なぜ伝統的な金融が依然として支配的なのか、そしてあなたが知るべきこと

トラディファイ (Traditional Finance)について話すとき、私たちは実際にほとんどの人が毎日関わっている金融システムのことを指しています。銀行、保険会社、証券取引所、投資会社—これらは何十年にもわたり資金の流れを形作ってきた主要なプレイヤーです。

トラディファイの核心：誰が本当に支配しているのか？

伝統的な金融はシンプルな原則に基づいています：中央集権。あなたの資金は銀行に預けられ、銀行がそれを保管し、管理し、次に何が起こるかを決定します。同じことが株式の取引や証券会社、保険にも当てはまります。この仕組みは、暗号通貨愛好者がしばしば批判する一方で、一般の人々が評価する安定性と保証を提供しています—それは政府や規制当局によって支えられています。

規制の枠組みは実はトラディファイの決定的な特徴の一つです。中央銀行、金融当局、政府機関がこれらの機関を監督し、消費者を詐欺から守り、市場の健全性を維持します。これは官僚的に聞こえるかもしれませんが、多くの伝統的な投資家が頼りにしている安全網でもあります。

隠れたコスト：あらゆる場所にいる仲介者

ここで興味深い点があります。トラディファイには多くの仲介者が必要です。資金を保管する銀行、取引を実行するブローカー、取引を決済するクリアリングハウス、帳簿を検証する監査人。各仲介者は一層を追加し、その結果、処理時間が遅くなり、手数料が高くなり、リターンを圧迫します。

単純な株式取引や国際送金には複数の関係者が関わり、それぞれが手数料を取り、遅延を生じさせます。この摩擦はシステムに組み込まれています。必ずしも腐敗しているわけではなく、単にインフラの設計方法によるものです。

TradFiとDeFiの比較

ここで比較が本格的に始まります。ブロックチェーン技術によって支えられる分散型金融 (DeFi)は、スマートコントラクトや分散型アプリケーションを通じてこれらの仲介者を排除します。DeFiは運営の許可を必要とせず、単一の機関への信頼も不要で、取引を数分で処理します。

トラディファイは安全性、規制、そして制度的支援を提供します。一方、DeFiはスピード、透明性、アクセスのしやすさを提供します。彼らは異なるルールで異なるゲームをしています。

なぜトラディファイは今も重要なのか

伝統的な金融を理解することは、どちらかの側を選ぶことではありません。文脈を理解することです。トラディファイのシステムは、戦争、暴落、革命を生き延びてきました。リスク回避型の投資家や規制された商品、制度的資金にとって、トラディファイは依然としてデフォルトの選択肢です。しかし、暗号通貨市場が成長し、DeFiの革新が加速する中で、賢い投資家は両方のシステムを理解する必要があります—それぞれの得意な点、短所、そして最終的に共存する可能性について。

未来はおそらく、トラディファイでもDeFiでもないでしょう。両方です。