#策略性加码BTC 日本10年期国债收益率が2.17%に達した——この数字は金融史に記録されるに十分なものだ。

1999年以降これほど高い水準は見たことがない。これが何を意味するのか、少し考えてみてほしい：20年以上続いた金融仮説が、現実によって強制的に打ち破られつつある。日本国債はかつて何を象徴していたのか？世界で最も安全な資産、金利の天井、金融市場の安定剤だった。だが、今やその地位は揺らぎ始めている。

さらに面白いのは、日本がこれほど長く超低金利を維持できた理由だ。何によるのか？ゼロ金利政策と中央銀行の無制限緩和だ。この戦略は20年以上続き、金融市場はすっかりこのリズムに慣れてしまった。国債の利回りは、グローバルな機関投資家にとって「無リスク資産の下限」として価格付けされている——つまり、他の投資商品のリターンはこの基準に基づいて決まる。

今や日本国債の利回りが上昇し始めていることは、単なる「金利調整」ではなく、制度レベルの転換を意味している。世界中の市場に連鎖反応が波及するだろう：債券の再評価、株式の評価圧力、流動性の溢出……$BTC $ETH $SOL これらのリスク資産はどう反応するのか？注目に値する。