資産のデジタル化の波はもはや未来の概念ではなく、今まさに起きていることです。実世界資産 (RWA) のトークン化は、従来の金融商品がブロックチェーンエコシステムに入る方法を変革しており、市場は前例のない成長を見せています。2024年3月時点で、トークン化ブロックチェーン企業とそれらのRWA関連資産の時価総額は84億ドルを超え、デジタル金融の運営方法に根本的な変化が起きていることを示しています。## きっかけ：従来の金融とブロックチェーンの融合世界最大の資産運用会社ブラックロックがEthereum上にトークン化ファンドBUIDLを立ち上げた際—USDの機関投資家向けデジタリクイディティファンドで、毎日利息が投資家のウォレットに直接付与される—明確なメッセージを送っています：機関投資家はトークン化を受け入れる準備ができているということです。このマイルストーンは、先進的な開発者やブロックチェーン企業が構築してきたものを裏付けるものであり、従来の金融資産とブロックチェーンの柔軟性を融合させることに真のユーティリティが生まれることを示しています。この動きの背後にあるインフラは堅牢です。Coinbase、BitGo、Anchorage Digital Bank NA、Fireblocksなどの主要プレイヤーが、機関投資家に必要なセキュリティと運用基盤を提供しています。業界全体の協力は、トークン化がニッチな実験ではなく、デジタル金融の中核的な柱になりつつあることを強調しています。## トークン化がもたらす新たな可能性具体的なプロジェクトを探る前に、なぜトークン化が重要なのか、その理由を理解しておく価値があります。**部分所有と流動性**：かつて分割不可能またはロックされた資産が、一般投資家にもアクセス可能になります。不動産、美術品、国債など、価値のあるものは分割され、24時間365日グローバルに取引可能です。**投資アクセスの民主化**：資産のトークン化により、地理的な障壁が解消されます。東南アジアの農家が米国債に投資できるようになり、個人投資家が高級不動産ポートフォリオの一部を所有することも可能です。**DeFiの革新**：トークン化された資産は、新たな金融商品を生み出します。イールドファーミング、担保メカニズム、デリバティブ戦略など、非ブロックチェーン資産では不可能だったことが実現可能になります。**透明性とセキュリティ**：ブロックチェーンの不変の台帳は、所有権の記録を透明にし、決済時間を数日から数分に短縮します。この効率性は、セキュリティを求める個人投資家とコスト削減を目指す機関投資家の両方にアピールします。## トークン化を推進する主要ブロックチェーン企業この変革の最前線に立つプロジェクトは、多様なアプローチながらも、共通の野望を持っています。### Ondo Finance：トレジャリー市場と暗号資産の橋渡し**Ondo (ONDO)**は、RWAトークン化の中でも最も野心的なプレイヤーの一つです。代表的な製品であるOUSGは、世界初のトークン化された米国債商品となり、暗号ネイティブ投資家がオンチェーンで国債を保有できるようにしました。このビジョンは単なるトークン化を超えています。Ondoの最近のローンチ、Ondo Global Markets (Ondo GM)は、証券トークン化の一歩進んだ形であり、スマートコントラクトを通じて注文を受け付けるブローカー・ディーラーを含む、伝統的金融と分散型金融のインフラを橋渡ししています。2024年3月、Ondoは戦略的に$95 百万ドルのOUSG資産をBlackRockのトークン化ファンドに割り当て、即時決済を可能にし、OUSGの担保や価値保存手段としてのユーティリティを大幅に向上させました。SuiやAptosネットワークとの提携により、OUSGは複数のブロックチェーンでのアクセス性も拡大しています。### Mantra：グローバルにRWAインフラを拡大**Mantra (OM)**は、RWAトークン化に特化したLayer 1ブロックチェーンとして登場しました。2024年のShorooq Partners主導の$11 百万ドルの資金調達ラウンドを経て、規制に準拠したインフラを構築し、大規模なトークン化資産のオンボーディングを目指しています。OMトークンは、ガバナンスとユーティリティの両方の役割を果たし、ステーキングによるイールド獲得やプロトコルの意思決定に参加できます。Mantraは中東やアジアに焦点を当てており、資産トークン化による金融包摂の加速を戦略的に狙っています。