AO está prestes a lançar: Arweave pode recuperar o impulso?

Autor original: ArringtonCapital

Tradução do original: Yuliya, PANews

Reprodução: Luke, Mars Finance

Em 8 de fevereiro de 2025, a mainnet da AO está prestes a ser lançada, o que representa um marco importante para a comunidade de IA e criptomoeda. A AO visa fornecer uma camada de computação altamente paralela para aplicativos descentralizados, com a rede de armazenamento de dados permanentes Arweave desempenhando um papel crucial. Este artigo analisará a arquitetura de armazenamento permanente da Arweave, o modelo de computação altamente paralela da AO e como ambos impulsionam o futuro do governo autônomo on-chain. Também discutirá os desafios e dinâmicas de mercado enfrentados por AR e AO, bem como como participar.

Visão geral da Arweave

Arweave é uma rede descentralizada e permanente de armazenamento de dados. Os usuários só precisam pagar uma taxa única de armazenamento para obter um serviço permanente de armazenamento de dados. Ao contrário de outras redes de armazenamento que exigem pagamentos contínuos, como Filecoin, Arweave usa uma estrutura de bloco exclusiva chamada “blockweave”. Cada novo bloco é vinculado não apenas ao bloco anterior, mas também a um bloco histórico anterior aleatoriamente, garantindo que os mineradores detenham os dados históricos completos para gerar novos blocos, permitindo a preservação dos dados a longo prazo.

O token nativo da Arweave, AR, é usado para pagar as taxas de armazenamento e recompensar os mineiros. Quando os usuários carregam novos dados e pagam as taxas, cerca de 85% dos tokens são depositados em um fundo para recompensar os mineiros no futuro. Esse design garante que as recompensas dos mineiros não dependam da atividade do usuário, aumentando a confiança no armazenamento permanente de dados.

Rastreamento de crescimento

Desde o lançamento em junho de 2018, o uso do Arweave cresceu significativamente em 2021. O gráfico abaixo rastreia o carregamento de dados semanal desde o início da rede:

A quantidade de armazenamento de dados atingiu o pico em setembro de 2021, atingiu o fundo em junho de 2023 e desde então tem aumentado constantemente. O gráfico abaixo mostra a segmentação dos tipos de dados enviados a cada mês.

A utilização do Arweave varia ao longo do tempo (dividida por tamanho)

Em 2021, o surgimento de NFT impulsionou o primeiro grande aumento na demanda de armazenamento de dados da Arweave. Os criadores começaram a carregar JPEGs e imagens para a Arweave, em vez de depender de serviços de hospedagem centralizados, o que levou a um aumento significativo no uso da Arweave. Devido à sua natureza permanente e descentralizada, a Arweave tornou-se a escolha ideal para o armazenamento de dados de obras de arte NFT.

Desde 2023, surgiram uma série de novos cenários de uso. Entre todas as categorias, os aplicativos ocupam a maior parte do espaço de armazenamento. Esses são principalmente aplicativos de empacotamento que empacotam várias transações e dados juntos e os publicam no Arweave. Isso inclui o Bundlr (que agora se chama Irys.xyz e também lançará sua própria cadeia de dados além do aplicativo de empacotamento) e o Ardrive Turbo. Os dados empacotados por esses aplicativos incluem conteúdos que anteriormente poderiam ser classificados como imagens, vídeos ou outros dados de blockchain. Além desses aplicativos de empacotamento, outros projetos estão aproveitando a funcionalidade de armazenamento permanente do Arweave, incluindo o aplicativo social Hey do Lens, a plataforma de publicação de conteúdo Mirror e o cenário de aplicativo de IA Ritual.

Em termos de volume de negociação, embora Arweave cobre com base no tamanho dos dados armazenados, o crescente número de transações pode prenunciar a direção futura do desenvolvimento da Arweave.

A utilização do Arweave varia com o tempo (por número de transações)

Os dados de volume de negociação mostram que os dois casos de uso de crescimento mais rápido no ecossistema blockchain são Redstone e AO.

Redstone

Redstone é uma das redes de oráculos de crescimento mais rápido no campo da criptografia, fornecendo dados de preços de vários ativos para todas as principais cadeias EVM. O rápido desenvolvimento desta rede é resultado de parcerias em constante expansão e recursos de produtos.

AO

AO é uma camada de computação paralela e de mensagens de proxy construída com base em Arweave. Embora atualmente esteja em fase de testes, seu lançamento na rede principal está planejado para fevereiro de 2025. O objetivo de design da AO é fornecer infraestrutura de computação eficiente para aplicativos de procuração e suporte para agentes autônomos on-chain usando a capacidade de armazenamento permanente do Arweave.

