**グローバル市場の新年の好調なスタート**

米国株式市場の三大指数は全体的に上昇し、ダウ平均は初めて49000ポイントを突破し、1%以上の上昇率で史上最高値を更新しました。金融セクターは大幅に上昇し、大型テクノロジー株は概ね堅調に推移、エネルギーセクターも好調です。この上昇の勢いは中国概念株にも伝わり、多くの銘柄が上昇し、FTSE A50指数は0.58%上昇しました。

**A株、4000ポイント突破**

国内市場に目を向けると、A株は月曜日に好調なスタートを切り、寄り付きから高く推移し、直接4000ポイントの整数関門を突破、最終的に4023.42ポイントで引け、1.38%の上昇となり、前の高値4034にわずかに届きませんでした。市場は非常に活気に満ちており、脳機能インターフェース、保険、医薬医療、ストレージチップが次々と上昇を牽引しました。取引高も大きく跳ね上がり、総額は25672億元に達し、前日の取引量より5000億元以上増加、個別銘柄の上昇・下落比は4185:1168に達しました。

12連陽とギャップアップ、そして取引量の増加を伴う突破は、上昇加速の典型的なシグナルであり、今後の高値突破の可能性は非常に高いです。

**資金の流れとセクターの分化**

テーマ面ではいくつか注目すべき現象があります。商業宇宙やヒューマノイドロボットなどの前期高値の方向性に分岐が見られ、資金は一時的に後退しています。一方、医薬医療、証券、白酒などの低位銘柄には増量資金が継続的に流入しており、高低の切り替えが明確です。チップとAI応用分野には資金が積み増されており、熱気が徐々に高まっています。

**産業面のチャンスが浮上**

DRAMチップの価格上昇の兆しが見られます。サムスンとSKハイニックスはサーバー、PC、スマートフォンメーカーに対して値上げ提案を行い、第一四半期の価格は前四半期比で60%-70%上昇すると予測されています。ストレージチップ関連銘柄として、兆易创新、普冉股份、恒烁股份、江波龙などが恩恵を受ける見込みです。

NVIDIAは新たな動きが続いており、Rubinプラットフォームの正式リリース、黄仁勋氏による自動車AI分野の競争状況の説明、そして最初の推論VLA（ビジュアル・ランゲージ・アクション）モデルAlpamayo1のオープンソース化も発表されました。

六フッ化リン酸リチウムの供給面にも動きがありました。天赐材料は昨晩、龍山北基地の年産15万トンの液体六フッ化リン酸リチウム生産ラインの停止と点検を計画していると公告し、業界では全体の約15%の供給に影響を与えると予測されています。天際股份、孚日股份、多氟多、深圳新星、華盛リチウム電池などの関連企業に注目が集まっています。