$3T 加密貨幣交易量突破CME，機構加快腳步

機構對加密貨幣衍生品的需求在去年底激增，受監管交易平台創下期貨、期權及現貨報價活動的新高，顯示流動性更深、參與者更廣泛，並加快向2026年的動能。

$3兆加密活動在CME證實牛市前景越來越堅定

監管加密衍生品的機構參與度在年底前有所增強。根據CME集團於2026年1月27日發布的報告，詳細說明了第四季度創下的活動新高，數據反映出交易量、未平倉合約和產品使用的上升。

在2025年，CME集團的加密貨幣產品交易活動顯著擴大，參與度擴大，流動性增強。報告指出：

“我們的加密套件在2025年實現了大規模擴展。我們促成了近3兆美元的加密貨幣期貨和期權名義交易額，平均日交易量（ADV）翻倍至280K合約（120億美元），平均日未平倉合約（ADOI）攀升至313K（260億美元）。”

第四季度的增長更為強勁，平均日交易量較去年同期增長92%，未平倉合約更是翻倍，市場參與者越來越多地轉向監管平台。10月，機構參與度進一步深化，大型未平倉持有人達到歷史新高，顯示用戶基礎更為廣泛和多元化。以太坊衍生品在此進展中扮演了核心角色，11月底，結合以太坊和微型以太坊期貨的未平倉合約達到歷史新高，同時以太坊期權的持倉也達到高峰。

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產品多元化成為本季度的另一個重要主題，替代性加密衍生品逐漸獲得關注。報告解釋道：“為滿足市場對多元化、監管的敞口需求，我們的Solana（SOL）和XRP產品套件在第四季度創下多項紀錄。”

XRP活動尤為突出，文件指出：

“XRP期貨和期權：10月28日未平倉合約接近15億美元，交易量總計215億美元。”

現貨報價的期貨在12月推出Solana和XRP合約後也創下新高，與此同時，現貨報價比特幣期貨的月度交易量也創下紀錄。展望未來，報告總結道：“我們在第四季度的創新為2026年奠定了基礎。如今，我們比以往任何時候都更專注於為全球參與者提供所需的工具，以應對不間斷的市場，”並指出波動性基準、擴展的結算交易功能、額外的加密期貨上市，以及向24/7交易的轉型。

常見問題 ⏰

• 什麼因素推動了2023年第四季度機構加密衍生品交易的激增？

隨著流動性和未平倉合約達到歷史新高，機構越來越多地將活動轉向監管平台。

• CME在2025年促成了多少加密衍生品交易量？

CME集團在該年度促成了近3兆美元的加密貨幣期貨和期權名義交易額。

• 2025年底哪些加密產品的增長最為強勁？

以太坊衍生品、XRP期貨和期權，以及現貨報價比特幣期貨都達到了歷史新高。

• CME在2026年有什麼新的加密貨幣計劃？

該交易所計劃擴展加密期貨上市、波動性基準，以及推動向24/7交易的轉型。