なぜトレーダーは供給について知る必要があるのか？価格は決して嘘をつかないから

市場の価格は、天気や個人的な好みによって決まるわけではありません。それは繰り返される一つの力、すなわち買い圧力と売り圧力、または経済学の用語でいうと需要と供給によって決まります。この仕組みを理解すれば、市場の見え方が変わります。

需要とは何か、そして投資にとってなぜ重要か

複雑な経済学の数字に入る前に、まず簡単に考えてみましょう。

需要（Demand）とは: さまざまな価格レベルでの買いたい欲求。価格が下がると、より多く買いたくなる。価格が高くなると、買いたい気持ちが減る。

供給（Supply）とは: さまざまな価格レベルでの売りたい欲求。同じく、価格が高いと売りたい気持ちが増す。価格が低いと、売りたくなくなる。

これら二つの力は、市場の中で常にぶつかり合っています。各タイムフレーム(timeframe)や資産の種類ごとに、価格の動きはこの二つの力の均衡点によって決まります。

需要が優勢なとき

想像してみてください、針の上の立方体の模型。下からの力が強く押しているとき、(需要)が強いと、立方体は浮き上がり、株価も上昇します。

需要が強いときの特徴:

• 買い手が殺到し、価格を高く払ってでも資産を手に入れようとする
• 売り手は売り控え、価格がさらに上がるのを待つ
• 結果：価格は継続的に上昇

株式市場における需要を駆動する要因:

• 企業の良いニュース（(利益増加、大口契約、新市場開拓)）
• マクロ経済への信頼（(低金利、資金流入)）
• FOMO（Fear Of Missing Out、取り残される恐怖）による市場の熱狂（(FOMO)）
• 個人や投資家の自信（リーダー、アナリスト、インフルエンサーの予測(）

供給が優勢なとき

逆に、上からの力)供給(が増えると、立方体は押し下げられ、株価は下落します。

供給が強いときの特徴:

• 売り手が利益確定や損切りのために売りを増やす
• 買い手は様子見をし、売り圧力に対して控えめになる
• 結果：価格は継続的に下落

株式市場における供給を駆動する要因:

• 悪いニュース（)利益減少、法的問題、経営陣交代(）
• 経済指標の悪化（)失業率、インフレ、戦争(）
• インサイダーや大株主による利益の蓄積
• パニック売り（)panic selling(）など、市場の悪化による恐怖

価格の均衡点：二つの力の交点

経済学者はこれを**均衡（Equilibrium）と呼び、トレーダーはサポート＆レジスタンス（Support & Resistance）**と呼びます。これは同じことです。

価格が均衡点にあるとき:

• 需要 = 供給 → 一時的に価格は動きが止まり、変化点となる
• 価格が均衡点を超えると、新たな売り圧力が入り、価格は戻る
• 逆に、価格が均衡点を下回ると、買い圧力が入り、価格は上昇する

このため、価格は常に均衡点に戻ろうとする傾向があります。ただし、新たな大きな要因が現れると、そのバランスは崩れます。

ローソク足における供給と需要の現れ方

陽線（ブルリッシュ）:

• 終値 > 始値 → 買い手が勝つ ↑
• 長い実体と短い上ヒゲは、強い買い圧力を示す
• トレーダーの言葉でいうと、「買い手が追いかけている」

陰線（ベアリッシュ）:

• 終値 < 始値 → 売り手が勝つ ↓
• 長い実体と短い下ヒゲは、強い売り圧力を示す
• 「売り手が価格を押し下げている」

十字線（Doji）:

• 始値 ≈ 終値 → 需要と供給が均衡している
• 不確実性を示し、変化の兆しとなることも
• 「孤独な旅人」のような形状

需要と供給ゾーンを使ったトレード

実践では、「需要＆供給ゾーン」を見つける手法が発展しています。これは次のポイントを探すことです：

1. 価格が大きく動いた場所（)Run(）→ 不均衡を示す
2. 価格がレンジ内で休憩している（)Base(）→ 需要と供給が近づいている
3. 価格がレンジを突破（)Breakout(）→ 需要または供給が勝ち、さらに動く

シナリオ1：騒ぎ、上昇、安定、再上昇（Rally, Base, Rally - RBR）

• 買い手が一気に価格を引き上げる（)Rally(）
• 一定の売り手が利確のために売り始め、価格は一時的に横ばい（)Base(）
• 良いニュースが入り、買いが再燃し、再び上昇（)Rally第2回(）
• 戦略: レンジ突破ポイントで買い

シナリオ2：下落、安定、再下落（Drop, Base, Drop - DBD）

• 売り手が積極的に価格を押し下げる（)Drop(）
• 買い手は安値を見て買い始め、価格は横ばい（)Base(）
• 悪いニュースが入り、売りが再燃し、さらに下落（)Drop第2回(）
• 戦略: 下限のレンジ突破ポイントで売り

均衡を破る爆弾に注意

時には、価格の均衡点が破られることもあります。大きな要因が突然現れると：

• 中央銀行の金利発表：市場の方向性を一変させる
• 企業の決算（)Earnings(）：予想外の結果や見解の違いが波乱を生む
• 規制の変更：新しいルールや規制が市場を動かす
• 世界的な出来事：戦争、災害、政治的動き

このとき、静かだった場所が一気に「騒がしく」なり、ニュースやボラティリティが高まり、需要と供給のバランスが見えなくなることがあります。

長期と短期の価格変動の見方

長期（Fundamental）:
投資家は価値の観点から需要と供給を見る。「この会社は成長するか？」と考え、答えが「はい」なら、長い期間にわたり需要は増え続ける。

短期（Technical）:
トレーダーは価格だけを見て、「今、需要と供給はどちらが強いか？」を判断。需要が強ければ買い、供給が強ければ売る。

両者は正しいですが、視点の時間軸が異なるだけです。

まとめ：なぜ需要と供給が重要なのか

初心者でも経験者でも、需要と供給の理解は次の助けになります：

• ✓ なぜ価格が動くのか理解できる
• ✓ 利益確定や損切りのポイントを分析できる
• ✓ 感情に左右されずに投資判断ができる
• ✓ 偽のシグナルを見抜きやすくなる

学習には長い時間は必要ありません。実際のローソク足やサポート・レジスタンスを観察し続けることが大切です。これには、)ペーパートレーディング(やリスクの低い実取引口座を使うと良いでしょう。需要と供給の動きが見えたとき、価格はもはや謎ではなくなるのです。