金価格は、FRBのハト派的な期待、USD安、リスクトーンの軟化を背景に、小幅な上昇で取引されています

金価格(XAU/USD)は、月曜日に日中に劇的な反転を目撃し、最初の上昇の後、125ドル近くまで後退し、2,144ドルから2,145ドル付近で史上最高値を更新しました。 しかし、急激な下落は、米国の金利がピークに達したとの見方が強まったことを受けて、2,020ドル付近で失速しました。 さらに、市場は米連邦準備制度理事会(FRB)が最終的にハト派に転じ、2024年3月までに利下げに踏み切る可能性が高まることを織り込んでいます。

一方、FRBのハト派的な期待は、米国債利回りの新たな低下を引き起こし、米ドル(USD)が前日に1週間超ぶりの高値まで上昇したことを生かすことができませんでした。 これは、利回りの低い金価格の追い風となる重要な要因と見なされています。 これとは別に、中東での地政学的緊張の高まりと中国の苦境により、火曜日のアジア時間中に安全資産である貴金属が2,035ドル台に戻りました。

しかし、金価格が日中の小幅な上昇を生かすことができるかどうかは、トレーダーが傍観し、今週の主要な米国マクロ経済指標の発表を前に新たな方向性の賭けを控えることを好む可能性があるため、まだわかりません。 米ISMサービス業PMIとJOLTS求人件数は、今週火曜日に発表される予定です。 これに続いて、金曜日に注目される非農業部門雇用者数(NFP)を前に、民間部門の雇用に関するADP報告が予定されています。

>デイリー・ダイジェスト・マーケット・ムーバーズ:金価格は、FRBのハト派的な期待とリスクトーンの軟化から引き続き支持されている
-いくつかのサポート要因が重なり、金価格は火曜日にプラスの牽引力を取り戻し、2.144-2,145ドル付近、または記録的な高値からの夜間の急激なリトレースメントの下落を失速させます。
-地政学的リスクと中国での新たな流行に対する懸念が、11月にサービス部門の企業活動がより速いペースで成長したことを示し、中国の明るい民間調査に影を落としています。
-中国の財新サービス業PMIは、10月の50.4から51.5に加速し、市場予想の50.8を上回ったが、依然としてコロナ禍前の水準を大きく下回っている。
-金曜日の米連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長のタカ派的な発言にもかかわらず、市場は米国の中央銀行が利上げを完了し、来年前半までに緩和を開始する可能性があると確信しているようです。
-CMEグループのFedWatchツールは、FRBが2024年3月に利下げを実施する確率を60%近くと示しており、これにより米国債利回りが低下し、米ドルの逆風となっています。
-さらに、世界経済の見通しが暗くなるとの懸念から、投資家のリスク資産に対する選好度が低下し、伝統的な安全資産と認識されている貴金属への資金流入が促進されています。
-トレーダーは現在、11月の米ISMサービス業購買担当者景気指数(PMI)が前月の51.8から52に上昇すると予想されており、短期的な投資機会として期待しています。
-しかし、金曜日に発表される米国の月次雇用統計(通称NFPレポート)に引き続き焦点が当てられ、労働市場の状況がさらに明らかになります。

>テクニカル分析:金価格はさらに上昇する構えのようで、ゴールデンクロスの発生が作用します
テクニカル面では、過去3週間ほどの間に見られた最近の上昇のフィボナッチリトレースメント50%レベルを一晩で下回ったことは、強気のトレーダーに注意が必要です。 とはいえ、日足チャートのオシレーターは買われ過ぎの状態から緩和され、依然としてプラス圏で快適に推移しています。 これとは別に、50日単純移動平均線(SMA)が200日単純移動平均線を上回ったゴールデンクロスの発生は、金価格の抵抗が最も少ない経路が上向きであることを示唆しています。
一方、その後の上昇は、2,045-2,046ドル付近でレジスタンスに直面する可能性が高く、これを超えると、XAU/USDは勢いを加速させ、2,070ドル付近の次のハードルに上昇する可能性がある。 いくつかのフォロースルーの買いは、強気派が2,100ドルのラウンドの数字を取り戻すことを可能にするはずです。 反対に、2,026-2,020ドルのエリアは、61.8%のフィボナッチを前に、当面の下落を守っているようです。 レベル、2,012ドルゾーンと2,000ドルの心理的マークの周り。 後者を下回る説得力のあるブレイクは、金価格が短期的にピークアウトしたことを示唆し、何らかの意味のある下落の動きへの道を開くでしょう。

*出典:fxstreet