RSI とは、トレーダーが知っておくべきモメンタム指標です

RSI (相対力指数)は、世界で最も人気のあるテクニカル分析ツールの一つですが、その最大の問題は**「90％のトレーダーが誤った使い方をしている」**ことです。彼らは30で買い、70で売るだけで損失を出してしまいます。なぜなら、RSIが何のために作られたのか理解していないからです。

今日はこのツールの裏側を暴き、その計算方法を解説し、真実を見抜くためのテクニックをプロが実際に使っている方法で教えます。

市場のモメンタムと真のRSI

J. Welles Wilder Jr.が1978年に開発したこのツールは、**「逆転ポイントを示すために設計されたものではない」**というのが正しい理解です。

第一の重要性：RSIはモメンタムオシレーターであり、その核心は価格変動の**速度(Velocity)と大きさ(Magnitude)**を測ることにあります。市場がどの勢いで動いているのか、どちらの勢力が優勢なのかを示しています。

第二の重要性：「相対的強さ」という言葉は、資産を他の資産と比較することを意味しません。この情報は多くの混乱を招きます。実際には、同一資産内の買い圧力と売り圧力の比較を示しています。

正しい意味は：RSI = モメンタムの特性を示すツールであり、逆転ポイントを示すものではありません。

RSIが特定の高値に達した場合、それは「今の買い勢力が非常に強い」ことを示しているだけで、「今すぐ売るべきだ」とは限りません。

計算式の深掘り

ほとんどのトレーダーは自分でRSIを計算する必要はありません。プラットフォームが自動でやってくれるからです。しかし、計算式を理解しておくことで、その使い方をプロレベルに引き上げることができます。

計算式の中心はRS(Relative Strength)という変数です。

RS = 平均的な上昇幅(AvgU) ÷ 平均的な下落幅(AvgD)

• 平均上昇幅(AvgU)：14日間の終値が上昇した日の平均値（設定による）
• 平均下落幅(AvgD)：同じ期間の終値が下落した日の平均値（絶対値として計算）

この式から学べること：

• 平均上昇幅 > 平均下落幅 → RS > 1 → RSIは50を超える方向へ動く
• 平均上昇幅 < 平均下落幅 → RS < 1 → RSIは50未満へ動く
• 平均上昇幅 = 平均下落幅 → RS = 1 → RSI=50ぴったり

これが最も重要なポイント：**「50のラインは市場の本当の均衡点」**であり、多くの人が誤解している70や30のラインではありません。

誤った基本理解と深刻な結果

トレーダーが最初にRSIを見ると、水平線の70と30が目に入り、これが問題の始まりです。

誤ったルール：

• 買われ過ぎ（Overbought）：RSI > 70 → 資産は高すぎる → 売るべき
• 売られ過ぎ（Oversold）：RSI < 30 → 資産は安すぎる → 買うべき

この理論は一見理にかなっているように見えますが、実は非常に危険な罠です。実際のトレード結果は、この方法は失敗に終わることを示しています。

**なぜ失敗するのか？答えはトレンド（Trend）**にあります。

強いトレンドの市場では、(上昇トレンドや下降トレンド)に関わらず、RSIは何週間も70超えや30下回ったまま推移します。

例えば、強い上昇トレンドの金（ゴールド）では、RSIは何週間も70を超え続けることがあります。これは、「買いの勢いが非常に強い」ことを反映しているからです。初心者がすぐに売りに走ると、トレンドに逆らうことになり、ポートフォリオを傷めてしまいます。

同様に、下降トレンドではRSIが長期間30未満にとどまり、「売られ過ぎ」状態が続きます。買いに入るのは、「ナイフを掴む」行為と同じです。下落が続く中で買うのは危険です。

では、70/30のラインはいつ使えるのか？
それは**横ばい（Sideways）**市場だけです。価格に明確な方向性がないときに、30付近で買い、70付近で売るのが効果的です。

プロのRSI活用テクニック

これから紹介するのは、あなたのトレードを初心者からプロレベルに引き上げるテクニックです。

( 1. ダイバージェンス：強力な先行シグナル

ダイバージェンスは、価格とRSIが逆方向に動くときに発生します。これは、現在のトレンドが勢いを失いつつあることを示しています。

ブルッシュダイバージェンス（上昇シグナル）：

• 下落トレンド中に発生
• 価格は新たな安値（LL）をつけるが、RSIはそれに追随せず、逆に高値（HL）をつける
• 示す内容：売りの勢い（モメンタム）が弱まり、反転上昇の可能性が高まる
• 最も信頼できるのは：売られ過ぎ（<30）付近で出たとき

ベアリッシュダイバージェンス（下降シグナル）：

• 上昇トレンド中に発生
• 価格は新たな高値（HH）をつけるが、RSIはそれに追随せず、低い高値（LH）をつける
• 示す内容：買いの勢い（モメンタム）が弱まり、反転下落の可能性
• 最も信頼できるのは：買われ過ぎ（>70）付近で出たとき

