Qu'est-ce que l'analyse technique sur le marché des cryptomonnaies ?

À propos de l’analyse technique

L’analyse technique sur le marché des cryptomonnaies consiste à étudier le comportement du marché, en se concentrant principalement sur les variations de prix des principaux actifs tels que BTC et ETH, afin d’identifier des schémas sous-jacents permettant de déterminer les tendances du marché et de prendre des décisions d’achat ou de vente en fonction de l’évolution de ces tendances.

La définition généralement admise aujourd’hui fait référence au système moderne et structuré de l’analyse technique, développé à la suite de la théorie de Dow. Charles Henry Dow, fondateur de l’indice Dow Jones aux États-Unis, est reconnu comme le père de l’analyse technique moderne, et la théorie de Dow constitue la base et les principes directeurs de toutes les formes d’analyse technique.

Toute analyse technique repose sur trois postulats fondamentaux :

1. Le marché intègre toutes les informations.
2. Les prix évoluent selon des tendances.
3. L’histoire tend à se répéter.

Outils d’analyse technique

1. Analyse des graphiques en chandeliers

Les graphiques en chandeliers ont été inventés au Japon au XVIIIe siècle sous le shogunat Tokugawa. D’abord utilisés pour suivre les fluctuations du prix du riz, ils sont aujourd’hui l’un des outils d’analyse les plus répandus sur les marchés financiers mondiaux.

Un chandelier est construit à partir des prix d’ouverture, de clôture, du plus haut et du plus bas sur une période de cotation donnée (hebdomadaire, quotidienne ou en minutes). Le rectangle entre le prix d’ouverture et de clôture est appelé le corps. La ligne au-dessus du corps est la mèche supérieure. Celle en dessous est la mèche inférieure.

Sur le marché crypto, un chandelier dont le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture est appelé chandelier haussier, généralement représenté en vert ; l’inverse est un chandelier baissier, affiché en rouge.

Les différentes combinaisons de chandeliers et figures graphiques issues des graphiques en chandeliers — telles que les figures haussières, baissières, de retournement de fond, de retournement de sommet et de consolidation — constituent le socle de l’analyse technique dans le trading crypto.

2. Analyse des tendances

Une tendance est le mode fondamental de mouvement cyclique et oscillant qui régit tous les phénomènes naturels et sociaux, y compris les marchés. Les tendances décrivent à la fois la direction et la force qui anime le mouvement dans cette direction. Les marchés évoluent également selon des tendances, qui présentent une inertie.

Selon la durée, les tendances se classent en tendances long terme, moyen terme et court terme. Selon la direction, elles peuvent être haussières, baissières ou en consolidation latérale.

L’analyse des tendances, fondée sur la théorie de Dow, a permis de développer des outils tels que les lignes de tendance, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les canaux de prix, qui sont des éléments essentiels de l’analyse technique sur le marché crypto.

3. Analyse des moyennes mobiles

La moyenne mobile (MA), souvent appelée « ligne moyenne », est issue du concept de coût moyen de Charles Dow et du principe statistique des moyennes mobiles. Elle relie la valeur moyenne du prix ou de l’indice sur une période donnée pour former une courbe lissée.

Les moyennes mobiles reflètent les mouvements de prix passés et la direction des tendances, aidant les traders à anticiper le comportement futur des tendances. Elles offrent une représentation numérique, visuelle et intuitive de la théorie de Dow et de l’Elliott Wave Theory.

Divers outils et configurations basés sur les MA — telles que les combinaisons de moyennes mobiles, la convergence et la divergence des MA, ainsi que différents schémas de MA — figurent parmi les méthodes les plus courantes et importantes de l’analyse technique sur le marché crypto.

En complément de l’analyse MA, l’ajout d’indicateurs courants tels que MACD, RSI, VOL et BOLL permet d’approfondir la compréhension du sentiment du marché, de l’équilibre entre la pression acheteuse et vendeuse, et de la force ou de la faiblesse de la tendance actuelle.

