Greeks.Liveのアナリストからのアドバイス：年末はトレーダーにとってオプション戦略の変更を余儀なくさせる

増加する市場の保守性は、オプション取引のプロフェッショナルプレイヤーの行動にますます顕著に現れています。2025年12月26日のGreeks.Liveレポートは、特に多くのポジションの満期が近づく中、リスクの低い投資アプローチへの明確なシフトを示しています。

市場データはトレーダーの慎重さを示す

アナリストは、市場参加者の間で支配的な戦略はビットコインの方向性ポジションを取るのではなく、オプションプレミアムの売却であると観察しています。このアプローチは、ホリデー前の市場の不確実性を反映しています。トレーダーの関心は88,770ドル付近に集中しており、このレベルではデリバティブ市場で特に活発な動きが見られます。

危機的な瞬間が迫る

現在、専門家が議論している最大の痛点は98,134ドル付近にあります。金曜日には大量の満期が控えており、すべてのオープンポジションの過半数が清算される見込みです。これにより、ポジションのロールオーバー戦略を採用する必要があります。祝日中の流動性低下の状況下では、多くのアナリストが月曜日に取引の概念が出てくるまで積極的な取引を控えることを推奨しています。

今後数日の推奨戦略

Greeks.Liveは、投資家に対して保守的なアプローチに集中することを提案しています。利用可能な選択肢の中で特に注目されるのは、リスクとリターンの両方を制限するブル・コール・スプレッドと、より高度な戦略である裸売りのプットオプションです。これらのアプローチは、低取引量時の不安定性に対するエクスポージャーを最小限に抑えます。

長期的な展望とリスク

確率モデルは、今後6ヶ月以内に2標準偏差の下落が17,000ドルに達する可能性を示しています。同時に、市場の関心は徐々に貴金属や代替資産クラスへと移行しています。2025年の市場条件の変化は、投資家が新たな機会とリスクに備え、規制や技術の変化に適応したポートフォリオを構築する必要性を示唆しています。