ウランは、多くの投資家が知らない市場のかなり特定のニッチを占めています。しかし、このセクターはもっと注目に値します。なぜなら、ウランの価格は文字通り爆発的に上昇しており、10年以上ぶりの高水準に達しているため、関連する株式やETFが急騰しています。スプロット・ウラン・マイナーズETFは、わずか1ヶ月で驚異的な29.1%上昇しました。一方、グローバルXウランETFとバンエック・ウラン + 核エネルギーETFは、それぞれ同じ期間に21.7%と15.7%増加しました。## ウランは「核になる」先週、フィナンシャル・タイムズは、ウランの価格が2011年以来の最高水準に達したと報じ、公共事業会社が燃料供給の確保を競う中で、世界的な原子力エネルギーの復興を示しています。個人的には、この需要の増加は、ロシアのウクライナ侵攻後のエネルギー安全保障への懸念の高まりを反映していると思います。この問題は多くの国々にとって重要な課題となっています。原子力に対する認識がどのように変わっているかが魅力的だと思います。現在、原子力が炭素排出量の削減や気候変動への取り組みにおいて重要な役割を果たすことができるという信念が高まっています。これは、クリーンで炭素を排出しないエネルギー源だからです。Global X、URAファンドのスポンサーが言うように、「原子力は運用中に直接的な排出を行いません。政府が化石燃料への依存を減らすことを約束する中で、原子力はより多くの再生可能エネルギーの能力が構築される間、実行可能な橋渡しになる可能性があります。」2011年の福島原発事故は、このセクターに麻痺効果をもたらし、その後数年間にわたって新しい生産がほとんど行われませんでした。その結果、需要の高まりは、いくつかの新しいプロジェクトが稼働するまでの間、新しい供給の限られた能力を考慮すると、ウラン価格に対して上昇圧力をかけ続けるはずです。## なぜウランETFなのか？ウラン産業はかなり暗く、主要な株式でさえ多くの投資家にとって馴染みのない名前です。さらに、これらの企業の多くは異なる国にあり、米国の証券取引所に上場していないため、平均的な投資家にとってアクセスが難しくなっています。すべてのウラン採掘会社が現在ウランを生産しているプロジェクトを持っているわけではないため、これらの株式の質は大きく異なります。地政学的リスクは、ウランへの投資において特に懸念されます。例えば、ニジェールはウランの重要な輸出国であり、最近のクーデターは輸入業者を神経質にさせています。もう一つのケース：今年の初め、パラディンエナジーの投資家は、ナミビア政府が国内のウラン鉱山を国有化しようとする可能性があるとのニュースに驚きました。これらの課題は、多様なアプローチを採用し、ETFを通じてこの分野に投資することが、おそらく賢明な戦略であることを示しています。このセクターで最も注目すべき3つのETFを見てみましょう。## 1. グローバルXウランETF$2 億ドルを超える運用資産を持つ、これはセクターで最大のETFです。47銘柄を保有しており、上位10銘柄のポジションは資産の67.6%を占めています。時価総額で最大のウラン企業であるカメコは、ファンド内で23.6%のウェイトを持ち、URAの最大のポジションです。URAは0.69%の経費比率を持ち、これは$10,000をファンドに投資する投資家が初年度に$69 の経費を支払うことを意味します。比較的高い比率ですが、残念ながらウランへの特定のエクスポージャーを求める投資家にとって、これらのETFの経費比率は典型的な広範な市場ETFのものよりも高くなっています。このETFは、過去数年間にわたり、驚異的な二桁の年率リターンを記録し、静かに強力なパフォーマーとなっています。過去1年間で17.2%、過去3年間で29.3%、過去5年間で13.3%のリターンを達成しました。## 2. スプロット・ウラン・マイナーズ ETF管理下の資産が12億ドル以上であるため、これはウランに焦点を当てたもう一つの重要なETFです。URAよりも分散が少なく、39の銘柄を持ち、上位10銘柄が資産の75.6%を占めています。