Tricolorの崩壊がサブプライム自動車ローンにおける体系的な欺瞞を暴露

サブプライム貸し手のTricolorの急速な崩壊は、米国の金融セクター全体に警鐘を鳴らし、広範な詐欺がほぼ7年間にわたり発見を免れていたことを明らかにしました。連邦検察官は今週、CEOのDaniel Chuが、偽造された担保、虚偽の記録、そして最終的には従業員や債権者を犠牲にした自己利益追求の巧妙な計画を企てたとする告発を発表しました。

崩壊の背後にある詐欺の構造

Tricolorの運営の中心には、見た目は単純ながらも壊滅的な計画がありました：約$800 百万ドルの詐欺的担保です。同社は二重担保—同じ資産を複数のローンの担保として同時に提供すること—を行い、スタッフが手動で記録を改ざんして延滞ローンを適格な担保候補として偽装しました。検察官は、Chuがこれらの活動を違法であることを十分に認識しながら指示したと主張しています。

詐欺の巧妙さは、損害防止策にも及びました。貸し手機関が担保の信頼性を疑問視した際、Chuは連邦のローン猶予プログラムとのつながりを偽造して責任を回避しようとしたとされます。その戦術が失敗すると、彼は訴訟を脅迫する方向に転じ、Tricolorの窮状を2001年に会計詐欺が発覚して崩壊したエネルギー企業Enronに例えました。起訴状に記載された会話の記録によると、ChuはEnronの名前を出すことで貸し手を恐怖に陥れ、屈服させるつもりだったと考えられています。

企業の死に際しての経営陣の富の蓄積

おそらく最も決定的なのは、検察官がChuが8月に6.25百万ドルのボーナスを引き出したと主張している点です—破産申請のわずか数週間前のことです。銀行の記録によると、CFOのJerome Kollarは8月19日と20日に最終支払いを行い、その後Chuは資金を使って数百万ドルのビバリーヒルズの不動産を取得しました。このタイムラインは、Chu自身が録音された通話で「基本的に会社は終わっている」と認めた瞬間と重なるため、明らかに証拠立てられています。

これらのボーナス支給の数日後には、1,000人を超えるTricolorの従業員が無給休暇に置かれました。9月10日には破産保護の申請が行われ、従業員の退職金期待は事実上消滅し、上層部は個人的な利益を確保しました。

金融システムへの波及効果

JPMorgan Chase、Barclays、Fifth Third Bankなど、主要なTricolorの貸し手は、借り手のデフォルトに起因する重要な告発を公表しています。この事件は、今年秋にアメリカの銀行を不安定にしたいくつかのデフォルトの一つであり、信用審査の仕組みや制度的監督に関する不快な疑問を投げかけています。規制当局や金融機関は、洗練された詐欺スキームが確立された貸出市場で繁栄し得る証拠に直面しており、システムリスク管理に対する前提を揺るがしています。