この波の相場はどうなっているのか？概念的な炒作で満ちている。数日前には、どんなテーマでもストップ高を狙える状況だった。航空宇宙、衛星通信、希土類、AI、量子コンピュータ、ロボット……結果はどうかというと、結局みんな同じ方向を指していて、もう金龍魚を買った方がいいかもしれない。昨日出したアイデアは今朝削除され、ライブ配信でもこの問題について話している。

正直、概念の調整はごく普通のことだ。長期的に見れば、本当に価値のあるのは衣食住といった基本的な分野で、評価額も一般的に低めだ。差別化のない派手なものを追いかける必要はない。

今のA株は、2000年の米国株バブル崩壊後の様子に少し似ている。概念テーマ以外に、衣食住の分野のリーディング企業は再評価が必要だ。

一番不安なのは何か？去年は何でも買えばいいという状態で、なぜ上がるのか深く考えずに買っていた。あの頃はただ無計画に買って上昇しているだけだった。利益が出るときには深く考えずに買っていた。ロボット概念を炒めていた頃を覚えているが、「若い経営者はこれを買い、年配の経営者はあれを買う」と言っていたが、今となってはちょっと面白くない。

しかし、別の角度から見ると、以前超売り込まれた伝統的な消費リーディング企業には今またチャンスがある。特に衣食住分野で独占的地位を持つ企業は、長期的に見て良いパフォーマンスを維持している。

自分への戒めとして：トップクラスのテクノロジー株を押さえ、大宗商品の底値チャンスに注目する。この戦略の組み合わせは、今後の相場で十分に生き残ることができるだろう。BTC、ETH、LDOといった主要な暗号資産のパフォーマンスは、市場がリスク資産の再評価を進めている過程をある程度反映している。