## 勝算はあなたに不利に働いているコントラクト取引は単にリスクが高いだけでなく、リテールプレイヤーに不利な構造になっている。数字は嘘をつかない：利益を出すトレーダーは20%未満であり、1月のデータでは、たとえ0%の横ばいリターンでも市場の88%を上回る；11月には、その同じゼロリターンが92%を超える。利益を誇るインフルエンサーたち？ほとんどは最終的にアカウントを吹き飛ばすか、水没してしまう。これはスキルや規律の欠如によるものではない。本当の問題はもっと深いところにある：**暗号デリバティブは実際の企業のファンダメンタルズに裏付けられた株式市場のようなものではない。純粋な資本ゲームであり、勝者の利益は誰かの損失であり、そしてその損失を被るのは大抵誰かだ。**## 実際にゲームをコントロールしているのは誰？生き残るための第一歩は、あなたの真の対戦相手を理解すること。**プロジェクトチームとマーケットメイカーが連携して動いている**この二つのグループはしばしば手を組み、価格発見をコントロールし、資金の流れを操作している。たとえば、資本が少なくとも$200,000程度あれば、XCHのような資産を人工的に20%上昇させ、FOMOを誘発してピーク時の評価でリテール資金を吸い込むことができる。その後、売り浴びせが続き、リスクはすでに参加者に移されている。コントラクト市場も彼らの遊び場だ。突然の暴落は、レバレッジポジションを狙った調整売りから始まることが多い。**取引所：あなたのカウンターパーティーであり最大の脅威**ここでの厄介な真実は、取引手数料は取引所にとってほとんど収益にならないということ。彼らの真の利益源は清算の連鎖だ。彼らは価格フィード、レバレッジ制限、清算トリガーをコントロールしており、理論上は無制限の流動性を印刷できる(資本がプラットフォームに閉じ込められている限り)。彼らの戦術は洗練されており、しばしば残酷だ：- **ウィック清算**：価格が一時的に急騰または急落し、ストップロスを誘発、その後すぐに反転。気付いた時には、すでに最悪の価格でポジションが閉じられている。- **方向性に依存しない収穫**：ロングでもショートでも、取引所のインフラは両側を同時に清算する条件を作り出し、最大の手数料と強制清算プレミアムを獲得。**機関投資家とTier-1トレーダー**これらのプレイヤーは低評価の段階でポジションを積み上げ、その後ピーク時に体系的にリテールの需要に分散させる。彼らの情報優位性は圧倒的で、多くの場合、あなたがエントリーのチャンスに気付く前に退出している。**その他のリテールトレーダー**ほとんどはただの砲台だが、稀にエキスパートが数万を数百万に変える驚異的なリターンを出すこともある(しかし、ここでの厳しい問い：**なぜあなたが例外になれると思うのか？**## なぜ暗号市場は資本抽出マシンのままなのか根本的な問題は非対称性にある。取引所は技術とデータの流れをコントロールし、市場メイカーは流動性と価格発見を支配し、機関は情報とタイミングを掌握している。リテールトレーダーは、確信とレバレッジだけを持ち寄る—危険な組み合わせだ。市場メイカーとプロジェクトチームが協調して動くと、誰もが価値を搾取される予測可能なパターンを作り出す。あなたが取るレバレッジは、あなたの優位性を増すのではなく、むしろ脆弱性を増大させる。## 実現可能な負けない道筋1. **マクロトレンドにまず沿う** — どんなに技術的に優れていても、全体の勢いに逆らえば負ける。トレンドがあなたに不利なら、完璧な実行でも清算される。2. **感情的な耐性を養う** — ドローダウンに耐え、パニック売りを避ける能力が重要。ほとんどの損失は心理的な問題から生じる。3. **とにかく小さく始める** — デモアカウントやマイクロポジションで何百回も取引を重ね、長期の試行期間で実際の優位性を見極めてから大きな資金を投入する。4. **盲目的なインジケーター頼りを拒否** — 市場メイカーはローソク足のパターンを操作し、ストップロスの位置を把握している。洗練されたプレイヤーはこれを逆手に取る。## 不快な現実あなたの対戦相手は無制限レバレッジを操る取引所、優れたデータを持つ機関、調整された価格動向を仕掛けるマーケットメイカーだ。あなたは個人ではなくシステムと戦っている。リングに入る前に、正直に問いかけてみてほしい：**あなたは本当に選ばれし者なのか、それとも次の清算カスケードに向かうただの名前なのか？**ほとんどのトレーダーは勝者としてよりも敗者としてシステムにとって重要だ。これらのダイナミクスをどう乗り越えるかの明確な答えを探しているなら、このゲームでのあなたの実際の優位性について、徹底的な自己正直さが必要だ。
残酷な真実：なぜほとんどのデリバティブトレーダーは破産するのか (そして彼らが本当に直面しているもの)
