الثلج والنار في عالم التشفير: الانهيارات، التوقفات والفرص

المؤلف: أبحاث Hotcoin

أداء سوق التشفير

حاليًا، القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة تبلغ 3.46 تريليون دولار، بنسبة BTC 59%، أي ما يعادل 2.04 تريليون دولار. قيمة العملات المستقرة تبلغ 305.4 مليار دولار، مع انخفاض بنسبة 0.63% خلال الأيام السبعة الماضية. من الجدير بالذكر أن عدد العملات المستقرة استمر لمدة أسبوعين في تسجيل نمو سلبي، حيث يشكل USDT نسبة 60.08%.

من بين أفضل 200 مشروع وفقًا لـ CoinMarketCap، معظمها شهدت انخفاضًا، وقليل منها ارتفعت، ومن بينها: ICP بزيادة 199.52% خلال 7 أيام، FIL بزيادة 122.46%، DASH بزيادة 59.5%، AR بزيادة 132.2%، ZK بزيادة 100.94%.

هذا الأسبوع، تدفقات صافية خارجة من صناديق ETF الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة: 12.07 مليار دولار؛ وتدفقات خارجة من صناديق ETF الفورية للإيثيريوم: 5.08 مليون دولار.

توقعات السوق (من 10 نوفمبر إلى 14 نوفمبر):

حاليًا، مؤشر RSI عند 59.64 (نطاق محايد)، ومؤشر الخوف والجشع عند 21 (أقل من الأسبوع الماضي، في نطاق الخوف)، ومؤشر موسم العملات البديلة عند 39 (أقل من الأسبوع الماضي).

نطاق البيتكوين الأساسي: 100,000-107,000 دولار

نطاق الإيثيريوم الأساسي: 3,100-3,800 دولار

نطاق سولانا الأساسي: 152-186 دولار

مشاعر السوق: يمر سوق التشفير هذا الأسبوع بعالم من “الجليد والنار”، حيث من جهة يصرح ترامب بأنه “يأمل في جعل أمريكا قوة عظمى للبيتكوين”، و"شركات مثل تيدا تجمع السيولة عند القاع"، ومن جهة أخرى “تدفقات ETF الخارجة، النمو السلبي للعملات المستقرة، بيع الحيتان، هجمات على مشاريع DeFi القديمة”، مما يدل على أن السوق في مرحلة تبادل بين الملاك القدامى والجدد. بسبب العديد من الأخبار السلبية، يشعر السوق بـ"ذعر شديد"، إلا أن المؤشرات قد تكون مؤشرًا عكسيًا، مما يعني أن السوق قد يكون مبالغًا في التشاؤم، وقد يحدث انتعاش في أي وقت.

ينبغي مراقبة تحركات المؤسسات عن كثب: هل ستستمر تدفقات الأموال إلى صناديق البيتكوين ETF، وهل ستستمر قوة جذب Solana ETF (الذي شهد تدفقات يومية بقيمة 29 مليون دولار الأسبوع الماضي)، فهذه عوامل حاسمة في تقييم ثقة المؤسسات.

للمستثمرين المحافظين: الصبر هو المفتاح، حيث أن اتجاه السوق غير واضح بعد، والأفضل الاحتفاظ بسيولة كافية.

للمتداولين النشيطين: تابعوا اتجاه الاختراقات، وراقبوا عدة مستويات رئيسية الأسبوع القادم. استغلوا النطاقات للبيع والشراء، ووقفوا الخسائر عند الحاجة.

فهم الوضع الحالي

مراجعة أحداث الأسبوع

1. في 2 نوفمبر، وفقًا لبيانات fees.pump.fun، أنفق Pump.fun أمس 7453.81 SOL (حوالي 1.395 مليون دولار) لإعادة شراء 303.9 مليون رمز PUMP. منذ بداية عمليات الشراء في 15 يوليو، تم إعادة شراء ما يقارب 160.8 مليون دولار من رموز PUMP، مما قلل العرض المتداول بنسبة 10.043%.

2. في 3 نوفمبر، وفقًا لمراقبة Lookonchain، تم سرقة أكثر من 116.6 مليون دولار من أموال بروتوكول DeFi المعروف Balancer.

3. في 3 نوفمبر، قال Ki Young Ju، المدير التنفيذي لـ CryptoQuant: “مؤشر سوق الأسهم الكوري (KOSPI) يسجل أعلى مستوى تاريخي، في حين أن حجم التداول في بورصات التشفير الكورية أدنى مستوى سنوي.”

