3月16日、国家金融監督管理総局のウェブサイトによると、中央金融工作会議の決定に基づき、銀行理財子会社の加速した転換と発展を推進し、理財会社の監督制度体系を整備し、能力に見合った差別化された発展と監督モデルの構築を促進するために、金融監督管理総局は近日、「理財会社監督評価暫定規則」を発表し、発行日より施行される。《規則》は、総則、監督評価の要素と評価方法、組織実施、評価結果の運用、付則から構成され、理財会社の監督評価に関する総合的な要求、評価要素、基本手順、分類監督について規定している。《規則》によると、理財会社の監督評価結果は1から6級とS級に分かれ、数値が大きいほどリスクが高く、より高度な監督の関心を必要とする。**分類監督の原則を明確化**《規則》は、監督評価の要素と方法を明示している。会社ガバナンス、資産運用能力、リスク管理、情報開示、投資者の権益保護、情報技術の六つの評価モジュールを設定し、それぞれに10%、25%、25%、15%、15%、10%の配点重みを付与し、加点項目、減点項目、レベル調整要因を設定して、理財会社の経営管理とリスク状況を総合的に評価する。また、《規則》は、監督評価の基本手順も明示している。監督評価は、機関の自己評価、初評価、審査、結果のフィードバックなどの段階を含む。評価終了後、監督部門が評価期間中に把握できなかった重要な状況や、理財会社のリスクや管理状況に重大な変化があった場合には、監督評価結果を動的に調整できる。特に注目すべきは、《規則》が分類監督の原則を明確にしている点である。監督評価結果は、監督部門が監督資源を配分し、市場参入を行い、差別化された監督措置を講じる重要な根拠となる。金融監督管理総局の関係部署の責任者は記者会見で、「《規則》は、監督評価結果を1から6級とS級に分け、それぞれのリスク特性と分類監督措置を明示している」と述べた。その中で、1、2級の理財会社は経営が安定し、リスク状況も良好であり、監督は非現場と定例監督を中心とし、年金理財などの革新的な試験事業の推進を優先する。3、4級の理財会社は一定または多くのリスク問題を抱え、重点分野の監督を強化し、必要な是正措置を講じて、新たなリスクの増加を抑制し、既存リスクを圧縮し、リスクの拡散を防ぐ。5、6級の理財会社は深刻なリスク問題を抱え、リアルタイムでリスク変動を追跡し、高リスク事業を厳しく制限・解消し、秩序あるリスク処理や市場退出を実施する。S級の理財会社は、再編、管理下に置かれる、または市場退出を進めるなどの状況にある理財会社であり、その年度の監督評価には参加しない。**慎重かつ堅実な経営理念を確立**金融監督管理総局の関係責任者は、「2025年12月末時点で、全国の理財会社は32社、理財商品総額は30.7兆元で、市場全体の理財商品33.3兆元の92%を占めている」と述べた。理財会社は六年以上の発展を経て、規範的な転換と積極的な成果を上げており、中国の資産運用業界の重要な一翼を担っている。一方で、一部の機関には、発展の方向性のさらなる明確化、専門的投資能力の向上、純資産価値化への深化、リスク管理の不十分さなどの課題も存在している。「理財業界の発展方向をさらに明確にし、理財会社の監督制度体系を完善し、理財会社の能力向上を継続的に促進するために、《規則》の制定と公布は非常に必要である」と、金融監督管理総局の関係責任者は述べた。一つは、監督の指針を強化することに役立つ。評価の「指揮棒」の役割を発揮し、理財会社に慎重かつ堅実な経営理念を確立させ、受託管理の責任を確実に履行させる。二つは、転換と発展を加速させることに役立つ。理財会社が業界の先進と比較し、差異や不足を見つけ出し、自己能力の構築を継続し、内在的な発展動力を強化する。三つは、監督資源の合理的な配分に役立つ。監督評価を通じて、理財会社のリスク状況や経営特性をより正確に反映し、重点機関や重点分野を明確にし、監督の精度と科学性を向上させる。金融監督管理総局は、「《規則》の公布と施行は、業界の転換と発展を加速させ、理財会社の投資研究能力とリスク管理能力の向上を導くことに役立つ」と述べた。今後は、指導と督促を強化し、《規則》の徹底実施を推進し、理財会社の監督の質と効率を継続的に向上させ、理財会社の堅実かつ規範的な発展を促進し、住民の資産管理ニーズや実体経済の高品質な発展により良く応えることを目指す。
健全な資産管理会社の監督制度体系
