#策略性加码BTC 華尔街最近在玩什么花样？1月中旬、トランプ政権の一連の政策動向は、直接的に一つのシグナルに翻訳された——年末までに経済は強力な刺激を迎えるだろう。金利引き下げやクレジットカード金利上限の制限、さまざまな成長促進策まで、投資銀行の目は輝いている。

この一連の操作は一体何を意味しているのか？最もストレートな翻訳は：循環株が飛び立つ準備をしている、だ。Raymond Jamesの最新リサーチレポートは曖昧さを排し、政策の方向性 + 成長シグナルの二重の後押しにより、経済循環の回復はほぼ確定的だと示している。UBSはさらに直接的に——これは選挙を意識した経済操作であり、有権者が最も関心を持つ物価、住宅ローン、エネルギー価格こそが政策の核心ロジックだと述べている。

工業セクター、原材料、非必需消費財などの循環感応型資産は、機関投資家から一斉に好意的に見られている。一方、防御的な株は冷遇されている。トランプのクレジットカード金利制限という「銀行株を叩く」政策さえも、JPモルガン・チェースは恐れる必要はないと語る——これは短期的な痛みであり、むしろ銀行株を買い込むチャンスだ。さらに、インフレが穏やかに下落していることは、経済刺激の余地を十分に残している。

しかし、ブレーキを踏む人もいる。S&P500は7000ポイントの整数ラインに近づいているが、BTIGは警告する。歴史上、千点台に到達した五回のうち四回は調整で終わっている。短期的な変動に警戒すべきか？機関投資家のコンセンサスは非常に一致している——過度に振れることを気にせず、成長促進のロジック + 企業収益の支えにより、この循環資産の大きな主役はおそらく今だ。