多くのオプショントレーダーは、オプションの税金の仕組みを実際にはあまり理解していないことに気づいた。そして正直なところ、それが彼らにとって損になっている。私は今年の税金の請求額がいつもと違ったので調査を始め、その結果学んだことを分かち合いたい。

まず最初に - あなたの損失は実際に控除可能なのか？短い答えは「はい」だが、条件がある。オプション取引で損失が出た場合、それは短期キャピタルロスとして扱われる(通常より長く保有していない限り)。ただし、その損失はキャピタルゲインを相殺するためにのみ使える。つまり、今年取引で苦労した場合、50,000ドルの損失を普通の所得から差し引くことはできない。

しかし - これが重要なポイントだ - 一部のトレーダーはIRSの「トレーダー」ステータスを取得できる場合がある。もしそのステータスを得て、マーク・トゥー・マーケット選択を行えば、すべてが変わる。あなたの損失は普通の損失となり、制限なくどんな所得も相殺できるようになる。また、ウォッシュセールの罠からも逃れられる。トレードオフとして、IRSは年末のポジションを12月31日に閉じたものとみなすため、その点も考慮しなければならない。

さて、十分に語られていないことがある：ウォッシュセールルールだ。損失を出した投資を30日前後に売却し、同じまたは実質的に同一の投資を買うことはできない。多くのトレーダーは同じ期限やストライクを頻繁に売買しており、気づかずにこのルールを破ってしまうことがある。そうなると、IRSはその損失を控除させてくれなくなる。結果的に税金が高くなる。

利益側の税金はどうなるのか？オプションは基本的にキャピタルゲインとして課税される。ただし、トレーダーステータスを持っていなければの話だ。ほとんどのオプションポジションは短期キャピタルゲインとして扱われる。なぜなら、数日や数週間保有しているだけだからだ。1年以上保有した場合のみ長期扱いになる。期限切れで価値がゼロになったショートポジションも、保有期間に関係なく短期扱いだ。

ただし、トレーダーとして認定されれば、純利益は普通の所得となる。通常の所得税率で課税されるが、自営業税は免除される。これはかなり良い点だ。

キャピタルゲイン税はちょっと変わっていて、二重課税のような仕組みだ。資産を売却して利益に税金を払い、その利益に再び税金がかかる。あまり望ましい仕組みではない。

マーク・トゥー・マーケット選択は、アクティブトレーダーにとってゲームチェンジャーだ。基本的にIRSは、年末にすべての資産を公正市場価値で売却したとみなす。この方法は、その年の利益と損失を確定させ、計画を立てやすくする。

投資家ではなくトレーダーとして分類されることが本当のポイントだが、自動的にはそうならない。IRSは、ポジションの保有期間、取引回数、収入源としての取引の目的、実際に費やす時間などを見て判断する。ただし、明確な基準はなく、曖昧だ。

税務の専門家と話したところ、皆同じことを言う：「本気でやるなら、トレーダーと実務的に関わっている税理士に相談しろ」。IRSは、あなたのトレーダーステータスの申請を拒否し、投資家に再分類する可能性がある。そうなると、普通の損失扱いに戻され、さまざまな制限が復活する。

もう一つ注意すべき点は、オプションを行使したり割り当てられたりする際のルールだ。これらはより複雑になることが多い。ヘッジ目的でオプションを使っている場合、構成売却ルールを誤って適用し、基礎資産の利益を実現させる必要が出てくることもある。

要するに、オプションの課税はあなたのトレーダーステータスと、その構築方法次第だ。カジュアルにオプションを売買しているだけなら、キャピタルゲインとウォッシュセールルールに縛られる。トレーダーとして認定され、マーク・トゥー・マーケット選択を行えば、税金の扱いは格段に良くなる。いずれにせよ、株や暗号通貨、債券などと合わせて、年間の全取引の損益を把握することが重要だ。専門家に相談して、ミスや過剰な支払いを避けることを強くお勧めする。