什麼是ICO？代幣銷售的運作方式以及如何保障安全

雖然眾籌的概念並不算新鮮，但在加密貨幣的背景下，它仍然伴隨著相當的風險

去中心化的公共支持形式，通常被稱為ICO (首次代幣發行)，仍然值得參與，尤其是因為它們允許普通投資者為他們的參與賺取一些新的實用代幣

然而，你需要了解ICO的來龍去脈，以避免詐騙或欺詐項目。以下是ICO的完整運作方式、可以找到它們的地方，以及如何確保加入安全的詳細說明。

目錄

• 什麼是ICO？
• ICO如何運作？
  • ICO價格結構
  • 私人與公開ICO
• ICO與類似募資系統的差異
  • ICO與IPO
  • ICO與預售
  • ICO與空投
• 如何支持一個ICO項目
• 成功的ICO範例
• ICO是否受到規範？
  • 如何避免ICO詐騙
• ICO的優缺點
  • 優點
  • 缺點
  • 反面觀點
  • 為何這很重要
  • 常見問題

什麼是ICO？

ICO代表首次代幣發行，顧名思義，它是一種募資機制，企業和團體將用來啟動一個新項目

但這些項目到底是什麼？簡單來說，它們主要以應用程式、服務，甚至整個區塊鏈網絡的形式出現；它們的規模和範圍幾乎沒有限制

因此，普通投資者可以選擇用法幣或加密貨幣來支持該項目

作為回報，他們將獲得可用於項目服務的代幣 (實用代幣)，可以想像成學校裡令人興奮的科學專案，大家都很期待看到，但支持的人也可以自己使用該項目

然而，必須強調的是，ICO並不保證一定成功。因此，它們被視為高風險投資，因為如果項目崩潰，獎勵的代幣可能價值甚微甚至一文不值

在決定投資時，最重要的是堅信ICO的長遠性，驗證團隊成員和項目目標，並與社群保持透明

ICO如何運作？

雖然ICO一開始只是一種募資方式，但最終目標始終是創建一個全新的項目，並獲得投資者的支持

以下是ICO從構想到最終發行的逐步流程：

1. 建立白皮書： 在創建代幣之前，團隊需要在公開的白皮書中闡述他們的目標和宗旨。白皮書包含關鍵資訊，如項目的起源與目的，以及實現它大致需要的資金量
2. 選擇ICO平台/發行平台： ICO平台和發行平台讓開發者能夠支持和獲得資金，並提供一個建構的基礎
3. 創建代幣： 接著是代幣本身，可以利用智能合約來創建——這是一些數據片段，基本上就像數字協議
4. 行銷推廣： 現在，是時候推廣項目，讓人們開始討論。社交媒體和熱門加密論壇是推廣的最佳場所，能接觸潛在投資者
5. 首次發售開始： 投資者需要履行他們的部分。任何想要財務支持該項目的人，現在都可以獲得一定數量的代幣。然而，必須提到的是，具體的發售方式可以有幾種不同的結構

ICO價格結構

例如，ICO成功的標準價格衡量方式會根據其規模和範圍而不同

• 固定供應與價格： ICO開發者會設定一個固定的募資上限，每個賣給支持者的代幣都會有預設價格
• 固定供應但價格不確定： 代幣的價值會根據支持的多少而變化，因為募資目標不是一成不變
• 動態供應但價格固定： 募得的資金會決定供應量

私人與公開ICO

另一個重要因素是ICO是否計劃公開或私下進行

私人ICO只允許特定類型的投資者參與，通常是金融機構或高淨值個人

公開ICO則向所有人開放。沒有限制誰可以或不能支持該項目。這被視為一個非常民主的協議，幾乎任何人都可以成為投資者，賦予加密社群決定哪些項目對他們有益的權力

ICO與類似募資系統的差異

ICO有時會被誤認為是其他流行的募資和支持項目的方法，因此讓我們快速回顧它們的區別

ICO與IPO

IPO (首次公開募股)很容易與ICO混淆，因為它們的運作方式大致相同

主要差異在於IPO更偏向股市，而非加密貨幣。IPO通常在項目中期尋求支持，以促進其成長，而不像ICO那樣在一開始就進行

另一個重要區別是，IPO受到嚴格規範，而ICO則沒有，這使得後者的投資風險更高

ICO與預售

預售是指在ICO正式啟動之前進行的代幣銷售。它允許早期投資者以折扣價購買新代幣，是在全力投入項目之前測量興趣的常用方式

ICO與空投

空投是通過隨機“投放”一定數量的幣到用戶的加密錢包中，來激勵人們測試新網絡和項目。

然而，空投存在許多風險，例如許多人可能會利用空投進行拉高出貨，賣出大量代幣以壓低價格

另一方面，ICO雖然仍有風險，但更為透明且可驗證，尤其是用戶可以更容易利用鏈上數據來揭示公司是否真實地向支持者發送了代幣

如何支持一個ICO項目

如果這一切讓你對支持ICO項目產生興趣，幸運的是，操作相當簡單

ICO項目可以在加密貨幣交易所和聚合平台如Coinbase和CoinGecko上查看，這些平台會列出新興和即將推出的代幣。也可以在多個ICO列表平台上找到相關資訊