**現在の市場データ (OM)：**- 価格：$0.07- 24時間変動：-4.39%- 時価総額：$83.67M- 24時間取引量：$667.56KMantraのミッションは、「世界の金融エコシステムをオンチェーンに持ち込む」ことであり、そのインフラは、RWAの可能性を探るビルダーや機関、企業にとって本当に魅力的なものとなるよう設計されています。### Polymesh：機関投資家向けのソリューション**Polymesh (POLYX)**は、セキュリティトークン専用に設計されたLayer 1ブロックチェーンで、異なるアーキテクチャを採用しています。許可制の構造は、従来のセキュリティトークン化に伴う懸念—アイデンティティ、コンプライアンス、機密性、決済—に対応しています。POLYX保有者はガバナンスに参加でき、トークンは取引手数料、ステーキング、セキュリティトークンの作成に利用されます。トークノミクスは、長期的な持続可能性を考慮し、非対称の供給上限を設定しています。**現在の市場データ (POLYX)：**- 価格：$0.05- 24時間変動：-5.36%- 時価総額：$60.60M- 24時間取引量：$94.68Kプライベートネットワークの信頼性とパブリックチェーンの透明性を融合させることで、Polymeshはオンチェーン証券の機関投資家向け標準として位置付けられています。### OriginTrail：知識資産と実世界価値の融合**OriginTrail (TRAC)**は、従来とは異なる角度からトークン化にアプローチしています—分散型知識グラフを通じてです。資産を直接トークン化するのではなく、TRACはサプライチェーン、医療、建設などの分野でデータを検証するAI対応の知識資産の作成を可能にします。2018年に固定供給の5億トークンでローンチされ、複数のブロックチェーンにまたがって運用されており、機能は単一エコシステムに限定されません。トークンは、資産の公開、ノードの担保、委任ステーキングなどの運用を支えています。**現在の市場データ (TRAC)：**- 価格：$0.40- 24時間変動：-4.29%- 時価総額：$177.25M- 24時間取引量：$18.37KOriginTrailの仮説：信頼できるデータは、実世界資産のトークン化の基盤です。供給チェーンや所有権の検証可能なデータがなければ、トークン化は完成しません。### Pendle：イールド管理と実世界資産の融合**Pendle (PENDLE)**は、元本と利回りを分離し、取引可能なトークン—Principal Tokens (PT)とYield Tokens (YT)—にすることで、イールドの変動を投機したり、リスクヘッジしたり、洗練されたイールド戦略を展開できるようにしました。MakerDAOのBoosted Dai SavingsやFlux FinanceのfUSDCなどのRWAを最近統合し、PendleはDeFiと従来の金融の橋渡しとして進化しています。個人投資家と機関投資家は、トークン化された国債のイールドを一つのプロトコルで管理・ヘッジできるようになっています。**現在の市場データ (PENDLE)：**- 価格：$1.79- 24時間変動：+2.10%- 時価総額：$295.09M- 24時間取引量：$511.08KPendleは、RWAを取り込む柔軟性により、暗号ネイティブと機関投資家の両方にとって、洗練されたイールド最適化のユニークな交差点に位置付けられています。### TokenFi：資産創出の民主化**TokenFi (TOKEN)**は、大きな機会を狙っています：RWAトークン化を非開発者にもアクセスしやすくすることです。コーディング不要。使いやすいインターフェースでERC20/BEP20トークンの発行、AI搭載NFTの生成、直接機関と連携が可能です。2030年までにRWA市場が$16 兆ドル(に達すると予測される中、TokenFiの民主化の仮説は巨大な価値を生み出す可能性があります。TOKENユーティリティトークンは、プラットフォームアクセス、AIスマートコントラクト監査、市場との連携を可能にします。**現在の市場データ )TOKEN###：**- 価格：$0.00- 24時間変動：-1.72%- 時価総額：$7.57M- 24時間取引量：$257.69K### Securitize：コンプライアンスを競争優位に**Securitize**は、デジタル証券のコンプライアンス層を運営しています。2017年に設立され、2022年までに120万以上の投資家アカウントを3,000以上のクライアントに提供し、米国の上位10の株式移転代理店の一つに数えられています。BlackRockの戦略的投資と、グローバル戦略エコシステムパートナーシップ責任者のSecuritize取締役就任は、機関投資家の信頼を示しています。