加密货币「iPhone时刻」来临？创投与交易员公开下个十年的加密投资法则

加密市场正悄然进入一个被多位创投、研究员与交易员视为“历史级转折”的时刻。Paradigm 创办人 Matt Huang 用“iPhone 重大时刻”形容当前的巨变，也有人认为机构采用浪潮将让四年周期彻底失效。伴随 AI 的崛起，本文将汇整多位市场领袖的观点，带读者看清加密市场的现在与未来。

iPhone 时刻降临？Paradigm 乐见“加密史诗级采用周期”

Paradigm 创办人 Matt Huang 近日发文指出，现在对加密而言就像“网络的网景 (Netscape) 时代、智能手机的 iPhone 时刻”，已抵达真正的爆发阶段：

加密货币比以往任何时候都更加蓬勃，远远超出我们最疯狂的梦想，无论是机构部分还是赛博朋克的部分。

对他而言，随着 ETF、法规、机构采用等金融基础迅速成形，加密产业的创新有望渐渐落地，跨越技术从“可行走向规模化”的临界点。

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四年周期已死？创投示警：加密产业正在跨越鸿沟

Moonrock Capital 创办人 Simon Dedic 则从“跨越鸿沟 (Crossing the Chasm)”模型切入，提出三种市场情境。

他认为，当前的市场周期有 75% 的概率已来到“即将跨越鸿沟”的阶段，代表四年周期将彻底失效。加密货币的涨跌将越来越与宏观环境、基本面与产业需求相连，而非依循减半或叙事炒作。

同时有 20% 的机会仍在“早期采用”阶段，可能会再进入 1 到 3 年的熊市，待市场自我调整后推进。最后仅有 5% 是仍卡在鸿沟中，加密产业成为永无止境的 PvP 环境。

Simon 总结道：“监管顺风、机构采用与基础设施的快速成长，都指出我们可能正站在史上最大的采用浪潮前夕。”

随着链上赌场将缩小为一个利基市场，现在是这个产业成熟并开始认真玩游戏的时候了，另一个让人难以置信的十年即将到来。

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交易员提醒养成研究习惯：机会藏在无人问津时

知名交易员 Ansem 则从实战角度提供另一种视角：“最好的机会会出现在市场情绪最差、大家都懒得研究的时候。”

他强调，他有许多成功的交易都来自于“市场尚未注意前，提前发现被低估的叙事或资产”：

即使你没有积极交易，也应该养成每天做研究的习惯。

不要只活在加密世界，跨市场投资才能存活

加密投资人 Pentoshi 也给出建议：“如果你只交易加密货币，那对你自己来说是个巨大的损失。”

他指出，未来十年将是人类史上科技发展最剧烈的时代，从 AI、机器人到加密领域都可能产生世代级机会：

你的任务就是让自己处于最佳位置，在股票与加密货币中都拥有投资组合，以从中获利。同时尽可能保持客观，并将情感放在一边。

言下之意，跨资产投资与宏观视野正逐渐成为新一代投资者的生存法则。

周期重写，投资人须更新自己的策略

综合创投与交易员的观点，可以看到加密市场正走向一个与过去完全不同的时代：“四年周期渐渐失效，主流采用接棒成为真正驱动力，带来更合理且基于基本面的世代级投资机会。此时投入研究、并跨市场布局更有望获得超额报酬。”

不难看出，加密市场不再只是叙事轮动的资金游戏，而正成为与全球科技升级连动的下一个重大产业；因此，投资人更需要时时做好研究与准备，建立更成熟、更全面的投资框架，等待机会的到来。

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