ブルラン・ドリームが現実に：利益を維持するための厳しい真実

2025-12-26 20:34:43

現在の市場は魅力的な光景を描いています。ビットコインは一時123,000レベルを試しましたが、維持できませんでした—これは、熱狂的な市場でも重力が存在することを示す明らかなサインです。イーサリアムは上昇を続けており、興味深いのは、トークンが上昇するにつれて、リテールの参加は実際に縮小し、機関投資家の資本は増加していることです。個人トレーダーはポジションを維持するのに苦労しており、恐怖に駆られた売り圧力に抵抗できません。

資金は流れているが、どこから？

資本流入を見ると、明確なストーリーがあります：伝統的な金融がこの分野に参入しています。しかし、新規参入者は依然として少ないです。より重要なのは、古参の投資家たちですら、まだ資本を完全に展開していないという事実です—彼らはすでにこのラリーのこの段階を見逃しています。市場は弱気の噂に溢れていますが、これは皮肉なことに、2020-2021年にBTCが20,000を超えたときの状況を反映しています。当時、懐疑的な人々は至る所にいました。疑念にとらわれて動けなかった人々は、そのラリーを見ているだけでした。高所恐怖症にとらわれる人も多いですが、逆に、毎日より多くの参加者が参入しています。心理的には予測可能です：弱気派は最終的に降伏し、強気に転じます。そして、その変化が完了すると、市場は急騰します。

強気相場の夢：美しいが危険

誰もが夢の中で強気を見たときに陥る心理的罠は、あなたの保有資産が市場サイクルに左右されない永続的な資産だと考えることです。しかし、資産は静的ではありません。サイクルとともに呼吸し、センチメントの変化に反応し、ブラックスワンイベントに反応し、毎日価値が変動します。今のところ、多くのポートフォリオは緑色です。資産価値が日々複利で増加しているのを見ると陶酔に陥ります。そして、ここに本当のスキルの差が現れます：利益を得ることは一つのスキルであり、ボラティリティが激しいときにそれを守ることは全く別のスキルです。

一日で20％の価値を失うこともあります。二日で50％を消し去ることもあります。突然、三ヶ月分の利益が蒸発し、感情的に崩壊し、戦略的に準備不足になります。避けられないドローダウンが激しく襲いかかるとき、売却は不可能に思える—まさにそのときに最も必要なときです。

実践的な選択から学ぶ教訓

だからこそ、段階的に利益を確定させる決断は、多くのトレーダーが認める以上に重要です。強気のときに流動性を戦略的に解放することで、自分の信念に逆らっているわけではなく、現実を認めているのです。ETHは5,000に到達するのか？ほぼ確実です。しかし、有資格の強気市場参加者は理解しています：ほとんどの利益を確実にキャプチャすることは、資金を持ち続けて損を出すリスクを追うよりも優れている。

私は数多くのトレーダーが紙の利益を大きく生み出すのを目撃してきました。しかし、その利益を永続的な富—自分にとって複利的に働く資本—に変えることに成功した人はごくわずかです。むしろ、はるかに一般的なのは、サイクルの第二、第三段階で資産の価値が流出していくのを見ることです。強気市場は風のように資本を運びますが、その風はすべてを散らすこともあります。

初めての強気市場参加者への警告

もしあなたが暗号資産に新しく、初めての本格的な強気相場を経験しているなら、これを理解してください：それは夢のように感じるのは、それが夢だからです。あなたは他の人たちが何百万も稼いでいるのを見て、世代を超える富について夢想します。あなたは自分のコインのターゲット—たとえば5倍のリターン—に夢中になります。でも、厳しい真実は、戦略的にキャッシュアウトを学ばなければ、この夢から覚めたときに何も残らないということです。損失ではなく、ただの空虚です。あなたのポジションは、避けられない調整の間に重要性を失ってしまいます。

本当の技術は、勝者を選ぶことやエントリーのタイミングを計ることではありません。利益をいつ確定させるか、どれだけを残すか、どの利益が永続的でどれが一時的かを決めることです。

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