AI株のラリーをかなり注視してきましたが、正直なところ、個別の勝者を選ぼうとせずに賢く投資する方法があります。次のNvidiaやBroadcomを追いかける代わりに、多くの人はAI ETF株を2025年以降の堅実なエントリーポイントとして見落としています。

2024年には、明らかに勝者となった銘柄が大きく伸びました — NvidiaやBroadcomのような半導体企業は絶好調、AmazonやAlphabetのクラウド事業も好調で、Palantirのようなソフトウェア銘柄もその瞬間を迎えました。でも、重要なのは、次にどのAIセクターが支配的になるか自信が持てない場合、ETFは個別株の選択のストレスなく分散されたエクスポージャーを提供してくれるということです。

ここで、注目すべき3つの堅実なAI ETF株を紹介します。Roundhill Generative AI & Technology ETF (ticker CHAT)は2023年半ばから運用されており、かなりしっかり構築されています。アクティブ運用で、実務の専門家が運用を行っており、半導体、クラウド、ソフトウェアにまたがる51銘柄を保有しています。ポートフォリオは巨大企業に偏っており、90%以上が時価総額100億ドル超の企業です。主要保有銘柄はおなじみの顔ぶれ：Nvidiaが7.56%、Alphabetが5.70%、Microsoftが5.29%。パフォーマンスは2024年に約31%上昇し、0.75%の経費率はアクティブ運用を考えれば妥当です。

次に、KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX)は新しいETFで、2024年7月に開始されました。これはSolactive Etna Artificial General Intelligence Indexという指数を追跡しており、AIエクスポージャースコアを用いて企業がAIの恩恵を受ける準備度を測っています。保有銘柄は興味深く、Microsoftが7.53%、Metaが7.50%、Amazonが5.20%と、ソフトウェア企業も含まれています。SalesforceやServiceNowといった次のAI勝者候補もあります。ただし、経費率は1%とやや高めです。

最も古いのはGlobal X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ)で、2018年から運用されています。私が気に入っているのは、このETFは少し型破りな点です。多くのAI ETFは半導体に偏っていますが、このETFは約40%をソフトウェアに配分し、半導体は15%未満です。Nvidiaはここでは13番目のポジションで、3%しかありません。つまり、異なるタイプの銘柄に投資しているわけです。また、約30%が海外投資で、米国企業だけに賭けているわけではありません。2024年11月までの5年間の平均リターンは約18%です。トップ保有銘柄は多様性を示しており、Teslaが4.74%、Broadcomが4.00%、Netflixが3.84%、ServiceNowが3.83%です。

私の見解としては、AIインフラ株は2024年に一時的なピークを迎えましたが、まだこのサイクルの初期段階だと考えています。2025年の最大の焦点は、ソフトウェアやアプリケーションがチップやクラウドの次の大きな勝者になるかどうかです。これこそが、今これらのAI ETF株が意味を持つ理由です — 複数のセクターにわたるヘッジをしながら、間違った銘柄選びを避けられるからです。

AIポートフォリオを構築するなら、これらのETFを数銘柄組み合わせることで堅実な分散投資が可能です。CHATやAGIXを通じてハードウェアのエクスポージャーを得つつ、AIQはソフトウェアの側面と国際的な角度も加えています。個別株のタイミングを計るよりも、AIテーマに対してクリーンに投資できる方法です。