カメコとカザトムプロム、カザフスタンの主要なウラン生産者がファンドの2つの主要ポジションです。URNMはURAよりも少し高価で、0.83%というかなり高い経費比率があります。過去1年間はURAに対して遅れをとっていますが、過去3年間はそれを上回っています。過去1年間のパフォーマンスは-1.4%ですが、過去3年間では年率36.0%という素晴らしい成績を収めています。## 3. VanEckウラン+原子力エネルギーETFこのETFはURAやURNMよりも小さく、(百万のAUMを持ち、やや異なる戦略を採用しています。CamecoやKazatompromのような生産者に投資しますが、核エネルギーを生産するためにウランを利用する公益事業会社にも投資します。経費比率が0.61%のNLRは、このETFグループの中で最も低い手数料を誇っています。1.6%の配当利回りもグループで最も高いです。ここ数年、投資家に対して堅実なリターンを提供しており、昨年は16.2%、過去3年間では年率15.1%のリターンを記録しています。私の意見では、これらのETFはウラン価格が上昇し続ける限り、引き続き良好なパフォーマンスを維持すべきです。URAとURNMは、ウランの鉱山業者や生産者に対してより多くのエクスポージャーを提供するため、より高い上昇ポテンシャルを持っています。一方、NLRはユーティリティへの投資があるため、純度が低くなっています。URAとURNMの間では、どちらもウラン価格が強いままであればうまくいくはずですが、個人的には、費用比率が低く、長い歴史を持ち、より多様化したポートフォリオを持ち、たとえ小さいながらも配当を支払うURAに傾いています。これらの投資はすべて高いリスクを伴います。なぜなら、ウランの価格は変動性が高く、これはニッチ市場だからです。しかし、短期および長期のトレンドは説得力があり、ETFを通じて投資することはウランの持分を多様化し、リスクの一部を軽減する良い方法です。
URA、URNM、NLR：ウラン価格が急騰する中で注目すべき3つのETF
ウランは、多くの投資家が知らない市場のかなり特定のニッチを占めています。しかし、このセクターはもっと注目に値します。なぜなら、ウランの価格は文字通り爆発的に上昇しており、10年以上ぶりの高水準に達しているため、関連する株式やETFが急騰しています。スプロット・ウラン・マイナーズETFは、わずか1ヶ月で驚異的な29.1%上昇しました。一方、グローバルXウランETFとバンエック・ウラン + 核エネルギーETFは、それぞれ同じ期間に21.7%と15.7%増加しました。
ウランは「核になる」
先週、フィナンシャル・タイムズは、ウランの価格が2011年以来の最高水準に達したと報じ、公共事業会社が燃料供給の確保を競う中で、世界的な原子力エネルギーの復興を示しています。個人的には、この需要の増加は、ロシアのウクライナ侵攻後のエネルギー安全保障への懸念の高まりを反映していると思います。この問題は多くの国々にとって重要な課題となっています。
原子力に対する認識がどのように変わっているかが魅力的だと思います。現在、原子力が炭素排出量の削減や気候変動への取り組みにおいて重要な役割を果たすことができるという信念が高まっています。これは、クリーンで炭素を排出しないエネルギー源だからです。Global X、URAファンドのスポンサーが言うように、「原子力は運用中に直接的な排出を行いません。政府が化石燃料への依存を減らすことを約束する中で、原子力はより多くの再生可能エネルギーの能力が構築される間、実行可能な橋渡しになる可能性があります。」
2011年の福島原発事故は、このセクターに麻痺効果をもたらし、その後数年間にわたって新しい生産がほとんど行われませんでした。その結果、需要の高まりは、いくつかの新しいプロジェクトが稼働するまでの間、新しい供給の限られた能力を考慮すると、ウラン価格に対して上昇圧力をかけ続けるはずです。
なぜウランETFなのか？
