟であったことを示しました。

重要な結論： 初期サイクルは、ファンダメンタルズではなく希少性と愛好家によって駆動されていた。

( 2017年：リテール投資家が友人に語ったとき

2回目の著しい成長は$1,000から始まり、約$20,000まで上昇し、1900%の跳躍となりました。触媒は以下の通りです：

• ICOトークンブーム： Telegramチャットを通じて、初心者たちが新興企業のアイデアが何十億ドルの価値があると信じ始めた。
• 取引所の大衆アクセス： モバイルから数分でBTCを購入できるようになった。
• FOMOメディアサイクル： 祖父母までがビットコインを知るようになった。

結果は？2018年12月までに84%の調整局面に入りました。規制当局)特に中国###はICOとローカル取引所を禁止し、市場のセンチメントに大きな打撃を与えました。

重要な結論： リテールサイクルは投機とFOMOによって駆動されており、堅実な需要ではなかった。

( 2020-2021年：InstitutionalDadが市場に登場

3回目のサイクルは急激でした。ビットコインは$8,000から$64,000へ16ヶ月で+700%の上昇を見せ、その後の波で$69,000に達しました。しかし、これは別のサイクルです：

• MicroStrategy、Tesla、Squareがビットコインを企業のバランスシートに組み込み始めた。
• 連邦準備制度は金利をゼロに引き下げ、インフレヘッジを求める投資家を誘導した。
• Bitcoin FuturesとスポットETFは、年金基金に規制された投資経路を提供した。

インスティテューショナルのポートフォリオにおけるビットコインの比率が2021年に)10億ドル超###を超え、サイクルはパニックに対してより堅牢になったが、2022年の史上最高金利の波はファンドを債券に移行させた。価格は2021年夏に(下落)したが、インスティテューショナル基盤は残った。

重要な結論： 第三のサイクルは希少性(halving)とインスティテューショナル需要をバランスさせた。

2024-2025年：新たなサイクルか、それともレベルアップか？

2024年初頭、米国証券取引委員会（SEC）は最初のスポットビットコインETFを承認しました。結果は：

• 2024年11月までに、スポットビットコインETFの資金流入は(10億ドル超)に達し、同期間の金ETFを上回る。
• BlackRockのIBIT$64K は、47万BTC以上を保有—まるで都市全体を個人で所有しているかのよう。
• 2024年4月の第4回ハルビングにより、新規コインの供給が減少したが、市場はすでにこれを織り込んでいる。

現在の価格は**$87,06K**$30K 2024年12月(—2021年の$69K)の新高値には届かないが、1年で25%上昇している。とはいえ、$28 1時間あたり-2.11%(のボラティリティは、資金がまだ動いていることを示している。

) 次のブレイクアウトの触媒

1. 米国新政権によるプロクリプト政策の可能性
2. ビットコインの国家準備金への追加の可能性(シンシア・ラムス議員は2024年のBITCOIN法案を提案し、米国が100万BTCを購入することを提案)
3. L2ソリューションの拡大(OP_CATはビットコインの処理能力を秒間数千件に拡大可能)
4. 他国の主権準備金—ブータンは1万3千BTC超、エルサルバドルは5,800BTC超。

次のブル・ラリーを見極める方法

crypto bull marketへのエントリータイミングはいつか？

( テクニカルシグナル

• RSIが70超—強い買い圧力)2024年のように
• 価格が50日・200日移動平均線を上回る—上昇トレンド
• 取引量が増加—単なるフェイクではない

( オンチェーン指標

• ウォレットがBTCを蓄積)売却ではなく###
• ステーブルコインの流入—買い意欲の証
• 取引所の在庫減少—プロたちがコインを引き上げている

( マクロ経済要因

• 地政学的リスク—ビットコインは「デジタルゴールド」
• インフレ圧力や低金利—逃避先を探す人々
• 規制承認—SECや他の規制当局からの動き

投資家向け実践的ステップ

) 1. 基礎知識を身につける Bitcoin WhitepaperやGate.ioなどの信頼できる情報源を読む。ハルビングサイクルが4年ごとに供給を減らす理由を理解する。

( 2. 投資戦略を時間軸に応じて立てる

• 長期（3年以上）：パニック時に買い、サイクルを通じて保持
• 中期（6-18ヶ月）：ETFを使った規制されたアクセス
• 短期：ボラティリティを狙い、ストップロスを設定

) 3. 信頼できるプラットフォームを選ぶ

• セキュリティが堅牢（2FA、コールドウォレット）
• 低手数料
• 透明性のある資金フロー

4. 資産を安全に保管

• 長期保有用：ハードウェアウォレット（Ledger、Trezor）
• 取引用：安全な取引所アカウント
• 税務申告のために取引履歴を記録

( 5. サイクルを追う カレンダーに基づく目安：

• 次のハルビング：2028年頃
• 新ETF商品：2025年以降に期待
• 規制動向：米国、EU、アジアで新規制の可能性

) 6. 典型的なミスを避ける

• ノイズに乗らない—FOMOは資産を破壊する
• 全てを取引所に置かない—取引所の落ちたときに資金も危険
• ストップロスを無視しない—プロも利用
• 分散投資を忘れずに—ビットコインは素晴らしいが、全てではない

2025年のシナリオ

強気シナリオ (価格目標：$120-150K)

ETFの資金流入が続き、米国がビットコインを準備資産とみなすなら、2025年後半に新たなATHに到達する可能性。

中立シナリオ ###レンジ：$70-100K###

市場は調整しつつ、インスティテューショナルマネーは増加、しかしボラティリティは残る。投資家・トレーダー双方にとって。

( 弱気シナリオ )価格目標：$40-60K( マクロショック、金融危機、地政学的紛争、規制の打撃により資金が流出。古い基盤が崩壊。

実践的最終チェックリスト

• [ ] Bitcoinとハルビングの歴史を理解している
• [ ] 自分のリスク許容度を把握している
• [ ] セキュリティの高いプラットフォームを選んだ
• [ ] 2FAとホワイトリストを設定している
• [ ] ビットコインの保管場所（ホットウォレットかハードウェア）を決めている
• [ ] 税務申告のための記録をつけている
• [ ] Gate.io、Reuters、Bloombergなどのニュースを追っている
• [ ] 50%下落時の対応計画を持っている

最後に

暗号資産のブル・サイクルは単なる価格変動ではありません。各サイクルは新たな参加者と新たな前提条件によって書き換えられます。2013年は信仰と希少性について、2017年はFOMOについて、2021年はインスティテューショナルについて、2024-2025年は国家準備金とグローバルな受容についての時代です。

ビットコインは現在87Kに位置し、2023年比で25%高い水準です。これはピークではなく、移行点です。サイクルを理解し、事前に準備し、リスクを管理できる人にとって、次のラリーは最も劇的なものになる可能性があります。技術と長期的な展望を信じる人にとって、ビットコインは変革の潜在力を持つ資産です。

準備を整え、情報を得て、注意深く行動し、最も重要なことは、ピークで買わないことです。