4. في 3 نوفمبر، أعلنت مؤسسة Berachain أن “عقد التحقق قام بتنسيق إيقاف شبكة Berachain مؤقتًا، لتنفيذ فريق التطوير هارد فورك عاجل لحل ثغرة تتعلق بـ BEX و Balancer V2. هذا الإيقاف مخطط له، ومن المتوقع أن تعود الشبكة للعمل قريبًا.”

5. في 4 نوفمبر، بعد إغلاق الحكومة الفيدرالية المستمر تقريبًا، أظهرت إشارات لأول مرة في الكونغرس الأمريكي إمكانية إنهاء الإغلاق. حيث ناقش قادة الحزبين الجمهوري والديمقراطي إمكانية التوصل إلى “خطة مخرج” للأزمة.

6. في 5 نوفمبر، أعلنت الحكومة الكندية رسميًا عن خطة تنظيمية للعملات المستقرة، لمواكبة تنظيمات الولايات المتحدة، مع فرض متطلبات احتياطيات كافية وإجراءات إدارة مخاطر صارمة. ستخصص بنك كندا 10 ملايين دولار كندي خلال العامين 2026-2027 لضمان التنفيذ السلس، مع تكاليف سنوية متوقعة بقيمة 5 ملايين دولار كندي يتحملها مُصدرو العملات المستقرة الخاضعون لقانون “المدفوعات بالتجزئة”.

7. في 6 نوفمبر، وفقًا لتقارير CoinDesk، خلال كلمة ألقاها ترامب في “منتدى الأعمال الأمريكي” في ميامي، دعا إلى تبني الأصول المشفرة (العملات الافتراضية) وأظهر طموحه في قيادة هذا المجال. قال: “نأمل أن نجعل أمريكا قوة عظمى للبيتكوين.”

8. في 7 نوفمبر، وفقًا لبيانات DefiLlama، انخفضت قيمة العملة المستقرة USDe التي أصدرتها شركة Ethena Labs إلى 8.95 مليار دولار، بانخفاض حوالي 45% عن ذروتها في بداية أكتوبر التي بلغت 16 مليار دولار. في 11 أكتوبر، خلال هبوط السوق، كانت USDe قد انفصلت بشكل كبير عن الدولار، وانخفضت إلى 0.65 دولار على بعض المنصات اللامركزية.

9. في 7 نوفمبر، وفقًا لبيانات HTX، هبط سعر البيتكوين دون 100,000 دولار، مع انخفاض خلال 24 ساعة بنسبة 2.8%.

الاقتصاد الكلي

1. في 5 نوفمبر، سجلت بيانات التوظيف الأمريكية لشهر أكتوبر زيادة قدرها 42 ألف وظيفة، مقابل توقعات بـ 28 ألف وظيفة.

2. في 6 نوفمبر، أبقت بنك إنجلترا على سعر الفائدة عند 4.00%، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق، وأوقفت دورة خفض الفائدة التي بدأت في أغسطس 2024.

3. في 7 نوفمبر، وفقًا لمؤشر توقعات أسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي، فإن احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر تبلغ 62.3%.

صناديق ETF

وفقًا للإحصائيات، خلال الفترة من 3 إلى 7 نوفمبر، خرجت تدفقات صافية من صناديق البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة بقيمة 12.07 مليار دولار؛ حتى 7 نوفمبر، خرجت صناديق GBTC (جرايس جرايس) بمبلغ 24.702 مليار دولار، مع امتلاكها حاليًا 17.746 مليار دولار، وIBIT (بلاك روك) تمتلك حاليًا 82.587 مليار دولار. القيمة السوقية الإجمالية لصناديق البيتكوين ETF في الولايات المتحدة تبلغ 139.642 مليار دولار.

أما صناديق الإيثيريوم الفورية، فشهدت تدفقات خارجة بقيمة 50,800 دولار.

توقعات المستقبل

الفعاليات القادمة

1. مؤتمر Bitcoin Amsterdam 2025 سيعقد في 13-14 نوفمبر 2025 في أمستردام، هولندا.

