「It's a Trap」ミームが現実に：楊奇超BFF事件とすべてのトレーダーが知るべきこと

暗号通貨の世界は、資産がいかに早く消えるかを思い知らされる冷ややかな出来事に直面しました。2000年以降に登場した開発者のYang Qichaoが、BFFというミームコインを立ち上げましたが、これはまさにコミュニティが警告していた通りのものでした—典型的な流動性トラップです。投資家が50,000 USDTを投入したところ、わずか24秒でそのポジションは21.6 USDTに崩壊しました。その後の4年6ヶ月の懲役判決は激しい議論を巻き起こしました：これは詐欺犯罪なのか、それともリアルタイムで展開される市場リスクなのか？

「It’s a Trap」の構造：BFFが警告事例となった理由

実際に何が起こったのか

これは教科書通りの略奪的手法でした：BFFは流動性を追加して上場され、投資家が殺到し、数秒以内に開発者がプール全体を引き出しました。価格はほぼゼロに急落。投資家の50,000 USDTの賭けはわずか21.6 USDTにしか戻らず、99.96％の損失となり、もはや取引というよりは窃盗に近いものでした。

法的な戦場

ここが議論を呼ぶポイントです。第一審裁判所はこれを詐欺と判断しました。しかし、第二審の弁護側は2024年5月20日に結論付けた(は、コミュニティを二分した主張をしました：「契約は正当であり、すべてのオンチェーン記録は検証可能です。参加者はリスクを理解していました。何の犯罪があるのか？」この一つの主張が、合法的な「ラグプル」と犯罪的詐欺の微妙な境界線を露呈させました。

すべてのトレーダーが内面化すべき3つの不快な真実

1. プラットフォームの許可は法的保護を意味しない

スマートコントラクトが流動性引き出しを 許可しているからといって、悪意を持って引き出せるわけではありません。刑法はコードの機能には関心がなく、意図を重視します。ユーザーを罠にかけるシステムを意図的に設計した場合、技術的に正当化されていても検察は詐欺を主張します。

2. 透明性は武器になり得るが盾にはならない

これは痛いところです：BFFのコントラクトはオンチェーンで完全に監査可能であり、すべての取引は永遠に記録されていました。すべて「検証可能」でしたが、それでも有罪判決を免れませんでした。裁判所は、開発者がなぜ行動したのかを見ており、記録の存在そのものではありません。オンチェーンだからといって法の上にあるわけではありません。

3. 「ハイリスクプレイヤー」も法的保護を受ける

経験豊富なトレーダーが「自分が何にサインしたか知っていた」と主張しても、刑事裁判では全く重みがありません。無謀な行動を取った人を悪用できるわけではありません。これは罠です、「it’s a trap meme」が検察の関与で本気の脅威となるのです。

罠になる前にプロジェクトを見抜く方法

投資前に次の質問を自分に問いましょう：

流動性管理のレッドフラッグ

• 流動性がロック解除されている、またはタイムロック機構がない
• 開発者がローンチ直後に資金を引き出せる
• LPトークンの保有やバーン状況の透明性がない

コントラクト管理のレッドフラッグ

• 開発者がローンチ後もミント権限を保持している
• 管理者がトランザクション税の調整を行える
• コントラクトの所有権が放棄されていない、またはガバナンスに移譲されていない

アイデンティティのレッドフラッグ

• プロジェクト名が有名なプロトコルを模倣しているが、コードは未知のチームに属している
• コントラクトアドレスが公式ウェブサイトと一致しない
• 複数の「公式」アドレスが正当性を主張している

活動のレッドフラッグ

• ローンチ時に取引量が集中し、その後急激に減少
• Kラインの動きがソーシャルメディアの盛り上がりと同期している
• チームが技術的な質問にほとんど答えず、宣伝だけに終始している

ハイプのレッドフラッグ

• マーケティング費用が開発成果を大きく上回る
• 監査なし、ホワイトペーパーも曖昧、実際のチームの身元公開もない
• 不明瞭な仕組みで月に到達するリターンを約束

被害拡大を防ぐ：すでに罠にかかってしまった場合

即時行動

1. すべてを収集：トランザクションハッシュ、ブロックエクスプローラーのスクリーンショット、タイムスタンプ、Discord/Telegramのチャット記録、複数日付のコントラクトコードのスナップショット、コントラクト作成者のアドレス
2. 時系列を記録：いつ購入したか、価格が崩壊した時、罠を発見した時
3. 複数のノードのスクリーンショットを撮る—記憶や単一の情報源に頼らない

法的手段

• 地元の法執行機関に報告)特に暗号通貨に詳しい検察官がいる管轄区域の場合(
• 取引した取引所やDEXに苦情を提出
• 金融犯罪の通報には公式の政府チャネルを利用
• 暗号詐欺に詳しい弁護士に相談
• ランダムな「被害者グループ」に参加しない—詐欺師がさらなる獲物を狙って運営していることが多い

実際に効果的なこと

• 他の被害者と正式な法的手段を通じて連携
• 捜査官から連絡があれば協力
• 「ハックし返す」や自警団的行動は絶対に避ける
• 資金の入手経路について透明性を持つ)裁判の妨げにならないように(

今後の不快な現実

Yang Qichao事件は、転換点を示しています。規制当局や裁判所は、ミームコインの不正行為を深刻な詐欺とみなすようになっています。「すべてオンチェーンだから合法」という時代は終わりました。あなたが開発者であれ取引者であれ：

• 開発者：流動性を追加しながら引き出す計画があれば、市場実験ではなく、あらかじめ計画された窃盗を行っていることになり、裁判所はこれを訴追します。
• トレーダー： 「it’s a trap」の仕組みを見抜いたら、チームが信頼できると自分に言い聞かせないでください。罠が閉じる前に退出しましょう。

最後にはいつも鎌が落ちます。唯一の問題は、それを持つのか、それともその下敷きになるのかです。

参考：ETH、SOL、XRPは規制の枠組みの変化の中で引き続き取引中