1580億美元規模觸目驚心！TRM Labs揭示2025年加密犯罪新布局

1月29日消息，区块链情报公司 TRM Labs 發布最新報告稱，儘管非法活動在鏈上交易中的占比持續下降，但以美元計價的加密貨幣犯罪規模仍在2025年攀升至歷史高位，預計達到1580億美元，較前一年的645億美元增長145%。

數據顯示，非法交易僅占當年鏈上總交易量的1.2%，低於2024年的1.3%，也遠低於2023年2.4%的峰值。Chainalysis 的獨立預測亦指出，2025年相關規模約為1540億美元，佔比不足1%。這表明，數字資產生態在擴張的同時，非法資金所占比例正在被稀釋。

為更真實反映風險，TRM 引入“非法資金相對於可部署資本”的新衡量方式。結果顯示，2025年犯罪分子僅吸收了加密流動性的2.7%，明顯低於2024年的2.9%和2023年的6.0%。換言之，新流入市場的資金，大多數並未被非法網絡掌控。

地緣政治仍是推動部分資金流動的核心背景。報告指出，與制裁相關的交易在2025年顯著增加，主要涉及俄羅斯體系。與盧布掛鉤的穩定幣 A7A5 年度交易額超過720億美元，其中至少390億美元與規避制裁系統 A7 的錢包有關。穩定幣也成為跨境轉移的主要工具。在委內瑞拉，居民大量依賴點對點穩定幣交易維持日常收入；在伊朗，即便衝突期間總量下降，單筆轉移規模仍擴大，非法交易額達5.8億美元。

黑客攻擊與詐騙是推高總額的另一動力。2025年近150起安全事件造成28.7億美元損失，其中一次與朝鮮相關的資料外洩就佔去一半以上。詐騙損失約350億美元，投資騙局和龐氏模式佔比最高。TRM 還指出，生成式人工智慧正被用於製造更具迷惑性的騙局並加速洗錢，使資金在數日內完成轉移。