) 2. フェイリングスイング：最も強力な確定シグナル

Wilder自身も言っています：フェイリングスイングは最も強力な反転確定シグナルです。

ダイバージェンスは警告に過ぎませんが、フェイリングスイングは実際にエントリーの確証となります。

フェイリングスイングトップ（下降確定）：

• RSIが70を超える（例：High 1）
• 価格は新たな高値をつけるが、RSIは追随せず、逆に下落（ダイバージェンス）
• 重要ポイント：RSIが前のLowを下抜けると、勢いが反転し、弱気（ベア）に変わった証拠 → 売りシグナル

フェイリングスイングボトム（上昇確定）：

• RSIが30を下回る（例：Low 1）
• 価格は新たな安値をつけるが、RSIは追随せず、逆に高値を超える
• 重要ポイント：RSIが前のHighを超えると、勢いが反転し、強気（ブル）に変わった証拠 → 買いシグナル

このテクニックは、RSIが自らを証明することで、シグナルの正確性を高めます。

( 3. 50ラインは真のコンパス

トレンドを追うトレーダーにとって、50ラインは70/30ラインよりも重要なことがあります。

• RSI > 50：強気市場、買いの勢いが優勢。50を超えている間は買いのチャンス
• RSI < 50：弱気市場、売りの勢いが優勢。50未満の間は売りのチャンス

これはシンプルながら非常に効果的なコンパスです。

) 4. RSIゾーンの調整：トレンドに合わせて変える(ハイレベルなテクニック)

上級トレーダーは知っています：70/30ラインは絶対的な買われ過ぎ/売られ過ぎのゾーンではないことを。

トレンドに応じてRSIの動きは変わります。

強い上昇トレンドの場合：

• RSIは30を下回らず、40〜90の範囲で動く
• 40〜50のゾーンは「新たな売られ過ぎ」ゾーン、つまりサポートライン
• 使い方：RSIが40〜50に下落して反発したら買いの好機
• 70付近で売るのはNG：トレンドに逆らうリスクが高まるため

強い下降トレンドの場合：

• RSIは70を超えず、10〜60の範囲で動く
• 50〜60のゾーンは「新たな買われ過ぎ」ゾーン、抵抗線
• 使い方：RSIが50〜60に上昇して反落したら売りの好機
• 30付近で買うのはNG：底抜けのリスクが高まるため

RSIの弱点とその対策

RSIには欠点もあります。

• ノイズの多い市場での誤シグナル：長期のタイムフレームを使う
• 強いトレンド中の70/30ゾーンの長期滞留：トレンドに合わせてゾーンを調整
• 遅行指標（Lagging Indicator）：過去14期間の価格から計算されるため遅れる
• ダイバージェンスの遅れ：価格はさらに動き続け、実際の反転は遅れて起こることも

対策のポイント：RSIだけに頼らず、複数のツールと併用（コンフルエンス）を心がけること

• RSI + プライスアクション(サポート・レジスタンス)：RSIが30に近づき、価格がサポートに到達したときに買い
• RSI + MACD：ダイバージェンスとMACDのクロスを同時に確認
• RSI + ローソク足パターン：エンガルフィングやハンマーなどの反転パターンと併用

実践例：実際のXAUUSD（金）トレード

4時間足の金（XAUUSD）を例にします。

ステップ1：大局を見る
日足チャートを開き、価格が継続的に上昇し、心理的抵抗線の4250ドル付近に近づいているのを確認。

ステップ2：警告シグナルを探す
価格は4200を超えて高値を更新するが、RSIにベアリッシュダイバージェンスが明確に出ている。RSIは高値を更新せず、低い高値（HL）をつけている。

ステップ3：確定シグナルを待つ

• フェイリングスイング：RSIが70を超えた後、下に反転し、前のLowを下抜ける
• センターライン（50）を下抜ける
• プライスアクション：4250ドル付近のハンギング・マンやエンガルフィングのローソク足パターン

ステップ4：エントリー
これらのシグナルが揃ったら、売りエントリー。

ステップ5：リスク管理

• ストップロス：直近のHigh（例：4250ドル）より少し上に設定
• 利益確定：次のサポートライン（例：3879ドル）付近に設定

この方法は、リスクとリワードのバランスが良いです。

まとめ

RSIとは何か → モメンタムを測るツールであり、逆転ポイントを示すものではない。

正しい使い方：

• 70/30ラインだけに頼らず、50ラインを真の均衡点と理解する
• ダイバージェンスやフェイリングスイングを活用して、シグナルの確度を高める
• トレンドに応じてRSIのゾーンを調整する
• 最も重要：複数のツールと併用し、コンフルエンスを得ること

FX、金、原油、株価指数、暗号通貨など、どの市場でも、RSIを正しく理解し使いこなすことが、堅実なトレードの基礎となります。