Nhà phân tích của Bloomberg cảnh báo Bitcoin có thể giảm xuống còn 10.000 USD, ETH, ADA, XRP đối mặt với rủi ro tác động hệ thống

Thị trường tiền điện tử tiếp tục chịu áp lực, giá Bitcoin gần đây dao động quanh mức 87.000 USD, nhiều nhà phân tích và dữ liệu thị trường phái sinh cùng phát đi tín hiệu tiêu cực. Một số nhà phân tích cảnh báo rằng, nếu Bitcoin giảm xuống 10.000 USD trong chu kỳ này, các altcoin chính như Ethereum (ETH), Cardano (ADA) và Ripple (XRP) có thể đối mặt với hậu quả thảm khốc.

Gần đây, động lực phục hồi của Bitcoin rõ ràng đã yếu đi, xu hướng giá thể hiện đặc điểm “phản hồi ngắn hạn rồi nhanh chóng giảm trở lại”. Trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô gia tăng, hiệu suất của Bitcoin đã bắt đầu yếu hơn so với thị trường chứng khoán truyền thống. Vào tối thứ Tư, Bitcoin đã từng phục hồi lên trên 90.000 USD, nhưng sau đó nhanh chóng giảm xuống dưới 87.000 USD.

Thị trường phái sinh cho thấy, các nhà giao dịch đang tích cực chuẩn bị phòng thủ cho đợt giảm tiếp theo. Một lượng lớn quyền chọn bán (put options) với giá thực thi 85.000 USD đã đổ vào thị trường, đặc biệt là trước và sau ngày đáo hạn quyền chọn vào ngày 26 tháng 12. Derive.xyz chỉ ra rằng, độ biến động ngụ ý trong 30 ngày đã tăng gần 45%, độ lệch chuẩn duy trì trong vùng âm rõ rệt, phản ánh thị trường đang rất cảnh giác với rủi ro giảm giá, và tâm lý này có thể kéo dài đến nửa đầu năm 2026.

Chuyên gia phân tích trưởng của FxPro, Alex Kuptsikevich, cho biết, xu hướng tăng hình thành vào cuối tháng 11 đã bị phá vỡ, cấu trúc thị trường hiện tại gần hơn với giai đoạn điều chỉnh sâu trước đó, các giao dịch phòng thủ rõ ràng đang tăng nhiệt.

Về Ethereum, tâm lý thị trường ngắn hạn vẫn còn thận trọng, các quyền chọn bán gần 2.500 USD đáo hạn vào ngày 26 tháng 12 vẫn tiếp tục tích lũy, cho thấy các nhà đầu tư vẫn còn lo ngại về xu hướng ngắn hạn của ETH.

Xét theo chu kỳ dài hạn, nhà chiến lược của Bloomberg, Mike McGlone, cảnh báo rằng đà tăng mạnh của Bitcoin trước đó vượt mốc 100.000 USD có thể đang hình thành một đợt điều chỉnh chu kỳ sâu hơn, trong trường hợp cực đoan nhất có thể giảm xuống vùng 10.000 USD vào năm 2026. Ông cho rằng, các tài sản đầu cơ cao sau khi trải qua sự phình to nhanh chóng của cải thường sẽ có những đợt điều chỉnh mạnh.

Dữ liệu on-chain cho thấy, các nhà nắm giữ ngắn hạn đã liên tục thua lỗ trong hơn một tháng, trong khi các nhà nắm giữ dài hạn kể từ tháng 7 đã giảm lượng nắm giữ hoặc phải chịu áp lực ghi sổ khoảng 500.000 Bitcoin. Nhìn về tương lai, rủi ro địa chính trị, mức đòn bẩy thị trường và môi trường thanh khoản sẽ là các biến số then chốt ảnh hưởng đến xu hướng của Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử. (CoinDesk)