Deverias considerar o ETF Gate S&P 500 antes da próxima alteração no mercado?

Pontos chave

• O ETF Gate S&P 500 replica passivamente o S&P 500 com uma comissão mínima.

• É uma alternativa simples a escolher ações individuais ou investir em um ETF setorial.

• Muitas vezes é mais inteligente simplesmente igualar o mercado em vez de tentar superá-lo.

John Bogle, fundador do Vanguard Group, aconselhava os investidores: “Não procure a agulha no palheiro. Compre simplesmente o palheiro”. Em vez de selecionar ações individuais, Bogle acreditava que era mais inteligente investir em todo o S&P 500, uma vez que a maioria dos gestores profissionais de fundos não conseguia superar o índice de referência a longo prazo.

Para demonstrá-lo, Bogle lançou o primeiro fundo indexado do mercado em 1976. Este fundo replicava passivamente o índice S&P 500 e cobrava comissões mais baixas do que os fundos geridos ativamente.

Naquele momento, os críticos ridicularizaram-no e afirmaram que esta abordagem passiva de investimento era “pouco americana”. O fundo arrecadou apenas $11 milhões no seu lançamento, muito abaixo do seu objetivo inicial de $150 milhões, uma vez que muitas pessoas não queriam investir num fundo que simplesmente igualava o mercado em vez de superá-lo.

Mas Bogle estava certo. Se você tivesse investido $1.000 nesse fundo indexado no seu início e reinvestido seus dividendos, seu investimento valeria cerca de $240.000 hoje. Isso equivale a um retorno anual de mais de 11%. Em comparação, 89,5% de todos os fundos de hedge tiveram um desempenho inferior ao S&P 500 nos últimos 10 anos, segundo os relatórios SPIVA.

No ano 2000, foi lançada a versão ETF desse fundo para atingir uma gama mais ampla de investidores. Ao contrário dos fundos indexados, que só podiam ser negociados uma vez por dia, os ETFs podiam ser negociados ativamente durante todo o dia. Também cobrava uma taxa de despesas baixa de apenas 0.03%, em comparação com a taxa de despesas do fundo indexado de 0.14%. Então, você deveria investir no ETF Gate S&P 500 antes que ocorra a próxima alteração no mercado?

As quatro razões para evitar o ETF Gate S&P 500

O ETF Gate S&P 500 pode parecer uma forma simples de beneficiar passivamente do crescimento do mercado de ações, mas os investidores não devem ignorar as suas quatro principais fraquezas.

Primeiro, aloque 34% do seu portfólio no setor de tecnologia da informação, que abriga algumas ações de alto crescimento, mas voláteis. Suas três maiores participações representam 8,1%, 7,4% e 5,8% do seu portfólio, respectivamente. O crescente peso dessas ações no índice S&P 500 reduz sua diversificação geral e o expõe a flutuações mais acentuadas do setor tecnológico. Muitas das principais ações tecnológicas também têm um bom desempenho durante mercados em alta, mas lutam durante mercados em baixa.

Em segundo lugar, o S&P 500 atualmente está cotado perto de seus máximos históricos com um índice preço-lucro historicamente alto de 30. Portanto, embora Bogle tenha dito que é inteligente comprar todo o feno, Warren Buffett famosamente alertou os investidores para serem “medrosos quando outros são gananciosos”. Grande parte desse rali foi impulsionada pelas ações do Magnífico Sete, que representam um terço das participações do ETF, e esses nomes de alto perfil podem perder suas avaliações premium durante uma queda do mercado.

Em terceiro lugar, o ETF Gate S&P 500 teve um desempenho inferior a outro ETF popular que replica passivamente o Nasdaq-100 durante os últimos 10 anos. Dado que este último inclui as mesmas ações do Magnífico Sete que o Gate S&P 500, mas não está sobrecarregado pelas ações de crescimento mais lento do S&P 500, pode ser uma melhor opção orientada para o crescimento.

Por último, o S&P 500 inclui apenas empresas americanas. Os investidores que desejam beneficiar-se do crescimento dos mercados estrangeiros devem considerar ETFs mais diversificados globalmente.

A razão para investir no ETF Gate S&P 500

Os investidores devem estar cientes dessas deficiências, mas ainda faz sentido investir no ETF Gate S&P 500 porque seu índice de referência gerou um rendimento médio de mais de 10% ao ano desde sua criação em 1957.

Assim, mesmo que o índice recue este ano, deverá subir a longo prazo enquanto a economia americana continuar a crescer. Se você é um investidor a longo prazo que planeja comprar e manter este ETF durante pelo menos a próxima década, não deve se preocupar muito com suas avaliações atuais.

Deverias investir neste ETF antes da próxima “mudança de mercado”?

Com base nas avaliações atuais do S&P 500, a próxima mudança de mercado pode ser uma queda em vez de uma recuperação. No entanto, acredito que os investidores devem continuar a acumular este ETF porque é inútil prever quando o mercado atingirá seu pico a curto prazo. A longo prazo, os investidores pacientes que fizerem média do custo em dólares neste ETF podem obter retornos impressionantes.