Objectif de l’analyse technique

1. Identifier les tendances du marché

La condition préalable à un trading rentable est que la tendance du marché corresponde à la direction de votre position — une hausse des prix après une position longue ou une baisse après une position courte. Ainsi, déterminer la tendance du marché est la tâche la plus fondamentale et essentielle de l’analyse technique.

Selon la théorie de Dow, les tendances ont une inertie et ne se renversent pas facilement une fois établies. Suivre la tendance et éviter les positions contraires est une règle stricte pour les traders professionnels. En utilisant les outils d’analyse technique pour déterminer si le marché est en tendance haussière, baissière ou en consolidation et en adoptant des stratégies alignées sur cette tendance, les traders peuvent améliorer de façon régulière leur taux de réussite et leur ratio rendement/risque, ce qui est indispensable pour réussir sur le marché des contrats à terme crypto.

2. Trouver les points d’entrée et de sortie

Une fois la tendance confirmée — qu’il s’agisse d’une phase haussière, d’un cycle baissier ou d’une période de consolidation — il s’agit ensuite d’identifier les bons moments pour entrer ou sortir d’une position.

Une approche courante consiste à « utiliser les horizons temporels élevés pour la direction et les horizons faibles pour les entrées ». Autrement dit, utiliser les moyennes mobiles et les structures de chandeliers pour déterminer la tendance générale sur des graphiques journaliers ou hebdomadaires, puis basculer sur le graphique 4 heures, 1 heure ou même 15 minutes pour repérer des figures de retournement comme la Tête-Épaules inversée, le Double creux ou le creux arrondi afin de déterminer les points d’entrée. La même logique s’applique pour les points de sortie.

3. Définir les niveaux de stop-loss et de take-profit

Un trader discipliné ouvre chaque position selon une logique claire et fixe toujours un stop-loss ainsi qu’un take-profit. Les marchés étant par nature imprévisibles et les événements extrêmes pouvant survenir à tout moment, une gestion rigoureuse des risques doit être intégrée à toute stratégie de trading.

Les niveaux de take-profit permettent de sécuriser les gains et d’éviter leur érosion lors de retournements de prix inattendus, tandis que les niveaux de stop-loss empêchent les pertes de dépasser les seuils acceptables.

Résumé

Sur les marchés financiers traditionnels, l’analyse technique s’est développée pendant plus d’un siècle et a donné naissance à une méthodologie complète et structurée. Fondée sur trois hypothèses majeures — le marché intègre toutes les informations, les prix évoluent selon des tendances et l’histoire tend à se répéter — l’analyse technique considère que tous les éléments du comportement du marché, y compris les flux de capitaux, la psychologie des traders et même l’information fondamentale, laissent finalement des traces dans les mouvements de prix. Grâce à une analyse structurée, il est possible de détecter des schémas. Investir est fondamentalement simple — rien n’est jamais totalement nouveau. Les marchés alternent sans cesse entre phases haussières et baissières, et les décisions des traders sont guidées par la peur et la cupidité.

Pour les débutants sur les contrats à terme perpétuels, il est indispensable de maîtriser les cadres classiques de l’analyse technique et d’en comprendre la logique profonde. En développant une approche personnelle, en se concentrant sur les conditions de marché que vous maîtrisez et en conservant votre propre rythme de trading, vous pouvez survivre — et même prospérer — dans un environnement très concurrentiel.

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Avertissement

Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Les informations transmises par Gate ne constituent pas un conseil en investissement, et Gate n’assume aucune responsabilité quant aux décisions d’investissement prises par les utilisateurs. Les contenus relatifs à l’analyse technique, à l’interprétation du marché, aux stratégies de trading ou aux avis de traders peuvent comporter des risques potentiels, des incertitudes et des variables de marché. Rien dans cet article ne garantit de profits, ni de manière explicite ni implicite.