プラットフォームのブロックチェーン非依存のアプローチは、進化するインフラに適応しつつ、規制遵守を維持できることを意味します。( Untangled Finance & Swarm Markets：専門的なRWAプラットフォーム**Untangled Finance**は、最近Celo上に立ち上げられ、プライベートクレジット資産をトークン化しています—従来は流動性の乏しかった金融商品を、より広範な投資家層に提供します。2023年10月の資金調達ラウンドは、1350万ドルで、専門的なRWAプラットフォームへの投資家の関心を示しています。**Swarm Markets )SMT###**は、規制遵守を重視し、従来の金融とDeFiを橋渡しします。2024年3月時点で、Swarmは総ロックされた資産が540万ドルを超え、SMTトークンは割引取引やプラットフォーム報酬に利用されています。2023年7月のMattereumとの提携により、規制に準拠したオンチェーン証券化インフラも整備されています。( MakerDAO：DeFiの機関投資家向け進化**MakerDAO )MKR(**は、Ethereumの最古のプロトコルの一つであり、確立されたDeFiプラットフォームがRWAを大規模に統合する例です。機関投資家はDAIを借り入れ、国債をトークン化しています。2024年3月時点で、実世界資産はMakerDAOのバランスシートの約30%を占めており、66億ドルのTVLのうち20億ドル超がこれにあたります。これは、機関投資家のブロックチェーンベースの金融インフラに対する信頼の高まりを示しています。## より大きな展望：トークン化ブロックチェーン企業は金融を再構築しているこれら多様なプロジェクトをつなぐ共通の信念は、ブロックチェーン技術が資産管理における本当の課題—決済の高速化、部分所有、グローバルアクセス、透明な記録—を解決するということです。規制環境はまだ進化中ですが、より支援的になりつつあります。RWAトークン化の潜在性を認める主要な金融機関の存在は、その正当性を示しています。市場の流動性の向上とDeFiの革新は、採用サイクルを加速させるでしょう。次の時代は、)コンプライアンス、セキュリティ、運用の信頼性(と、暗号の本質的な約束—)透明性、分散化、効率性をバランス良く実現できるブロックチェーン企業に委ねられています。今日の84億ドルの市場は、デジタル金融の変革的な10年のただの土台に過ぎません。この分野に引き続き注目し続けてください—この変革を形作るプロジェクトやパラダイムは、今後の金融インフラを何世代にもわたって定義していくでしょう。
2024年にリアルワールド資産のトークン化がブロックチェーン企業を再形成する理由
資産のデジタル化の波はもはや未来の概念ではなく、今まさに起きていることです。実世界資産 (RWA) のトークン化は、従来の金融商品がブロックチェーンエコシステムに入る方法を変革しており、市場は前例のない成長を見せています。2024年3月時点で、トークン化ブロックチェーン企業とそれらのRWA関連資産の時価総額は84億ドルを超え、デジタル金融の運営方法に根本的な変化が起きていることを示しています。
きっかけ：従来の金融とブロックチェーンの融合
世界最大の資産運用会社ブラックロックがEthereum上にトークン化ファンドBUIDLを立ち上げた際—USDの機関投資家向けデジタリクイディティファンドで、毎日利息が投資家のウォレットに直接付与される—明確なメッセージを送っています：機関投資家はトークン化を受け入れる準備ができているということです。このマイルストーンは、先進的な開発者やブロックチェーン企業が構築してきたものを裏付けるものであり、従来の金融資産とブロックチェーンの柔軟性を融合させることに真のユーティリティが生まれることを示しています。
この動きの背後にあるインフラは堅牢です。Coinbase、BitGo、Anchorage Digital Bank NA、Fireblocksなどの主要プレイヤーが、機関投資家に必要なセキュリティと運用基盤を提供しています。業界全体の協力は、トークン化がニッチな実験ではなく、デジタル金融の中核的な柱になりつつあることを強調しています。
トークン化がもたらす新たな可能性
具体的なプロジェクトを探る前に、なぜトークン化が重要なのか、その理由を理解しておく価値があります。
部分所有と流動性：かつて分割不可能またはロックされた資産が、一般投資家にもアクセス可能になります。不動産、美術品、国債など、価値のあるものは分割され、24時間365日グローバルに取引可能です。
