ETHは4時間のレンジ相場に捕らわれる：次の動き前に注目すべき3つのテクニカルシグナル

イーサリアムは本日、典型的な調整局面を進行中であり、価格動向は重要なテクニカルレベルの間に限定されています。最新の状況では、ETHは$2,930で取引されており、24時間で-0.79%の変動を示していますが、週次パフォーマンスは堅調で-1.87%の調整にとどまっています。この混合した状況は、より詳細な検討に値する興味深いテクニカル設定を形成しています。

移動平均収束拡散：トレンド変化の早期警告

4時間足チャートで最も目立つのは、MA20とMA60の間の圧縮です。これは一般に「スクイーズ」と呼ばれ、方向性のブレイクアウトに先行するパターンです。この締まりは、ボラティリティが一方向に拡大しようとしている兆候を示します。この観察に火をつけるのは、MACD指標が最近4時間足でゴールデンクロスを形成し、ヒストグラムがプラスに転じたことです。これは、底の上昇モメンタムが蓄積されていることを示唆しています。

しかし、トレーダーは注意すべき警告信号もあります。RSIが70を超える過熱域に上昇しています。過去の事例から、RSIがこれらの極端なレベルに達すると、イーサリアムは通常5%-8%の調整を経てから再び方向性を取り戻す傾向があります。この価格モメンタムとテクニカル指標の乖離は、慎重に監視すべき微妙なバランスを生み出しています。

注文板のダイナミクス：買い手と売り手の引き合い

現在の市場のマイクロストラクチャーは、供給と需要の間の興味深い戦いを示しています。売り圧力は$4,785の抵抗ゾーン付近に集中し、大量の注文クラスターがあります。一方、買い支えは$4,700付近にあり、重要なボリュームが存在します。この構成は、上方の売り圧力が重い一方で、下方には強力な防御的買いがあることを示し、これはしばしば「弱い手を振るい落とす」ためのテストであり、本格的なブレイクダウンを狙ったものではないと解釈されます。

興味深いことに、このパターンは2025年3月の事例と類似しています。当時、イーサリアムは$2,000を超えて上昇し、その後「売り圧力テスト→ブレイクアウト→リトレースメント」のシーケンスを経て上昇しました。市場の仕組みは、馴染みのあるスクリプトに従って動いているようです。

機関投資家の蓄積：長期的な背景

スポットのイーサリアムETFの流入は急増しており、1日で$1 十億ドル以上の資金流入が記録されています。ブラックロックやグレースケールなどの大手機関投資家はポジションを拡大し続けており、中長期的な見通しに対する信頼を示しています。この機関投資家の蓄積は、一般的に強気のバイアスを示唆しますが、注意も必要です。流通供給の30%以上が機関所有となると、市場の流動性が急激に低下し、ボラティリティの高い局面で価格変動が増幅される可能性があります。

取引レベルとリスク管理

次の4時間を監視する場合：

強気シナリオ：$4,785を明確に突破し、持続的な買いが続けば、$4,800やそれ以上を目指す継続的な上昇が期待できます。この場合、フェイクブレイクに備え、ストップロスを$4,760に設定してください。

弱気シナリオ：$4,680を下回ると弱さを示し、最初のサポートは$4,640、二次サポートは$4,560です。ビットコインの動きも注視し、$87,580(現在のBTCレベル)を超えると、投資家が大型アルトコインに資金を回すため、イーサリアムの上昇を促すことが多いです。

保守的アプローチ：この調整ゾーンから明確な方向性のブレイクを待つのが最も安全です。$4,700のサポートレベルは注目すべきポイントです。

市場イベントリスク

今夜の米国の新規失業保険申請件数のデータは、暗号通貨市場にボラティリティをもたらす可能性があります。雇用統計が予想より弱い場合、リスクオフのセンチメントが高まり、ETHは下落することがあります。5%のトレーリングストップを設定し、ビットコインの動きにも注意を払いましょう。BTCが$125,000+に達すると、投資家が上昇のエクスポージャーを追求し、ETHも追随して強含みになることが多いです。

次の4時間は、この調整パターンの方向性を決定づける重要な時間となるでしょう。テクニカルシグナルは混在していますが、根底にある機関投資家の蓄積は、長期的には強気の展開を示唆しています。