アップルは決算を前にUBSの目標株価引き上げを受けるも、ポジティブなシグナルには依然として慎重さが伴う

📌 UBSは、2026年度第2四半期の決算発表（4月30日）を前に、アップルの目標株価を$280 から$287 に引き上げ、ニュートラル評価を維持した。これは短期的にはより建設的な見方を示しているが、株式の新たな評価サイクルを確認するには十分ではない。
💡 主な支えは、サプライチェーンのチェックとiPhoneの販売状況データで、やや予想より良好に見える。UBSは、メモリコストの上昇がAndroid競合に圧力をかけることで、アップルが市場シェアを守るまたは拡大するのに利益をもたらす可能性があると考えている。
📊 UBSの第2四半期予測は比較的堅調で、売上高は約$109 十億ドル、iPhoneの売上高は約562億ドル、EPSは約1.94ドル、粗利益率は48.5％。サービス事業は引き続き成長しているが、App Storeの軟化がより強い支払い活動を相殺しているため、明確な上昇要因は見られない。
⚠️ これは決算前のセンチメントの後押しのように見え、期待値の大きなリセットではない。iPhone、サービス、Q3のガイダンスが一緒に上回る必要があり、ニュートラル評価は評価リスクとアップルのAIストーリーが引き続き注目点であることを示している。