最近以太坊は3100ドル付近で奇妙な膠着状態に陥っています。一見穏やかに見えますが、実際には危険が潜んでいます。

この価格帯は安定しているように見えますが、実は下に未爆発の爆弾が2つあります。一方は9億ドルを超えるロングポジションが3000ドル以下に積み重なっており、もう一方は11億ドル超のショートポジションが3200ドル上に張り付いています。これらの価格帯は、すでに多者と売り手の最後の防衛線となっています。

さらに厄介なのは市場の流動性です。前回のブルマーケットと比べて、今の流動性は60%以上縮小しています。小さな池の中を航行しているようなもので、ちょっとした風や波紋でも大きな波を引き起こします。一方の側の清算がトリガーされると、連鎖反応で価格変動が何倍にも拡大し、大量のポジションが瞬時に消滅します。

3000ドルのラインはロングにとって生死の境目です。これを割ると、多くのロングポジションが強制清算され、売り圧力が集中します。買い手は対応できず、反発も非常に難しくなります。

逆に、3200ドルはショートにとっても地雷です。価格が急激に突破すると、ショートは強制清算され、「上がるほどに清算され、清算されるほどに上がる」というショートスクイーズ現象が起きやすくなります。既に緊迫した流動性がさらに圧迫され、上昇幅は予想を超える可能性があります。

では、今何をすべきか？参考のための三つの鉄則を挙げます。

第一、ポジションを重ねて方向を賭けるな。生き残ることが最優先です。この時期に生き残ることが何よりも重要です。

第二、損切りは徹底せよ。ロングの損切りポイントは3000ドル以下の少なくとも50ポイント下に設定し、ショートの損切りは3200ドル上に置きます。トリガーされたら迷わず撤退しなければなりません。

第三、ハイレバレッジは命を賭けることと同じです。5倍以上のレバレッジは命を賭けているのと同じです。あなたは清算される「炮灰」の一部になる可能性が高いです。

市場で長く生き残る人は、運が良いからではなく、十分な規律とリスク意識を持っているからです。このような緊迫した局面では、どの決定も結果を左右する可能性があります。