伝統金融（TradFi）を理解する：現代金融の背骨

TradFi（Traditional Financeの略）と聞くと、多くの人が育った金融システムを指します。これは、銀行、信用組合、保険会社、証券取引所などの確立されたインフラストラクチャーです。これらの機関は、ローン、住宅ローン、株式、債券、投資信託など、何十億もの人々が日常的に利用している馴染みのある商品を提供しています。

伝統的な金融システムの仕組み

TradFiのエコシステムは、仲介者のネットワークを通じて運営されています。あなたが行うすべての取引—資金の預け入れ、株式の購入、送金など—は、複数の機関を経由します。銀行はあなたの身元を確認し、ブローカーは取引を実行し、規制当局はすべてを監督します。この層状の仕組みは、消費者を保護し、市場の安定性を維持するために設計されました。

政府や中央銀行は、これらの機関を規制し、透明性を確保し、詐欺を防ぎ、預金者の利益を守っています。この規制の枠組みは何世紀もかけて築かれ、参加者に安心感をもたらしています。

中央集権のコスト

ここで面白い点があります：この安全性には代償が伴います。複数の仲介者が関与することで、処理時間が遅くなり、手数料が高くなるのです。国際送金をしたい場合、あなたの銀行が手数料を取り、受取銀行も手数料を取り、通貨換算も追加コストを生みます。株式取引には、あなたのブローカー、取引所、清算機関、決済システムが関わり、それぞれがプロセスに摩擦をもたらします。

この中央集権モデルは、基本的に主要な金融機関がゲートキーパーとして機能し、誰がサービスにアクセスできるかや取引の速度をコントロールしていることを意味します。

TradFiと新しい代替手段の比較

ここで分散型金融（DeFi）(が登場します。ブロックチェーン技術を基盤とし、DeFiはスマートコントラクトや分散型アプリケーションを利用して、多くの伝統的な仲介者を排除します。取引の検証を銀行に頼る代わりに、ブロックチェーンが自動的に行います。

投資家やトレーダーにとって、この違いを理解することは非常に重要です。TradFiは何十年もの制度的信頼と規制の保護を象徴しています。一方、DeFiはより高速な取引、低コスト、24時間365日のアクセスを提供しますが、異なるリスクも伴います。分散型プラットフォーム上の取引は、数分で完了することもあり、従来の金融機関が課すゲートキーパーなしで行われることもあります。

これが重要な理由

TradFiと新興の金融技術の比較は、一方のシステムが常に優れているということではありません。むしろ、暗号通貨市場やDeFiが、異なるトレードオフを持つ本物の代替手段を導入したことを認識することが重要です。金融の風景が進化する中で、両方のシステム—その仕組み、コスト、制限—を理解している参加者は、自分の資本の流れについてより情報に基づいた意思決定を行うことができるのです。

TradFiは依然として世界的に支配的なシステムですが、その競争相手には、金融の基本的な前提に挑戦する分散型の代替手段も登場しています。