一旦你鎖定一個或多個ICO，以下是支持的步驟：

1. 建立加密錢包： 對投資者來說，獲得一批新代幣是最令人興奮的部分。因此，你需要確保擁有一個安全且受到良好保護的錢包來存放它們。非托管錢包和冷存儲方式通常被視為最安全的選擇
2. 決定支持哪個ICO： 記住，ICO並不一定會成功，因此建議你對選項進行徹底調查。閱讀白皮書，查看路線圖是否現實，並研究團隊成員的背景，了解他們為何會有興趣推廣該項目
3. 購買募資代幣： 雖然一些ICO接受法幣，但大多數只接受加密貨幣，通常是比特幣或以太幣。了解ICO所需的支付方式，並在交易所購買一些後，設定預算
4. 轉帳資金： 一旦ICO啟動，你可以將資金發送到ICO的加密錢包地址，以換取代幣。立即檢查你的錢包，確保數字資產已按承諾送達

成功的ICO範例

經過多年比特幣 (BTC)努力滿足用戶需求後，Ethereum (ETH)於2014年啟動了其ICO。Ethereum提出要成為一個快速、高效且最重要的是支持智能合約的全新區塊鏈網絡

智能合約允許開發者創建dApps，Ethereum投資者可以用來以獨特的方式管理他們的加密貨幣。這確實是一個令人興奮的前景，ICO在短短兩天內籌集了 $18 百萬美元

如今，Ethereum是第二大熱門區塊鏈網絡，市值超過3170億美元，使其ICO成為史上最成功的加密貨幣項目

Filecoin是一個去中心化存儲網絡，用戶可以出租未使用的存儲空間，該項目在2017年也獲得了大量支持，籌集超過 $257 百萬美元

然而，EOS以驚人的 $4 十億美元的長期ICO超越了所有競爭對手。EOS因承諾不收取交易費用且易於構建Dapps而獲得巨大支持

儘管看到新項目達到如此高度總是令人振奮，但不幸的是，我們不像以前那樣看到那麼多成功故事，主要原因是法律問題

ICO是否受到規範？

儘管在加密世界中是新興事物，ICO已被證明能夠一次籌集數百萬美元。然而，法律當局對此持懷疑態度，全球範圍內的不同規範程度也造成了影響

然而，除了少數地區外，ICO大多處於無規範狀態。這導致了兩個主要問題：

第一，美國證券交易委員會 (SEC)等機構可以隨意關閉被視為違反證券法的項目。這曾發生在Munchee，一個在成功的ICO後推出的快餐dApp，後來收到SEC的停止命令，認為它是未註冊的證券

第二個問題是，ICO領域已成為騙子滋生的溫床，缺乏強大且有力的監管者來確保ICO及其支持者的安全。為凸顯此問題的嚴重性，2018年的Stasis報告指出，過去幾年80%的ICO都是詐騙

如何避免ICO詐騙

白皮書是判斷ICO是否真實的最大線索。沒有白皮書的ICO是一個明顯的警訊，但如果文件內容模糊、匆忙且直白，也應該避免參與該項目

此外，你還應該調查開發者的背景——他們的經歷、之前的工作，以及他們為何會想參與ICO

也要看看路線圖。這些通常很容易製作，但負責任的ICO團隊會設定現實且可信的目標，而不是一味追求雄心壯志的快速想法，這些想法可能需要更長時間才能實現

最後，試著查明該項目是否與其他公司有合作夥伴關係，以幫助驗證其可靠性

ICO的優缺點

正如我們所見，ICO在創建能夠補充普通投資者的項目方面具有巨大優勢，但由於它們仍處於萌芽階段，尚不完美

優點

• 投資者門檻低： 個人不需要建立投資組合或聲譽就能支持ICO，讓任何加密社群成員都能發聲
• 快速啟動： ICO讓開發者能以驚人的速度創建新項目，促進加密生態系的實驗與創新
• 多元化投資組合： 如果你不在加密泡泡中，ICO可以作為一個簡單的入門，甚至讓你獲得新的加密貨幣代幣
• 雄心勃勃的項目： ICO項目的規模差異很大，有些像Ethereum一樣雄心壯志。這些項目為普通加密愛好者帶來許多好處，例如全新的區塊鏈平台或智能合約的引入，這些已經變得司空見慣

缺點

• 監管複雜： ICO處於法律灰色地帶，難以預測當局是否會加強監管
• 詐騙風險： 缺乏規範也意味著騙子可以輕易創建ICO來攫取資金，因此事前徹底調查非常重要
• 不保證成功： 更多ICO失敗而非成功，主要是因為募資目標過高。因此，不要期望每個投資的ICO都能未來繁榮。分散投資比把所有雞蛋放在一個籃子裡更明智

反面觀點

• ICO通常需要大量社群支持才能起步，這並不總是現實的。
• 風險管理機構記錄顯示，90%的ICO因資金不足和監管問題而失敗。

為何這很重要

雖然ICO存在一些風險，但它們也為開發者和投資者提供了一個創建和使用新項目的入口，這些項目都能從區塊鏈技術中受益。

常見問題

有國家禁止ICO嗎？ 中國和南韓是唯一明確禁止ICO的國家

Telegram是ICO市場嗎？ 雖然它主要是一個訊息服務，但Telegram確實允許開發者宣傳他們的ICO項目

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