Дослідження Kalshi: «Точність прогнозів інфляції» на ринку прогнозів перевершує аналітиків Уолл-стріт

Kalshi сьогодні оголосила про створення дослідницького підрозділу та опублікувала звіт, в якому зазначено, що торговці на ринку у прогнозуванні даних про інфляцію в США демонструють точність, яка не лише перевищує точність аналітиків Уолл-стріт, але й в умовах різких коливань ринку демонструють перевагу в похибці до 50%, проголошуючи, що ринок прогнозів рухається у бік масового використання та впровадження на рівні інститутів.

Kalshi Research засновано, ринок прогнозів входить в академічну та корпоративну перспективу

Kalshi оголосила про створення нового академічного підрозділу Kalshi Research, аналогічного дослідницьким підрозділам OpenAI та Anthropic, який надасть глобальним дослідникам найбільші за обсягом та найвищої якості дані ринку прогнозів та платформні дані.

Водночас, Kalshi також проведе першу конференцію ринку прогнозів, що має на меті об'єднати дослідників, прогнозистів, трейдерів та членів спільноти для демонстрації останніх відкриттів ринку прогнозів у сферах економічних моделей, поведінкових фінансів та структури ринку.

Офіційні особи повідомили, що вчені, в тому числі з Гарварду, Стенфорда, Єльського університету та Чиказького університету, вже підписали угоду про співпрацю з Kalshi. Раніше такі компанії, як Phantom, Coinbase, CNN, Google Finance та Grok AI, також стали партнерами через інтеграцію фронтенду або даних.

Дослідження Kalshi: прогнози «інфляційних даних» на Уолл-стріт програють ринку прогнозів

Перший внутрішній дослідження Kalshi Research публічно порівняло 25 місяців помилок прогнозування CPI, показуючи, що середня помилка прогнозування Kalshi на 40% нижча за консенсус Уолл-стріт, а прогнозування тиждень тому навіть на 85% збігалося з консенсусом або було більш точним:

Ціна на ринок прогнозів постійно оновлюється перед подією, відображаючи справжні ринкові настрої та швидкість сприйняття інформації, що надає йому природну перевагу в даних з високою чутливістю, таких як інфляція.

Одночасно, у ситуації “шоку”, коли інфляція суттєво відхиляється від очікувань, перевага точності ринку прогнозів стає ще більш очевидною.

Коли прогноз CPI від Kalshi відрізняється від Уолл-стріт більш ніж на 0,1 відсотковий пункт, ймовірність фактичного значного відхилення досягає 80%, що значно перевищує минулий орієнтир у 40%. Що ще важливіше, в ці періоди високої невизначеності середня помилка Kalshi нижча ніж у професійних аналітиків на 50%.

Троє трейдерів переважають одного аналітика з установи? «Мудрість натовпу» є ключем

Команда зазначила, що на відміну від аналітиків, які покладаються на певні моделі, ринок прогнозів складається з тисяч трейдерів, які мають фінансову мотивацію, ставлячи ставки з різних точок зору на основі інформації про галузь, даних, економічних сигналів тощо, що формує швидшу агрегацію інформації: «Ця “колективна мудрість з фінансовими винагородами та покараннями” є ключовою перевагою.»

(Гра чи правда? Polymarket ринок прогнозів під контролем маніпуляцій, «UMA велетень» спричинив кризу довіри)

Крім того, аналітики Уолл-Стріт зазвичай мають репутацію та тиском системи, тому не будуть робити надто радикальні прогнози; а трейдери на ринку вважають прибуток єдиним критерієм, вони ще більше будуть робити миттєві корективи у разі зміни даних, що робить результати ближчими до реальності.

ринок прогнозів як інструмент підтримки рішень на рівні установ

Завдяки тому, що Kalshi цього місяця завершила фінансування з оцінкою 11 мільярдів доларів, а Polymarket повідомляє про оцінку в 15 мільярдів, ринок прогнозів залучає безпрецедентні кошти, дослідження та зростання користувачів.

Дослідження підсумовує, що ринок прогнозів не замінить традиційні моделі, а стане важливим доповнюючим інструментом для політиків, команд з управління ризиками та інвестиційних компаній у періоди високої невизначеності. Він може бути корисним у випадках, пов'язаних з інфляцією, виборами та геополітичними подіями.

Ця стаття Kalshi досліджує: ринок прогнозів «точність прогнозів інфляції» значно перевершує аналітиків Уолл-стріт вперше з'явилася в ланцюгових новинах ABMedia.