Críticas ao Arweave

Embora o modelo de armazenamento da Arweave seja reconhecido, também enfrenta críticas, especialmente por sua receita mais baixa. Aqui está uma comparação do P/E ratio de diferentes blockchains:

Em termos de taxa de preço/custo, o desempenho da Arweave na cadeia L1 é apenas superior ao da Avalanche. A taxa mais baixa indica que os usuários pagaram taxas mais altas em relação ao Valor de Diluição Total (VDV) da rede. Esses dados refletem o custo total gerado, mas não levam em consideração os pagamentos aos mineiros ou as contribuições para o fundo de doações da Arweave. Como a Arweave aloca uma proporção maior de taxas para os mineiros, seus lucros a curto prazo podem parecer menores do que os de outras redes.

Desempenho do token AR

Em 2024, após o anúncio do projeto AO, AR experimentou um crescimento significativo. Após o anúncio, o preço do token Arweave disparou de menos de US$ 10 para mais de US$ 40. O mercado mostrou forte interesse nas possibilidades que o AO traz para criptomoedas e no crescimento esperado da atividade na Arweave.

A partir de fevereiro de 2024, os detentores de AR podem acumular tokens AO simplesmente segurando AR em suas carteiras. Atualmente, 33% dos novos tokens AO estão sendo distribuídos aos detentores, e esses tokens estarão disponíveis para negociação quando a rede principal AO for lançada em fevereiro de 2025.

Depois do lançamento da mainnet, os detentores de AR continuarão a receber um terço do suprimento de tokens AO até atingir o limite máximo de criação de 2,1 milhões de tokens AO. Essas recompensas são calculadas a cada cinco minutos, a uma taxa mensal de 1,425% do suprimento restante, o que significa que o suprimento de tokens diminuirá ao longo do tempo.

Preço AR (dólar)

Com o mercado geral em baixa, o preço do AR também caiu no verão. Em comparação com tokens como RENDER, TAO, NEAR, que possuem propriedades de valor de IA, o desempenho do AR está relativamente atrasado. O fluxo de fundos on-chain pode ser um fator importante para esse fenômeno.

Desde setembro de 2024, o mercado tem observado um grande investidor vendendo uma grande quantidade de tokens AR. A identidade desse investidor ainda não foi confirmada, embora haja algumas pistas. O endereço da carteira dRFuVE-s6-TgmykU4Zqn246AR2PIsf3HhBhZ0t5-WXE recebeu mais de 10 milhões de tokens AR em novembro de 2021 (o total de fornecimento de AR é inferior a 66 milhões). Essa carteira tem registros de transferências desde 2023 e ainda detém 5 milhões de tokens em 2024 (com base no preço atual de $16, o que equivale a aproximadamente $80 milhões).

Em 6 de setembro, a carteira transferiu os 5 milhões restantes de tokens para dois novos endereços. Esses endereços posteriormente transferiram os tokens para a bolsa, o que indica que eles podem ser endereços de criadores de mercado. Dos 5 milhões de tokens, aproximadamente 1,35 milhão de tokens ainda permanecem nos endereços especulados como sendo de criadores de mercado, aguardando transferência para a bolsa.

A ação de transferir de dois endereços para o mesmo endereço de uma exchange indica que provavelmente é a mesma operação de market maker. Essa onda de pressão de venda representa uma proporção maior do fornecimento circulante, mais de 7% do total de tokens AR. Analistas de mercado acreditam que, uma vez que os tokens restantes forem vendidos, a pressão de queda no mercado de AR pode ser aliviada.

Visão Geral da AO

AO é uma rede “superparalela” descentralizada que quebra as limitações tradicionais de escala e tipos de computação on-chain, mantendo a verificabilidade de todas as operações. O núcleo da AO é uma camada de mensagens que suporta processos independentes e paralelos, utilizando Arweave para armazenamento de dados permanente, garantindo que todas as atualizações e interações sejam registradas permanentemente.

“AO” representa “Orientado ao Ator”, os desenvolvedores podem construir programas modulares (atores), cada ator pode escolher sua própria máquina virtual (VM), mecanismo de consenso e modelo de pagamento, e comunicar-se com outros atores por meio de um formato de mensagem padronizado. Esse design permite que aplicativos em nuvem (como Amazon EC2) acessem a rede descentralizada do AO e colaborem com contratos inteligentes descentralizados para alcançar objetivos comuns.

Características da funcionalidade AO

Aplicação existente

Alguns agentes de AO já estão em uso. Por exemplo, um agente pode otimizar continuamente os rendimentos de ativos criptográficos em vários acordos de empréstimo; outro agente pode executar automaticamente uma estratégia de investimento fixo na DEX com base em parâmetros definidos pelo usuário. Esses agentes usam um ambiente de execução confiável (TEE) para proteger a privacidade do usuário, permitindo que o usuário hospede a chave privada e funcione completamente de forma autônoma, sem instruções adicionais.

função de despertar automático

Ao contrário de outros Layer 1s, os programas do AO podem “acordar” de forma autônoma sem a necessidade de chamadas externas. Este design suporta serviços totalmente autónomos. Por exemplo, um agente de otimização de rendimento pode realocar ativos para estratégias de maior rendimento enquanto o usuário dorme, sem a necessidade de acionamento manual.

