2026年の税シーズン、驚きの経済刺激策とともに大規模な還付金をもたらす予定

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JPMorgan Asset Managementの新たな分析によると、多くの納税者がまだ気付いていないことがあります：2026年の税申告シーズンは、2020-2021年に消費者行動を変えたパンデミックの景気刺激策にほぼ同じように機能する巨大な還付金をもたらす可能性があります。

その理由は？ 政策変更の完璧な嵐とIRSの行政遅延が重なったためです。大規模な税法改正が施行された際、多くの条項が2025年1月に遡って適用されることになり、すでに得た所得に対しても適用されました。しかし、雇用主は年央に給与控除を調整する指示を受けていませんでした。その結果、多くの人が現在の法律では課税されない所得に対して税金を支払ってきたのです。

数字が物語る

JPMorgan Asset Managementのグローバルストラテジスト、デイビッド・ケリーはデータを分析し、その予測は驚くべきものです。IRSは2025年の税年度に約1億6600万件の個人所得税申告を処理する見込みです。そのうち約1億0400万件の申告者が還付を受け、その平均額は3,278ドルになると予測されています。

これは、集中した期間に消費者のポケットに戻る資金が$340 十億ドルにのぼることを意味し、2020-2021年の直接刺激支払いと規模的に匹敵します。2025年の税申告者に対する刺激金はありますか？直接的にはありませんが、その年の遅れて到着する還付金は、2026年初頭に刺激策のような経済効果をもたらすでしょう。

税制の何が変わったのか

Tipsや残業代に対する課税を遡及的に免除する条項が最大の変化であり、車のローン利子控除の拡大や退職者向けの新たなボーナスも含まれます。標準控除額は恒久的に引き上げられ、子供税額控除も同様です。州・地方税控除の上限も引き上げられました。

これらの変更により大きな還付が期待されますが、控除額の変更は源泉徴収表に反映されていないため、2026年の給与明細には反映されません。納税者は2024年スタイルの金額を2025年を通じて支払い続けており、過剰に支払っている状態です。

経済への波及効果

ケリーは、「この還付金の流入は、新たな刺激策の支払いのように機能し、消費支出力を高め、2026年初頭のインフレ圧力を促進する可能性がある」と警告しています。これは必ずしも良いことではありません。最後の刺激策は、ポストパンデミックのインフレに実質的に寄与しました。同様の需要の高まりは、関税の影響や労働市場の逼迫に既に直面している経済に負担をかける可能性があります。

インフレが再加速すれば、連邦準備制度理事会は金利引き下げの方針を見直すかもしれません。さらに、ケリーは、議員たちが2026年後半の選挙前に経済活動を支えるために、関税還付や「DOGE配当」のような直接支払いを導入する可能性も示唆しています。

これがあなたの計画に与える影響

予期しない数千ドルの還付金を受け取ることは魅力的に思えますが、その広範な経済的影響も考慮すべきです。大きな還付シーズンは、歴史的に見て消費者物価の上昇や購買力の低下に先行します。2026年春の勝利のように感じられることも、後の高コストにつながる可能性があります。

現時点では、納税者は2026年初頭に2025年の所得に対して申告を行う際に、予想以上の還付金を受け取る準備をし、これを意図的な政策支援ではなく、行政のタイミングによる「刺激策」として認識すべきです。