リスクは市場にあるのではなく、あなたのポジション管理の仕方にある

午前2時、私の電話は絶えず鳴り続けていた。江西省の友人が何十件ものボイスメッセージを送り、慌てた声で言った：「兄さん、私は10,000Uを持っていて、レバレッジ10倍のロング注文を全部入れたのに、価格はわずか3％調整されただけで、アカウントが全部吹き飛んじゃった。何が起こったんだ？」 彼の取引履歴を開くと：ほぼ9,500Uが一つの注文に投じられ、ストップロスは一切設定されていなかった。 こうした話は暗号通貨の世界では珍しくないが、再び耳にするといつも背筋が寒くなる。クロスマージン(全アカウントを担保にする)制度は柔軟性を高めるために設計されたが、多くの人は「全て＝あらゆる変動に耐えられる」と誤解している。実際には、これが最も早くアカウントを焼き尽くす道となることが多い。

1. 全アカウント焼失の真実：レバレッジではなく、ポジションの重さによる あなたの友人のケースは決して珍しいものではない。資本の95％を使ってレバレッジ10倍のポジションを開き、市場が少しでも逆行すればアカウントは即座に終わる。 簡単な例を挙げると、1,000Uのアカウントの場合： 900Uを使って10倍のポジションを開き、市場が5％逆行→ほぼゼロに近づく。100Uだけを使って10倍のポジションを開き、価格が50％逆行しないと焼失しない。 ポイントはレバレッジの数字ではなく、その注文に投入した資金の量にある。 クロスマージン制度では、残高全てが担保資産として使われる。安全に見えるが、ポジションが重すぎると、小さな揺れでもゲームから排除される危険がある。 さらに危険なのは、全ポジションを持つことは反応能力を失うことを意味する： 価格が下落→処理資金がなくなる、平均化できない。新たなチャンスが現れる→ただ見ているだけ。 まるで戦場に出て、全兵力を前線に集中させ、後方は空っぽの状態だ。
2. 全ポジション取引の死に至る心理的罠三つ FOMO（恐怖感）が意思決定を支配 あるコインが専門グループから一般チャットに流れ、静かなグループが突然活気づくと、逃すまいと恐怖が理性を飲み込む。 私の友人も典型例だ：大きな波に乗り遅れるのを恐れてリスク管理を忘れる。 ギャンブル心理の代替分析 多くの研究は、全投入戦略（all-in）は最大損失が非常に大きく、勝率も低いと示している。しかし人間はいつも自分に言い聞かせる： 「今回は違う。」 損失時の非合理的反応 フルポジションの状態では、1％逆行するたびに巨大な心理的プレッシャーがかかる。これにより起こり得るのは： パニックで損切り→無謀な損失拡大→感情的に追加注文 これは人間の本能だが、長期的に生き残るトレーダーが乗り越えなければならない壁でもある。
3. 私が六ヶ月間アカウント焼失を防いだ三つの取引原則 個人的な経験から、三つの原則を導き出した。これを守ることで、過去六ヶ月間、アカウントを焼失せず、安定した成長を遂げている。
4. 各注文に総資金の20％以上を使わない 10,000Uのアカウント→各注文最大2,000U。 たとえ損切りして10％失っても、200Uだけの損失で済む→取り返せる。 この原則の核心は、常に予備資金を持つことだ。全資金を使い切る取引は意味しない。
5. 1回の損失は総資金の3％を超えない 例：2,000Uを使って10倍のポジションを開き、ストップロスを約1.5％に設定→約300Uの損失、総資金の3％に相当。 ストップロスはクロスマージンを使うトレーダーの生命線だ。 これがなければ、ブレーキのない車のようなものだ。
6. サイドウェイ相場では取引しない、利益が出ているときは増やさない 明確なトレンドや構造のブレイク時のみ参加。 利益が出ているポジションには、感情で追加投資しない。 暗号通貨は激しく動くが、すべての動きが取引に値するわけではない。少なくとも正確に取引し、長期的に続けることが重要だ。
7. 全取引の実質的価値：リスクのクッション、ギャンブルの道具ではない クロスマージンは資本効率と柔軟性を高めるために作られたが、その条件はリスク管理を徹底することだ。 クロスマージン：計画性があり、規律正しく、変動に耐えられる人に適している。 イソレーテッドマージン：初心者や資本保全を優先する人に適している。 クロスマージンの利点は、ギャンブルのように取引しない場合にのみ発揮される。 結論：暗号通貨では、生き残ることが勝利だ この市場には、一晩で富を築いた話も少なくない。しかし、静かに去っていく人の方が何倍も多い。 暗号通貨は、誰が早く稼ぐかの競争ではなく、誰が長く生き残るかの戦いだ。 予測を少なくし、ポジション管理を多く。遅くても確実に進むことが、真の速さだ。 これらの原則は、一夜にして富を築く助けにはならないかもしれないが、長く生き延びてチャンスを待つためには不可欠だ。 もし全資金を投入して失敗した経験や痛みを知っているなら、ぜひ共有してほしい。 お互いの実体験から学ぶことこそ、過ちを繰り返さない最良の方法だ。