勝算はあなたに不利に働いている
コントラクト取引は単にリスクが高いだけでなく、リテールプレイヤーに不利な構造になっている。数字は嘘をつかない：利益を出すトレーダーは20%未満であり、1月のデータでは、たとえ0%の横ばいリターンでも市場の88%を上回る；11月には、その同じゼロリターンが92%を超える。利益を誇るインフルエンサーたち？ほとんどは最終的にアカウントを吹き飛ばすか、水没してしまう。
これはスキルや規律の欠如によるものではない。本当の問題はもっと深いところにある：暗号デリバティブは実際の企業のファンダメンタルズに裏付けられた株式市場のようなものではない。純粋な資本ゲームであり、勝者の利益は誰かの損失であり、そしてその損失を被るのは大抵誰かだ。
実際にゲームをコントロールしているのは誰？
生き残るための第一歩は、あなたの真の対戦相手を理解すること。
プロジェクトチームとマーケットメイカーが連携して動いている
この二つのグループはしばしば手を組み、価格発見をコントロールし、資金の流れを操作している。たとえば、資本が少なくとも$200,000程度あれば、XCHのような資産を人工的に20%上昇させ、FOMOを誘発してピーク時の評価でリテール資金を吸い込むことができる。その後、売り浴びせが続き、リスクはすでに参加者に移されている。
コントラクト市場も彼らの遊び場だ。突然の暴落は、レバレッジポジションを狙った調整売りから始まることが多い。
取引所：あなたのカウンターパーティーであり最大の脅威
ここでの厄介な真実は、取引手数料は取引所にとってほとんど収益にならないということ。彼らの真の利益源は清算の連鎖だ。彼らは価格フィード、レバレッジ制限、清算トリガーをコントロールしており、理論上は無制限の流動性を印刷できる(資本がプラットフォームに閉じ込められている限り)。
彼らの戦術は洗練されており、しばしば残酷だ：
機関投資家とTier-1トレーダー
これらのプレイヤーは低評価の段階でポジションを積み上げ、その後ピーク時に体系的にリテールの需要に分散させる。彼らの情報優位性は圧倒的で、多くの場合、あなたがエントリーのチャンスに気付く前に退出している。
その他のリテールトレーダー
ほとんどはただの砲台だが、稀にエキスパートが数万を数百万に変える驚異的なリターンを出すこともある(しかし、ここでの厳しい問い：なぜあなたが例外になれると思うのか？
なぜ暗号市場は資本抽出マシンのままなのか
根本的な問題は非対称性にある。取引所は技術とデータの流れをコントロールし、市場メイカーは流動性と価格発見を支配し、機関は情報とタイミングを掌握している。リテールトレーダーは、確信とレバレッジだけを持ち寄る—危険な組み合わせだ。
市場メイカーとプロジェクトチームが協調して動くと、誰もが価値を搾取される予測可能なパターンを作り出す。あなたが取るレバレッジは、あなたの優位性を増すのではなく、むしろ脆弱性を増大させる。
実現可能な負けない道筋
不快な現実
あなたの対戦相手は無制限レバレッジを操る取引所、優れたデータを持つ機関、調整された価格動向を仕掛けるマーケットメイカーだ。あなたは個人ではなくシステムと戦っている。リングに入る前に、正直に問いかけてみてほしい：あなたは本当に選ばれし者なのか、それとも次の清算カスケードに向かうただの名前なのか？
ほとんどのトレーダーは勝者としてよりも敗者としてシステムにとって重要だ。これらのダイナミクスをどう乗り越えるかの明確な答えを探しているなら、このゲームでのあなたの実際の優位性について、徹底的な自己正直さが必要だ。