去年中国量化対冲ファンドは好調で、市場平均を大きく上回った。排排网が最近発表したランキングによると、最もパフォーマンスの良かった数社はすべてアルゴリズムに依存しており、数学モデルと自動取引システムを用いて投資戦略を策定している。

その中の一つのスター基金は昨年56.6%のリターンを獲得し、トップ10の対冲ファンドの中で2位に位置している。一方、1位の基金は2025年にはさらに勢いを増し、73.5%に達した。これに比べて、上海総合指数、深セン指数、沪深300指数は昨年それぞれ18%、30%、18%の上昇にとどまり、その差は明らかだ。

その背後にある秘密は何か？技術のアップグレードだ。この基金は2015年に設立され、2016年に本格的にリアルタイム取引を開始した。当時はGPU（グラフィックス処理装置）を用いて高速計算を行っていた。それ以前は主に従来の機械学習アルゴリズムとCPUに頼っており、効率はかなり低かった。

現在、この基金が管理する資産規模は700億から800億元人民元の間に達し、国内最大級の対冲ファンドの一つとなっている。面白いことに、彼らはまた、チップ設計企業のモア・スレッドの上場前に大量の株式を購入し、これも一つの収益を得ている。

量化取引の核心は、投資判断をアルゴリズム化することだ。感覚に頼らずデータに基づき、経験に頼らずモデルに依存する。市場の変動期には、このシステム化された方法が伝統的な投資家が見落としやすいチャンスを見つけることが多い。