ヨーロッパの暗号セクターの変革 – 投資家がまだ利点を見つけられる場所

暗号通貨の課税は、デジタル資産業界の拠点として競合する国家にとって戦略的なフィールドであり続けています。ヨーロッパの何百万もの住民が規制強化の対象となる一方で、いくつかの国は依然として税制優遇措置を維持し、暗号投資を魅力的に保っています。2025年からEUのDAC8指令の施行により、圧力は高まっています—暗号サービス提供者は今後、取引データを税務当局に報告しなければならず、政府間の情報交換が深まります。

税モデルの違いは何か？

ヨーロッパにおけるデジタル資産の課税は一律のパターンに従っていません。暗号が投資、所得、または事業活動として分類されるかどうかに依存します。個人投資家は通常、報酬やマイニング結果に所得税を支払い、多くの国では売却によるキャピタルゲインは保有期間や居住地に応じて異なる扱いを受けます。

重要な要素は、各国での最低滞在期間であり、通常は年間180日です。加えて、新たな現実もあります：スロベニア、キプロス、ポルトガルなどの国々は、2025年に税金を導入または引き上げており、以前は暗号に友好的だった国々です。

ドイツのホルダー規則 – 圧力下の安定した優位性

ドイツは多くの投資家にとって参考市場と見なされています。一年の期限は引き続き有効であり、デジタル資産を少なくとも12ヶ月間保有した場合、利益に対する課税は免除されます。さらに、短期売却による1,000ユーロ未満の利益は免税です。

しかしながら、ステーキング、マイニング、貸付からの収入は課税対象であり、累進税率により最大45％まで課されることがあります。緑の党や左翼党によるホルダー規則廃止の試みはこれまで失敗していますが、政治的議論は継続しています。

ポルトガルの新方針と他のEU諸国

ポルトガルは長らく暗号愛好家の磁石でした。2023年、同国は365日未満の保有期間の利益に対して一律28％の税を導入しました。長期ポジションは引き続き課税対象外ですが、マイニング、プロフェッショナル取引、ステーキングからの収入は最大53％の累進課税となります。

マルタとジブラルタルは特権を維持しています：長期投資は税金がかからず、頻繁な取引は事業活動とみなされます。スイスは個人投資家に対し、暗号売却にかかるキャピタルゲイン税の免除を提供していますが、資産税を課し、マイニングやステーキングの収入には課税します。

スロベニアとキプロスは一方で魅力を失いつつあります。2025年からスロベニアは25％のキャピタルゲイン税を課し、キプロスは8％の一律税を導入します—これは従来の税制優遇措置との破綻です。

アジアの税制優遇国の重要性が増す

ヨーロッパが規制を強化する一方で、アジア諸国は積極的なモデルで投資家を惹きつけています。アラブ首長国連邦は、個人投資家に対して所得税・キャピタルゲイン税0％を実施しています。ドバイは暗号ハブとしてこれを大きく享受しています。

香港は長期投資(免税)と積極的な取引(最大17％)を区別しています。シンガポールとマレーシアも同様の原則に従い、保有は無料だが、取引には課税されます。

タイはそのアプローチを革新しています：国内のライセンスを受けたプラットフォームでの暗号取引からの利益に対し、5年間の所得税免除を保証します。ただし、分散型取引所や海外取引所の利益はこの規則の対象外です。長期滞在ビザ(LTR)を持つ者は、追加の特権を享受します：国内に送金された所得に対する所得税全額免除。

アメリカの最もエキゾチックな税天堂

ビットコインを法定通貨として認めるエルサルバドルは、マイニングもステーキングも、事業活動がない限り、暗号の利益に課税しません。

プエルトリコは新住民に対し、移住後の利益に対して0％のキャピタルゲイン税を提供しています。米国連邦税の免除も、現地の所得に対しては追加のインセンティブです。

バミューダ、ケイマン諸島、英領ヴァージン諸島は、すべての暗号活動が商業的性質でない限り、税金がかからない点でこの状況を締めくくっています。

2025年に具体的に何が変わるか

DAC8指令は、ヨーロッパの暗号取引所に対し、2026年7月から顧客データを税務当局に提出することを義務付けています。これにより、統合の流れが強まります—ヨーロッパの利益を開示したくない場合は、分散型プラットフォームに移行するか、居住地を変更する必要があります。

これにより、何百万ものヨーロッパ住民にとって、EU内での簡単な税制優遇措置の時代は終わりに近づいています。特権を維持したい場合は、長期投資を行うか、戦略的に居住地を選ぶか、EU圏外の国を検討する必要があります。