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Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV)應該在您的投資雷達上嗎?

旨在提供對美國股市小型股價值板塊的廣泛曝光,Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) 是一只於2010年9月22日推出的被動管理交易所交易基金。

由Vanguard贊助,已累計資產超過$806.66百萬,使其成爲試圖與美國小盤市場價值相等的中型ETF之一。

小型價值股的現實

在市值低於$2 億美元的情況下,小盤股通常相較於中盤股和大盤股具有更高的潛力,但也伴隨着更大的風險。我們不要自欺欺人——這是一個波動性較大的行業。

價值股的市盈率和市淨率較低,但銷售和盈利的增長率也較低。從歷史上看,價值股在幾乎所有市場中都超越了成長股,盡管在強勁的牛市中可能會落後。就我個人而言,我在想這種歷史趨勢在當前經濟中是否仍然有效。

成本:唯一真正可控的

成本是選擇合適ETF時的一個關鍵因素。年運營費用僅爲0.15%,這是其領域中最經濟的產品之一,這讓我覺得這是它最吸引人的一點之一。

它的12個月股息收益率爲1.85%,並不是特別出色,但很穩定。

行業展望與主要頭寸

雖然ETF提供了多樣化的曝光,降低了單個股票的風險,但檢查實際持股是很重要的。該ETF在金融行業的配置比例最大,佔投資組合的28%,其次是房地產和工業。

在單個頭寸方面,Slbbh1142 大約佔總資產的 0.67%,其次是 Southstate Corp (SSB) 和 Meritage Homes Corp (MTH)。老實說,這些頭寸都沒有讓我特別興奮。

績效與風險

VTWV尋求在扣除費用和開支前,達到Russell 2000價值指數的表現。今年至今已經獲得大約8.67%的收益,過去一年獲得22.09%的收益,截止到2024年9月19日。過去52周的交易區間爲$110.31到$150.96。

該ETF的貝塔值爲1.14,三年期標準差爲22.23%,這使其成爲中等風險選項。擁有大約1,451個持股,有效地分散了每家公司的特定風險,盡管我在想,過多的多樣化是否會稀釋潛在收益。

你無法忽視的替代方案

先鋒Russell 2000價值ETF的Zacks ETF排名爲2 (購買)。還有其他選擇,比如Avantis美國小盤價值ETF (AVUV),資產爲132.90億美元,費用比率爲0.25%;或者先鋒小盤價值ETF (VBR),資產爲300.50億美元,費用比率僅爲0.07%。我覺得後者特別有吸引力,因爲它的成本更低。

結論

零售和機構投資者越來越多地選擇被動管理的ETF,因爲它們的低成本、透明度、靈活性和稅務效率。VTWV爲小型價值股板塊提供了強有力的投資敞口,但我個人會在做出決定之前更深入地研究VBR,因爲它的費用比率顯著較低。

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