市場概覽

市場主要走勢

本週加密貨幣市場整體處於下跌趨勢,情緒指數從53%大幅下降至7%,進入極度恐慌區間。受联准会鷹派表態影響,市場降息預期從4次降至2次,觸發約10億美元強制平倉,顯示市場正經歷明顯去槓杆化過程。

DeFi板塊首次出現近兩個月來的TVL負增長(-2.21%),但USDT和USDC等主流穩定幣市值仍保持增長,表明盡管市場回調,但基礎流動性仍在持續流入。機槍池等穩定收益項目受到追捧。

AI Agent賽道市場規模已達99億美元,投資重點從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步走向成熟。Meme幣熱度明顯降溫,資金大規模撤離,投資者更傾向於尋找具有實質應用價值的項目。

公鏈板塊在市場大幅波動中表現出較強抗跌性,成爲投資者避險首選,反映市場對基礎設施的信心依然穩固。

臨近聖誕假期,市場流動性預計將有所下降。建議投資者採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,警惕假期期間可能出現的波動加劇風險。

市場情緒指數分析

市場情緒指數由上周53%回落至7%,處於極度恐慌區間。Altcoin本週表現弱於基準指數,呈現大幅下跌態勢。受槓杆頭寸影響,市場出現約10億多美元頭寸強制平倉,多頭持倉顯著去槓杆化。預計Altcoin短期將與基準指數保持同步,獨立行情概率較低。

Altcoin處於極度恐慌區間時往往會發生向上的翻轉。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週處於下跌趨勢,情緒指數處於極度恐慌。

• DeFi類相關加密項目表現突出,顯示市場對提高基礎收益方面持續關注。

• AI Agent賽道項目本週輿情較高,顯示投資者開始積極尋找下一個市場爆發點。

• Meme賽道項目普遍下跌,資金開始撤出,反映市場對Meme幣熱情逐漸減退。

熱點賽道

AI Agent

盡管本週大盤下跌,AI Agent賽道仍保持較高討論度。市場關注點從AI Agent Meme代幣轉向基礎設施建設。AI Agent有望引領下一階段市場發展,因其可與AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個賽道結合。AI Agent本質上是爲增強智能合約而生,與區塊鏈天然契合。

市值排名前五的AI Agent項目:

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元):

VaultCraft(VCX):本週推出基於Lido Finance的stETH 4X槓杆Looper,支持多鏈部署,提供高達7%+的APY收益。與Matrixport建立合作獲得1000 BTC托管業務,TVL迅速增長。

Hyperliquid(HYPE):劇烈市場波動爲合約交易創造良好環境,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持最高5倍槓杆。

Resolv:完成與Base集成,降低交易成本並提升速度。通過Euler Finance推出借貸服務,在Aerodrome推出流動性池。

Babylon:與Layeredge合作深化ZK可擴展性技術應用,與Sui建立戰略夥伴關係推進模塊化生態系統。

Lista DAO(LISTA):推出Gauge Voting和Bribe Market功能,讓veLISTA持有者參與流動性池LISTA排放決策。與多家平台建立戰略合作,開拓BNBChain生態新機遇。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長0.55%至1459億美元,USDC增長1.44%至421億美元,顯示資金持續入場。

• 流動性逐步增加:傳統市場無風險套利利率下降,鏈上DeFi項目套利利率因加密資產價值提升而增加,回歸DeFi成爲良好選擇。

• 資金情況:DeFi項目TVL從541億美元下降至529億美元,首次出現負增長(-2.21%),主要由於市場大幅下跌導致合約和貸款被迫清算。

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名:

Hyperliquid:市場劇烈波動創造良好交易環境,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持高槓杆。

Bitcoin:市場大幅下跌中表現相對抗跌,成爲避險選擇。用戶看好後市,將BTC投入BTCFi項目賺取額外收益。

BSC:引入新項目加入生態,推進AI與Web3在遊戲領域整合,支持Meme項目發展。

AILayer:專注社區運營和生態合作,舉辦多項互動活動提升用戶參與度。

Mantle:集成Compound III實現$USDe借貸功能,擴展Mantle Scouts Program,推出大型激勵活動。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名(未計入小市值代幣和meme幣):

UXLINK:與DuckChain達成戰略合作,獲UFLY_Labs投資。LINE平台用戶數破200萬,在Upbit創歷史新高。推出大規模空投活動。

USUAL:推出創新激勵金庫和策略,提供高達82%APY。TVL快速增長至800M美元,強調透明運營模式。

MOCA:發布3.0版本,引入"一體化帳戶"概念。與SK Planet合作,觸達2800萬韓國用戶。即將在韓國主流交易所上線。

HYPE:市場波動帶來良好交易環境,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種交易對,支持高槓杆。

VELO:與Sony Block Solutions Labs合作,擴展到新Layer解決方案。在流動性建設方面取得重要進展。

Meme代幣漲幅榜

本週Meme項目受市場下跌影響較大,很少出現漲。明顯可見現階段市場關注度和資金不在Meme幣賽道。

社交媒體熱點

本週(12.14-12.20)出現次數最多的題材是L1s,上榜代幣情況如下:

本週社交媒體關注度最高的是L1s項目。市場普跌時,各公鏈表現相對較好,成爲投資者避險選擇。

市場題材整體概況

按周回報率統計,Cefi賽道表現最佳,Gamefi賽道表現最差。

Cefi賽道:BNB和BGB表現強勢,帶動整個板塊。Binance持續上新吸引流量,BGB逆勢漲37.93%。

Gamefi賽道:長期缺乏市場關注和資金流入,造富效應減弱。主要代幣表現弱於大盤,拖累整體表現。

下周Crypto大事件預告

• 12月26日(周四):美國當周初申請失業金人數公布

下周展望

宏觀因素研判

• 下周進入美國聖誕假期,宏觀數據公布較少
• 往年假期期間,美國爲主的市場購買力下降,