SpaceX、史上最大のIPO準備を開始、四大投資銀行は8000億ドルの評価額を操れるか？

著者：鲍奕龙

タイトル：世界最大のIPOがやってくる？SpaceXがゴールドマン・サックスなど4大投資銀行を引き受けに選定

イーロン・マスク傘下のロケットメーカーSpaceXは、世界記録を塗り替える可能性のあるIPOの準備を進めており、4つのウォール街の投資銀行を主幹事に選定しました。

英国のフィナンシャル・タイムズは、関係者の話として、SpaceXの幹部たちが最近数週間にわたり米国銀行、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、モルガン・スタンレーの銀行家と会談を行い、今年最も早くIPOを実施する準備をしていると報じています。

報道は、他の銀行も今回の上場で役割を得る可能性があるとしつつも、最終決定はまだ下されていないと慎重に指摘しています。

設立から20年以上経つ中で、SpaceXの評価額は継続的に上昇しており、同社は商業ロケットの先駆的開発者としての地位を固めるとともに、Starlink衛星インターネットサービスも展開しています。

ウォール街の見解によると、SpaceXは昨年12月に最新の内部株式発行価格を1株あたり421ドルに設定し、同社の評価額は驚異の8000億ドルに達し、史上最大規模のIPO記録を塗り替える可能性があります。

四大行が主導して準備を進める

関係者の話によると、米国銀行、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース、モルガン・スタンレーの4つの投資銀行は、SpaceXのIPOプロジェクトでリーダーシップを発揮しています。関係者は、他の投資銀行もプロジェクトに関与する可能性があると補足していますが、最終決定はまだ下されていません。これら4行はコメントを拒否しており、SpaceXも直ちにコメント要請に応じていません。

ウォール街の見解によると、SpaceXのIPOによる調達規模は300億ドルを大きく超える見込みであり、2019年のサウジアラムコのIPOで記録された290億ドルを超え、史上最大規模のIPOとなる可能性があります。

昨年9月、SpaceXは苦境に立たされていた通信事業者EchoStarと170億ドルの取引を成立させ、無線周波数ライセンスを買収してStarlinkネットワークを強化し、イーロン・マスクが米国内でサービスを拡大できるようにしました。

この取引は、衛星インターネット分野におけるSpaceXの優位性をさらに強固なものにしています。

テクノロジー大手の上場ラッシュ

SpaceXの上場準備は、米国市場で複数の大型テクノロジー企業のIPOが見込まれるタイミングと重なっています。

人工知能企業のOpenAIやAnthropicも、潜在的な上場計画を進めています。アナリストは、これら3つの取引だけで、昨年の米国IPOの総額を超える資金調達が見込まれると指摘しています。

今年上場を計画している他の大手私企業には、評価額1340億ドルのデータ分析企業Databricksや、評価額420億ドルのデザインプラットフォームCanvaがあります。スポーツ追跡アプリのStravaも、今後数ヶ月以内にIPOを開始する見込みです。

楽観的な見通しがある一方、市場の変動がこれらの上場計画を妨げる可能性もあります。

トランプ政権の関税政策により、昨年のIPO市場は期待外れに終わりました。トランプ大統領は4月に対等関税の発表を行い、株式市場を押し下げ、多くの大型テクノロジー企業のIPOを遅らせ、三年間の低迷を経て回復しつつあった投資銀行家たちに失望をもたらしました。

しかし、企業の長らく延期されていた上場計画の推進と株価上昇による支援を受けて、IPO市場は最近再び動き出しています。