Азиатские акции растут на фоне сигналов ФРС о смягчении рыночной напряженности

Азиатский рынок укрепился в четверг, при этом японский Nikkei вырос на 1,2%, а Австралия восстановилась на 0,8% после своего худшего однодневного падения с апреля. Восстановление произошло на фоне более мягких сообщений Федеральной резервной системы, которые успокоили инвесторов в течение недели, отмеченной агрессивной продажей облигаций и нарастающими опасениями по поводу роста.

Я наблюдал за развитием региональной картины с смешанными результатами. В то время как Япония и Австралия отмечали приросты, Шанхайский композитный индекс Китая упал на 1,6%, на пути к третьему подряд снижению после того, как распространились слухи о том, что регуляторы планируют охладить свой перегретый рынок. Более широкий индекс MSCI Asia-Pacific без Японии снизился на 0,2% несмотря на ранний импульс.

Европейские фьючерсы предполагают умеренные приросты впереди, при этом FTSE в Великобритании прогнозируется с ростом на 0,16%, а CAC 40 во Франции - на 0,1%. Инвесторы остаются осторожными, оценивая возможные изменения в торговой политике США.

Сентябрь не был особенно благосклонен к рисковым активам. Долгосрочные облигации резко упали, подорвав доверие как раз перед важным отчетом по занятости в США в пятницу. Предстоящий аукцион 30-летних государственных облигаций Японии испытет аппетит инвесторов к долгосрочной задолженности в то время, когда финансовые проблемы в Японии, Великобритании и США привели к тому, что долгосрочные ставки приблизились к многолетним максимумам.

Несколько чиновников ФРС, включая губернатора Кристофера Уоллера, намекнули на предстоящие сокращения ставок, что помогло улучшить рыночные настроения. В Вашингтоне номинированный Трампом в Совет ФРС Стивен Миран пообещал защищать независимость центрального банка - заявление, которое вызвало у меня удивление с учетом текущего политического климата.

Данные о количестве вакансий в среду, оказавшиеся слабее ожиданий, усилили ожидания снижения процентной ставки в сентябре, которое теперь оценивается как 96,6% вероятное согласно FedWatch от CME Group. Сегодняшний отчет о частных зарплатах ADP и еженедельные заявки на пособие по безработице предоставят дополнительные сведения о рынке труда перед главным событием в пятницу.

Торговая политика остается спорной после того, как федеральный апелляционный суд недавно признал большинство президентских тарифов незаконными. Администрация попросила Верховный суд ускорить рассмотрение дела, требуя аргументы к началу ноября.

На рынках доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 4,2226%, доллар удерживался на уровне ¥148,13, в то время как цена на нефть Brent снизилась на 0,5% до $67,29 за баррель. Золото отступило на 0,8% до $3,529.94 после установления рекорда в среду - возможно, это момент передышки в том, что стало удивительным ралли.