2. مؤتمر Devconnect سيُعقد في 17-22 نوفمبر 2025 في بوينس آيرس، الأرجنتين، ويجمع أبرز المشاركين في نظام إيثيريوم البيئي. خلال الحدث، سيشارك منشئو إيثيريوم، والمدربون، وفرق البروتوكول من خلال دورات عملية، ومحاضرات تقنية متعمقة، وورش عمل يقودها المجتمع، لتعزيز الابتكار في تكنولوجيا البلوكشين.

3. مؤتمر Bitcoin MENA سيُعقد في 8-9 ديسمبر في مركز أبوظبي الوطني للمعارض (ADNEC).

4. مؤتمر Solana Breakpoint 2025 سيُعقد في 11-13 ديسمبر في أبوظبي.

تقدم المشاريع

1. ستطلق شركة Square، التابعة لجاك دورسي، خدمة الدفع بالبيتكوين رسميًا في 10 نوفمبر.

2. سيتم ترقية Starknet إلى الإصدار v0.14.1 في 11 نوفمبر للاختبار الشبكي، ومن المتوقع أن يُطلق على الشبكة الرئيسية في 25 نوفمبر.

الأحداث المهمة

1. في 9 نوفمبر، ستعلن الصين عن معدل التضخم السنوي لشهر أكتوبر.

2. في 13 نوفمبر، ستعلن الولايات المتحدة عن معدل التضخم السنوي لشهر أكتوبر غير المعدل.

3. في 13 نوفمبر، ستعلن الولايات المتحدة عن عدد طلبات إعانة البطالة الأسبوعية حتى 8 نوفمبر (المتوقع).

فتح التوكنات

1. ستتم عملية فتح 2.8 مليار توكن من Linea (LINEA) في 10 نوفمبر، بقيمة حوالي 33.48 مليون دولار، تمثل 16.44% من العرض المتداول.

2. ستتم عملية فتح 11.31 مليون توكن من Aptos (APT) في 11 نوفمبر، بقيمة حوالي 35.17 مليون دولار، تمثل 0.69% من العرض المتداول.

3. ستتم عملية فتح 12.18 مليون توكن من io.net (IO) في 11 نوفمبر، بقيمة حوالي 385 ألف دولار، تمثل 5.55% من العرض المتداول.

4. ستتم عملية فتح 27.02 مليون توكن من Solayer (LAYER) في 11 نوفمبر، بقيمة حوالي 5.7 مليون دولار، تمثل 9.51% من العرض المتداول.

5. ستتم عملية فتح 1.67 مليون توكن من Avalanche (AVAX) في 13 نوفمبر، بقيمة حوالي 28.19 مليون دولار، تمثل 0.33% من العرض المتداول.

6. ستتم عملية فتح 124 مليون توكن من Walletconnect Token (WCT) في 15 نوفمبر، بقيمة حوالي 14.03 مليون دولار، تمثل 65.21% من العرض المتداول.

7. ستتم عملية فتح 126 مليون توكن من Starknet (STRK) في 15 نوفمبر، بقيمة حوالي 14.32 مليون دولار، تمثل 5.34% من العرض المتداول.

8. ستتم عملية فتح 92.65 مليون توكن من Arbitrum (ARB) في 16 نوفمبر، بقيمة حوالي 25.79 مليون دولار، تمثل 1.94% من العرض المتداول.

عنّا

تُعد Hotcoin Research، كمؤسسة أبحاث وتطوير رئيسية في منصة Hotcoin، ملتزمة بتحويل التحليل المهني إلى أدوات عملية لمساعدتك. نقدم لك «رؤى أسبوعية» و«تقارير معمقة» لتحليل السوق؛ ونستخدم قسمنا الحصري «اختيار العملات الساخنة» (باستخدام الذكاء الاصطناعي والخبراء) لتحديد الأصول ذات الإمكانات، وتقليل تكاليف التجربة والخطأ. أسبوعيًا، يلتقي باحثونا مباشرة معكم عبر البث المباشر لشرح الاتجاهات والتوقعات. نؤمن أن الرفقة الدافئة والتوجيه المهني يمكن أن تساعد المستثمرين على عبور الدورات السوقية واستغلال فرص Web3.

تحذير المخاطر

سوق العملات المشفرة يتسم بتقلبات عالية، والاستثمار فيه ينطوي على مخاطر. ننصح المستثمرين بفهم كامل لهذه المخاطر، وإدارة المخاطر بشكل صارم لضمان سلامة رأس المال.

الموقع الإلكتروني:

X: x.com/Hotcoin_Academy

البريد الإلكتروني: labs@hotcoin.com