投資アクセスの民主化：資産のトークン化により、地理的な障壁が解消されます。東南アジアの農家が米国債に投資できるようになり、個人投資家が高級不動産ポートフォリオの一部を所有することも可能です。
DeFiの革新：トークン化された資産は、新たな金融商品を生み出します。イールドファーミング、担保メカニズム、デリバティブ戦略など、非ブロックチェーン資産では不可能だったことが実現可能になります。
透明性とセキュリティ：ブロックチェーンの不変の台帳は、所有権の記録を透明にし、決済時間を数日から数分に短縮します。この効率性は、セキュリティを求める個人投資家とコスト削減を目指す機関投資家の両方にアピールします。
トークン化を推進する主要ブロックチェーン企業
この変革の最前線に立つプロジェクトは、多様なアプローチながらも、共通の野望を持っています。
Ondo Finance：トレジャリー市場と暗号資産の橋渡し
**Ondo (ONDO)**は、RWAトークン化の中でも最も野心的なプレイヤーの一つです。代表的な製品であるOUSGは、世界初のトークン化された米国債商品となり、暗号ネイティブ投資家がオンチェーンで国債を保有できるようにしました。
このビジョンは単なるトークン化を超えています。Ondoの最近のローンチ、Ondo Global Markets (Ondo GM)は、証券トークン化の一歩進んだ形であり、スマートコントラクトを通じて注文を受け付けるブローカー・ディーラーを含む、伝統的金融と分散型金融のインフラを橋渡ししています。
2024年3月、Ondoは戦略的に$95 百万ドルのOUSG資産をBlackRockのトークン化ファンドに割り当て、即時決済を可能にし、OUSGの担保や価値保存手段としてのユーティリティを大幅に向上させました。SuiやAptosネットワークとの提携により、OUSGは複数のブロックチェーンでのアクセス性も拡大しています。
Mantra：グローバルにRWAインフラを拡大
**Mantra (OM)**は、RWAトークン化に特化したLayer 1ブロックチェーンとして登場しました。2024年のShorooq Partners主導の$11 百万ドルの資金調達ラウンドを経て、規制に準拠したインフラを構築し、大規模なトークン化資産のオンボーディングを目指しています。
OMトークンは、ガバナンスとユーティリティの両方の役割を果たし、ステーキングによるイールド獲得やプロトコルの意思決定に参加できます。Mantraは中東やアジアに焦点を当てており、資産トークン化による金融包摂の加速を戦略的に狙っています。
現在の市場データ (OM)：
Mantraのミッションは、「世界の金融エコシステムをオンチェーンに持ち込む」ことであり、そのインフラは、RWAの可能性を探るビルダーや機関、企業にとって本当に魅力的なものとなるよう設計されています。
Polymesh：機関投資家向けのソリューション
**Polymesh (POLYX)**は、セキュリティトークン専用に設計されたLayer 1ブロックチェーンで、異なるアーキテクチャを採用しています。許可制の構造は、従来のセキュリティトークン化に伴う懸念—アイデンティティ、コンプライアンス、機密性、決済—に対応しています。
POLYX保有者はガバナンスに参加でき、トークンは取引手数料、ステーキング、セキュリティトークンの作成に利用されます。トークノミクスは、長期的な持続可能性を考慮し、非対称の供給上限を設定しています。
現在の市場データ (POLYX)：
プライベートネットワークの信頼性とパブリックチェーンの透明性を融合させることで、Polymeshはオンチェーン証券の機関投資家向け標準として位置付けられています。
OriginTrail：知識資産と実世界価値の融合
**OriginTrail (TRAC)**は、従来とは異なる角度からトークン化にアプローチしています—分散型知識グラフを通じてです。資産を直接トークン化するのではなく、TRACはサプライチェーン、医療、建設などの分野でデータを検証するAI対応の知識資産の作成を可能にします。
2018年に固定供給の5億トークンでローンチされ、複数のブロックチェーンにまたがって運用されており、機能は単一エコシステムに限定されません。トークンは、資産の公開、ノードの担保、委任ステーキングなどの運用を支えています。
現在の市場データ (TRAC)：
OriginTrailの仮説：信頼できるデータは、実世界資産のトークン化の基盤です。供給チェーンや所有権の検証可能なデータがなければ、トークン化は完成しません。
Pendle：イールド管理と実世界資産の融合
