最近、興味深いポジションデータを見ました。 今年第3四半期時点で、著名な投資家が米国株の総保有額は約146億7,900万ドルで、トップ10のヘビー株の99.51%を占めています。 この極めて集中した構成方法は、多くの人が思うよりも過激です。

どうやって合わせる? アップルは依然としてアンカーニードルであり、60.42%を占めており、また過去数年で最も収益性の高いターゲットでもあります。 バークシャーは急騰し、元の順位から2位に直行して17.78%、53%以上の伸びとなり、市場全体が高水準の決定論的資産を求める傾向を示しています。

興味深いことに、アリババとNvidiaのポジションはそれぞれ4分の1以上削減されました。 しかし、ピン多オドゥオのポジションは変わらず、半導体大手に新たなポジションが創設されました。 このリバランスの論理から何が見て取れるのでしょうか? 米国株の新高値の文脈で、投資家は自ら冷静化を選び、利益獲得の機会を放棄し資産構造の安定性を確保することを選びました。

彼の核心的な信条はシンプルです。株式を買うことは企業を買い、理解できる利益を得ることです。 高頻度取引に頼って自分を証明するのではなく、長期的なポジションとタイムリーな調整を通じてリターンとリスクのバランスを取るのです。 このスタイルは市場が熱狂しているときに最も守りにくく、違いを示すのも最も簡単です。