株式投資から配当収入を得る方法：初心者投資家のための完全ガイド

配当株とは何か、そしてなぜ魅力的なのか

配当株への投資は、市場がゆっくり動くときに注目される戦略です。なぜなら、それは定期預金のような安定した収入を生み出し、株価が上昇すれば資金の価値を増やす機会も提供するからです。さらに、あなたはその企業の一部を所有することにもなります。

配当株とは、利益を株主に定期的に還元する方針を持つ企業の証券です。配当の支払いは、その年の企業の利益と株主総会の承認に基づきます。この配当金は、企業の利益から出ており、元本からではありません。

具体例： もしABC社が1.75バーツ/株の配当を発表し、あなたが10,000株を保有している場合、あなたは17,500バーツ(税引き前)を受け取ります。あなたが配当を受け取る権利を持つ日まで株を保有している限り、(XD日)。

知っておくべき配当の種類

配当の種類

1. 現金配当 (Cash Dividend)
最も一般的な方法です。あなたの銀行口座に直接入金され、10%の税金が引かれます。

2. 株式配当 (Stock Dividend)
企業が現金の代わりに新株を発行します。この方法は企業が現金を保持できる一方、市場に出回る株数が増え、株価が下落する可能性があります。

支払いのタイミング

年間配当: 企業の決算後に一度だけ支払われます。

中間配当: 一部の企業は年の途中で追加の配当を承認し支払います。

配当株の選択における主要指標

株があなたに適しているかを分析するために、3つの指標を理解する必要があります。

1. 配当方針 (Dividend Policy)

各企業には独自の方針があります。例：

• INTUCH：子会社の利益の(100%)を配当
• PTT：純利益の少なくとも25%を配当

この方針は大まかな枠組みを示しますが、実際の配当率は株主の承認を必要とします。

2. 配当性向 (Dividend Payout Ratio)

企業が利益の何パーセントを株主に還元しているかを示します。

計算式: (1株あたりの配当 ÷ 1株あたり純利益) × 100

例: INTUCHは2022年に4.72バーツの配当を支払い、EPSは3.28バーツ → 配当性向は144%(利益の蓄積から支払われていることを示す)

PTTは2022年に2バーツの配当を支払い、EPSは2.64バーツ → 配当性向は76%

3. 配当利回り (Dividend Yield)

投資額に対してどれだけの配当が返ってくるかを示します。

計算式: (1株あたりの配当 ÷ 株価) × 100

例: INTUCHは配当4.72バーツ、終値72.75バーツ → 利回りは6.5%

50バーツで購入した場合 → 利回りは9.44%(コストが低いほど高いリターンを得られる)

正しい配当株選択の戦略

避けるべき誤り

1. 強固な基盤を持つ株を選ぶ

配当は利益からのみ出ます。企業が持続的に利益を出せなければ、配当も停止します。過去3-5年の業績を確認しましょう。

2. 適切な配当率は低すぎないこと

配当率はインフレ率を上回るべきです。(一般的に2-3%以上)。これにより資産の価値を維持できます。

3. 異常に高い配当率は避ける

8-10%以上の高い配当率が継続的に続くのは稀です。見つけた場合は次の点を確認：

• 一度きりの支払いか短期的なものか
• 利益の蓄積からの支払いか(なくなる可能性がある)
• 高リスクの可能性

4. 支払いの一貫性が重要

過去の配当履歴を確認し、安定して支払っている企業は財務的に堅実です。

5. 適切なタイミングで買う

購入価格はリターンに影響します。

• 5バーツで買い、配当1バーツ → 利回り20%
• 6バーツで買い、配当1バーツ → 利回り16.7%

株価が下落したときに買うことで、より高いリターンを得られます。

配当株の購入ステップ：実践的な始め方

ステップ1 - ブローカーで口座を開設

必要書類：

• 身分証明書のコピー
• 銀行口座のコピー
• ブローカーの口座開設フォーム

重要: E-Dividendサービスに登録し、配当金が自動的に銀行口座に振り込まれるようにしましょう。

承認期間：1-5営業日

ステップ2 - 投資資金を送金

口座が承認されたら、取引資金を入金し、適切な株を見つけたら購入準備をします。

ステップ3 - 配当株の検索と追跡

• 関心のある配当株のウォッチリストを作成
• テクニカルチャートを使って良い買い時を評価
• ファンダメンタル分析で適正価格を計算
• 実際の価値より安い価格になるまで待つ

ステップ4 - 情報収集と配当受取のタイミング

• 企業の年度報告書を読む
• 株主総会の発表を待ち、配当を承認
• 最も重要: XD日まで株を保有し続ける(Ex-Dividend Date)。

注意: XD日以降に買った場合、配当はもらえません。XDは「配当除外」の意味です。

( ステップ5 - 配当金の受取り

• 配当金は承認後1ヶ月以内に銀行口座に振り込まれます。
• 受取金額から10%の税金が引かれます。
• この税金は確定申告時に控除可能です。

よくある質問

) XD日前に買う必要があるのは何日前？

いつでも買えますが、XD日を過ぎると配当はもらえません。XD日前に買えば配当を受け取れます。

配当株はどうやって確認する？

• set.or.thのDividend Payout RatioやDividend Yieldを確認
• SETHD指数で高配当30銘柄をチェック
• 企業の収益性を分析

最良の購入タイミングはいつ？

最大のリターンを得るには、決算発表前に株価が下がったときに買うのが良いです。配当支払いのニュース後に買うと、市場がすでに価格を調整している可能性があります。

まとめ

配当株への投資は、安定した収入と長期的な資産価値の増加を目指す投資家にとって合理的な選択です。重要なのは、堅実な企業を選び、適切な配当率と公正な価格で購入することです。学習と計画をしっかり行えば、安定した配当収入をもたらすポートフォリオを築くことができます。