**Pendle (PENDLE)**は、元本と利回りを分離し、取引可能なトークン—Principal Tokens (PT)とYield Tokens (YT)—にすることで、イールドの変動を投機したり、リスクヘッジしたり、洗練されたイールド戦略を展開できるようにしました。
MakerDAOのBoosted Dai SavingsやFlux FinanceのfUSDCなどのRWAを最近統合し、PendleはDeFiと従来の金融の橋渡しとして進化しています。個人投資家と機関投資家は、トークン化された国債のイールドを一つのプロトコルで管理・ヘッジできるようになっています。
現在の市場データ (PENDLE)：
Pendleは、RWAを取り込む柔軟性により、暗号ネイティブと機関投資家の両方にとって、洗練されたイールド最適化のユニークな交差点に位置付けられています。
TokenFi：資産創出の民主化
**TokenFi (TOKEN)**は、大きな機会を狙っています：RWAトークン化を非開発者にもアクセスしやすくすることです。コーディング不要。使いやすいインターフェースでERC20/BEP20トークンの発行、AI搭載NFTの生成、直接機関と連携が可能です。
2030年までにRWA市場が$16 兆ドル(に達すると予測される中、TokenFiの民主化の仮説は巨大な価値を生み出す可能性があります。TOKENユーティリティトークンは、プラットフォームアクセス、AIスマートコントラクト監査、市場との連携を可能にします。
現在の市場データ )TOKEN###：
Securitize：コンプライアンスを競争優位に
Securitizeは、デジタル証券のコンプライアンス層を運営しています。2017年に設立され、2022年までに120万以上の投資家アカウントを3,000以上のクライアントに提供し、米国の上位10の株式移転代理店の一つに数えられています。
BlackRockの戦略的投資と、グローバル戦略エコシステムパートナーシップ責任者のSecuritize取締役就任は、機関投資家の信頼を示しています。プラットフォームのブロックチェーン非依存のアプローチは、進化するインフラに適応しつつ、規制遵守を維持できることを意味します。
( Untangled Finance & Swarm Markets：専門的なRWAプラットフォーム
Untangled Financeは、最近Celo上に立ち上げられ、プライベートクレジット資産をトークン化しています—従来は流動性の乏しかった金融商品を、より広範な投資家層に提供します。2023年10月の資金調達ラウンドは、1350万ドルで、専門的なRWAプラットフォームへの投資家の関心を示しています。
**Swarm Markets )SMT###**は、規制遵守を重視し、従来の金融とDeFiを橋渡しします。2024年3月時点で、Swarmは総ロックされた資産が540万ドルを超え、SMTトークンは割引取引やプラットフォーム報酬に利用されています。2023年7月のMattereumとの提携により、規制に準拠したオンチェーン証券化インフラも整備されています。
( MakerDAO：DeFiの機関投資家向け進化
**MakerDAO )MKR(**は、Ethereumの最古のプロトコルの一つであり、確立されたDeFiプラットフォームがRWAを大規模に統合する例です。機関投資家はDAIを借り入れ、国債をトークン化しています。
2024年3月時点で、実世界資産はMakerDAOのバランスシートの約30%を占めており、66億ドルのTVLのうち20億ドル超がこれにあたります。これは、機関投資家のブロックチェーンベースの金融インフラに対する信頼の高まりを示しています。
より大きな展望：トークン化ブロックチェーン企業は金融を再構築している
これら多様なプロジェクトをつなぐ共通の信念は、ブロックチェーン技術が資産管理における本当の課題—決済の高速化、部分所有、グローバルアクセス、透明な記録—を解決するということです。
規制環境はまだ進化中ですが、より支援的になりつつあります。RWAトークン化の潜在性を認める主要な金融機関の存在は、その正当性を示しています。市場の流動性の向上とDeFiの革新は、採用サイクルを加速させるでしょう。
次の時代は、)コンプライアンス、セキュリティ、運用の信頼性(と、暗号の本質的な約束—)透明性、分散化、効率性をバランス良く実現できるブロックチェーン企業に委ねられています。今日の84億ドルの市場は、デジタル金融の変革的な10年のただの土台に過ぎません。
この分野に引き続き注目し続けてください—この変革を形作るプロジェクトやパラダイムは、今後の金融インフラを何世代にもわたって定義していくでしょう。