Arquitetura AO

1. Processos:

O processo é equivalente a um único “agente” em AO, começa no estado inicial e regista todas as mensagens recebidas. Os dados são armazenados no Arweave para garantir que não sejam perdidos ou sujeitos a revisão. Ao separar o registo de dados do cálculo real, o AO consegue lidar com tarefas maiores do que as típicas de blockchain.

2. Mensagens:

A mensagem é a forma como os processos e os utilizadores interagem, sendo transmitida pela rede com um ID único para rastreabilidade. A entrega da mensagem deve ser feita corretamente, o que garante a flexibilidade no controlo de tráfego enquanto se assegura o registo permanente das mensagens.

3. Unidades de agendamento (Scheduler Units):

A unidade de agendamento adiciona um número de slot crescente às mensagens e garante que elas sejam enviadas para o Arweave, mantendo um registro consistente da sequência das mensagens. Pode ser centralizado ou descentralizado, dependendo dos requisitos do caso de uso.

4.计算单元（Compute Units）：

A unidade de cálculo é responsável pela execução real do processo e pode selecionar livremente o processo a ser calculado, criando assim um mercado competitivo de serviços de cálculo. Depois de concluído o trabalho, eles retornarão uma prova assinada de alteração de estado do processo.

5. Unidades Messenger:

A unidade de mensagens é responsável pela transmissão de mensagens na rede, garantindo que as mensagens sejam entregues à unidade de agendamento para registro no Arweave e, em seguida, transmitidas à unidade de computação até que todas as operações sejam concluídas.

Desafios enfrentados pela AO

O projeto AO enfrenta alguns desafios importantes. Cada rede eventualmente precisa estabelecer uma vantagem em um ou dois campos verticais. Por exemplo, Arbitrum se concentra em DeFi, Solana tem um desempenho destacado em moedas Meme e DePIN, IMX se concentra em jogos. Enquanto isso, a Arweave tem se concentrado em armazenamento de conteúdo, arquivamento de blockchain e dados de oráculo permanentes. O AO tenta redefinir o conteúdo descentralizado e DeFi, especialmente enfrentando desafios na promoção da aplicação de agentes de IA no campo DeFi.

1. Os desafios da adoção do DeFi

Embora a AO esteja empenhada em promover a integração entre DeFi e AI, os agentes de AI no campo DeFi têm uma velocidade de adoção mais lenta e ainda não apresentaram aplicações revolucionárias. A tentativa mais próxima é a introdução de modelos de aprendizado de máquina na cadeia para otimização de rendimentos. No entanto, esses modelos geralmente são relativamente simples e são usados principalmente para previsão de rendimentos e comparação de custos de mudança de estratégia. Em comparação, os grandes modelos de linguagem ainda enfrentam dificuldades significativas em termos de cálculo básico, devido às suas características altamente não lineares e não determinísticas.

2. O contexto da cadeia não DeFi

A Arweave não é uma blockchain DeFi tradicional e os projetos anteriores de construção de DEX não tiveram sucesso. Portanto, a AO precisa atrair a comunidade existente da Arweave e novos usuários. A economia de tokens projetada pela equipe reflete uma compreensão profunda desse desafio, como recompensar os usuários que conectam DAI e stETH para atrair fundos. Atualmente, o TVL da AO é de 578 milhões de dólares, e manter a atividade desses capitais é fundamental.

Economia de tokens e formas de participação

Depois que a mainnet for lançada em fevereiro de 2025, qualquer pessoa poderá contribuir com recursos computacionais ou implantar seus próprios processos e agentes. A ponte cross-chain será aberta, suportando a transferência de qualquer token para a rede AO. À medida que mais pessoas se juntam e desenvolvem serviços de IA avançados ou automatizados, a arquitetura descentralizada e eficiente da AO desbloqueará novas possibilidades nos campos de confiança e alta demanda por poder computacional.

Mecanismo de distribuição gratuita

O total de tokens e o plano de lançamento: o fornecimento total de tokens AO é de 21 milhões, com lançamento reduzido pela metade em intervalos definidos.

Elegibilidade para Airdrop: Os detentores de AR recebem um airdrop de AO proporcional à sua participação; os usuários que conectam DAI e stETH também podem receber uma distribuição.

Método de distribuição: Desde 27 de fevereiro de 2024, foram distribuídos 1.030.000 tokens AO para detentores e pontes. A posição AR é calculada a cada 5 minutos para determinar a proporção de distribuição.

Formas de participação

Manter o token AR: Um terço dos tokens AO recém-emitidos é distribuído aos detentores de AR

Transferir DAI ou stETH entre blockchains: atualmente, dois terços dos tokens AO são alocados para usuários que realizam transferências entre blockchains.

Usar o aplicativo principal da rede AO: após o lançamento da rede principal, serão fornecidas várias plataformas de negociação e empréstimo

Fornecer recursos de computação: qualquer pessoa pode contribuir com capacidade de computação para vários processos na AO sem a necessidade de permissão

*Isenção de responsabilidade: O autor Arrington Capital é um investidor inicial da Arweave e detém tokens AR e AO.