ウラン産業はかなり暗く、主要な株式でさえ多くの投資家にとって馴染みのない名前です。さらに、これらの企業の多くは異なる国にあり、米国の証券取引所に上場していないため、平均的な投資家にとってアクセスが難しくなっています。すべてのウラン採掘会社が現在ウランを生産しているプロジェクトを持っているわけではないため、これらの株式の質は大きく異なります。
地政学的リスクは、ウランへの投資において特に懸念されます。例えば、ニジェールはウランの重要な輸出国であり、最近のクーデターは輸入業者を神経質にさせています。もう一つのケース：今年の初め、パラディンエナジーの投資家は、ナミビア政府が国内のウラン鉱山を国有化しようとする可能性があるとのニュースに驚きました。
これらの課題は、多様なアプローチを採用し、ETFを通じてこの分野に投資することが、おそらく賢明な戦略であることを示しています。このセクターで最も注目すべき3つのETFを見てみましょう。
1. グローバルXウランETF
$2 億ドルを超える運用資産を持つ、これはセクターで最大のETFです。47銘柄を保有しており、上位10銘柄のポジションは資産の67.6%を占めています。時価総額で最大のウラン企業であるカメコは、ファンド内で23.6%のウェイトを持ち、URAの最大のポジションです。
URAは0.69%の経費比率を持ち、これは$10,000をファンドに投資する投資家が初年度に$69 の経費を支払うことを意味します。比較的高い比率ですが、残念ながらウランへの特定のエクスポージャーを求める投資家にとって、これらのETFの経費比率は典型的な広範な市場ETFのものよりも高くなっています。
このETFは、過去数年間にわたり、驚異的な二桁の年率リターンを記録し、静かに強力なパフォーマーとなっています。過去1年間で17.2%、過去3年間で29.3%、過去5年間で13.3%のリターンを達成しました。
2. スプロット・ウラン・マイナーズ ETF
管理下の資産が12億ドル以上であるため、これはウランに焦点を当てたもう一つの重要なETFです。URAよりも分散が少なく、39の銘柄を持ち、上位10銘柄が資産の75.6%を占めています。カメコとカザトムプロム、カザフスタンの主要なウラン生産者がファンドの2つの主要ポジションです。
URNMはURAよりも少し高価で、0.83%というかなり高い経費比率があります。過去1年間はURAに対して遅れをとっていますが、過去3年間はそれを上回っています。過去1年間のパフォーマンスは-1.4%ですが、過去3年間では年率36.0%という素晴らしい成績を収めています。
3. VanEckウラン+原子力エネルギーETF
このETFはURAやURNMよりも小さく、(百万のAUMを持ち、やや異なる戦略を採用しています。CamecoやKazatompromのような生産者に投資しますが、核エネルギーを生産するためにウランを利用する公益事業会社にも投資します。
経費比率が0.61%のNLRは、このETFグループの中で最も低い手数料を誇っています。1.6%の配当利回りもグループで最も高いです。ここ数年、投資家に対して堅実なリターンを提供しており、昨年は16.2%、過去3年間では年率15.1%のリターンを記録しています。
私の意見では、これらのETFはウラン価格が上昇し続ける限り、引き続き良好なパフォーマンスを維持すべきです。URAとURNMは、ウランの鉱山業者や生産者に対してより多くのエクスポージャーを提供するため、より高い上昇ポテンシャルを持っています。一方、NLRはユーティリティへの投資があるため、純度が低くなっています。URAとURNMの間では、どちらもウラン価格が強いままであればうまくいくはずですが、個人的には、費用比率が低く、長い歴史を持ち、より多様化したポートフォリオを持ち、たとえ小さいながらも配当を支払うURAに傾いています。
これらの投資はすべて高いリスクを伴います。なぜなら、ウランの価格は変動性が高く、これはニッチ市場だからです。しかし、短期および長期のトレンドは説得力があり、ETFを通じて投資することはウランの持分を多様化し、リスクの一部を軽減する良い方法です。