3月16日、国家金融監督管理総局のウェブサイトによると、中央金融工作会議の決定に基づき、銀行理財子会社の加速した転換と発展を推進し、理財会社の監督制度体系を整備し、能力に見合った差別化された発展と監督モデルの構築を促進するために、金融監督管理総局は近日、「理財会社監督評価暫定規則」を発表し、発行日より施行される。
《規則》は、総則、監督評価の要素と評価方法、組織実施、評価結果の運用、付則から構成され、理財会社の監督評価に関する総合的な要求、評価要素、基本手順、分類監督について規定している。《規則》によると、理財会社の監督評価結果は1から6級とS級に分かれ、数値が大きいほどリスクが高く、より高度な監督の関心を必要とする。
分類監督の原則を明確化
《規則》は、監督評価の要素と方法を明示している。会社ガバナンス、資産運用能力、リスク管理、情報開示、投資者の権益保護、情報技術の六つの評価モジュールを設定し、それぞれに10%、25%、25%、15%、15%、10%の配点重みを付与し、加点項目、減点項目、レベル調整要因を設定して、理財会社の経営管理とリスク状況を総合的に評価する。
また、《規則》は、監督評価の基本手順も明示している。監督評価は、機関の自己評価、初評価、審査、結果のフィードバックなどの段階を含む。評価終了後、監督部門が評価期間中に把握できなかった重要な状況や、理財会社のリスクや管理状況に重大な変化があった場合には、監督評価結果を動的に調整できる。
特に注目すべきは、《規則》が分類監督の原則を明確にしている点である。監督評価結果は、監督部門が監督資源を配分し、市場参入を行い、差別化された監督措置を講じる重要な根拠となる。金融監督管理総局の関係部署の責任者は記者会見で、「《規則》は、監督評価結果を1から6級とS級に分け、それぞれのリスク特性と分類監督措置を明示している」と述べた。
その中で、1、2級の理財会社は経営が安定し、リスク状況も良好であり、監督は非現場と定例監督を中心とし、年金理財などの革新的な試験事業の推進を優先する。3、4級の理財会社は一定または多くのリスク問題を抱え、重点分野の監督を強化し、必要な是正措置を講じて、新たなリスクの増加を抑制し、既存リスクを圧縮し、リスクの拡散を防ぐ。5、6級の理財会社は深刻なリスク問題を抱え、リアルタイムでリスク変動を追跡し、高リスク事業を厳しく制限・解消し、秩序あるリスク処理や市場退出を実施する。S級の理財会社は、再編、管理下に置かれる、または市場退出を進めるなどの状況にある理財会社であり、その年度の監督評価には参加しない。
慎重かつ堅実な経営理念を確立
金融監督管理総局の関係責任者は、「2025年12月末時点で、全国の理財会社は32社、理財商品総額は30.7兆元で、市場全体の理財商品33.3兆元の92%を占めている」と述べた。理財会社は六年以上の発展を経て、規範的な転換と積極的な成果を上げており、中国の資産運用業界の重要な一翼を担っている。一方で、一部の機関には、発展の方向性のさらなる明確化、専門的投資能力の向上、純資産価値化への深化、リスク管理の不十分さなどの課題も存在している。
「理財業界の発展方向をさらに明確にし、理財会社の監督制度体系を完善し、理財会社の能力向上を継続的に促進するために、《規則》の制定と公布は非常に必要である」と、金融監督管理総局の関係責任者は述べた。一つは、監督の指針を強化することに役立つ。評価の「指揮棒」の役割を発揮し、理財会社に慎重かつ堅実な経営理念を確立させ、受託管理の責任を確実に履行させる。二つは、転換と発展を加速させることに役立つ。理財会社が業界の先進と比較し、差異や不足を見つけ出し、自己能力の構築を継続し、内在的な発展動力を強化する。三つは、監督資源の合理的な配分に役立つ。監督評価を通じて、理財会社のリスク状況や経営特性をより正確に反映し、重点機関や重点分野を明確にし、監督の精度と科学性を向上させる。
金融監督管理総局は、「《規則》の公布と施行は、業界の転換と発展を加速させ、理財会社の投資研究能力とリスク管理能力の向上を導くことに役立つ」と述べた。今後は、指導と督促を強化し、《規則》の徹底実施を推進し、理財会社の監督の質と効率を継続的に向上させ、理財会社の堅実かつ規範的な発展を促進し、住民の資産管理ニーズや実体経済の高品質な発展により良く応えることを目指す。