だから、次の10年間の投資がどのようになるかについて考えてきましたが、正直なところ、AIのストーリーは無視できません。調査結果はかなり明確です—AI市場は今日の約$270 十億ドルから、2030年代半ばまでに$5 兆ドルを超えると予測されています。これは、適切な銘柄を選べば世代を超える富を生み出す成長軌道です。

問題は、多くの最大のAI勝者はまだ上場していない可能性が高いということです。でも、それは待ち続けるしかないということではありません。今日投資すべきトップのAI企業の中には、すでにこの機会に大きく関与している企業もあります—自社のAI能力や、非公開のAI企業への出資を通じて。

ここで、2035年以降もコアホールディングスになり得る5つの企業を紹介します。

まず、Nvidiaです。AIインフラについて語るとき、彼らを外すことはできません。彼らはほぼAIトレーニング用GPU市場を支配しており、データセンターでの市場シェアは92％です。CUDAプログラミングは、突破しにくい堀を築いています。主要なクラウド事業者はすでにNvidiaのインフラに大きく賭けており、この軍拡競争における切り替えコストは非常に高いです。同社は$500 十億ドルの受注残を抱えており、これは短期的な勢いを示しています。

次に、Alphabetです。Googleの親会社は、多角的にAIに取り組んでいます。彼らは毎日何十億人ものユーザーが検索、YouTube、Androidなどのサービスを利用しています。Google Cloudを運営し、自動運転のライドシェア事業にも関わり、SpaceXの約7％を所有しています。でも面白いのは、彼らはただAIを使うだけでなく、作り出しているということです。自社のTPUチップを開発し、Geminiを訓練し、今ではこれらのチップを他のAI企業に販売しています。今のところ、これほど完全なテックの巨人はなかなか見つかりません。

Microsoftは安定した選択肢です。Azureは世界で2番目に大きなクラウドプラットフォームであり、OpenAIの約27％を所有しています—つまり、OpenAIの株を直接買わずにChatGPTへのエクスポージャーを得たい場合、これがその方法です。AzureはAIワークロードがクラウドに移行するにつれて大きな成長を捉える位置にあります。さらに、WindowsやMicrosoft 365といった成熟し収益性の高い事業も持ち、23年連続で配当を増やしています。AIへのエクスポージャーとともに安心感を得たいなら、Microsoftはその条件を満たしています。

Amazonも、直接買えない新興AI企業へのエクスポージャーを得るもう一つの方法です。彼らは世界最大のクラウド事業AWSを運営し、OpenAIの主要な競合企業であるAnthropicに$8 十億ドルを投資しています。つまり、Amazonを所有することで、そのレースに参加していることになります。彼らのクラウド、eコマース、広告事業は依然として成長段階にあり、AIはこれらのトレンドを加速させています。

最後に、Palantir Technologiesです。これは純粋なAIソフトウェアのストーリーです。2023年中頃にAIに特化したプラットフォームAIPを立ち上げ、成長は加速しています。政府や企業の契約を大規模に獲得しています。評価額は正直高めですが、重要なのは、顧客数が1,000未満だということです。これは今後10年にわたる大きな拡大の余地を意味します。忍耐強く待てば、株価の下落はより良い価格で追加できる機会となるでしょう。

広い意味でのポイントは、これら5つの企業はハードウェアとソフトウェアの両層にわたるトップAI企業へのエクスポージャーを提供しているということです。AIを単なる概念として賭けるだけでなく、次の10年を支えるインフラ、プラットフォーム、アプリケーションの一部を所有しているのです。最大の勝者の一部は非公開市場から登場しますが、これら5つは、次のIPOを待たずにAI革命に参加する確かな方法を提供します。