Microsoft, Nebius ile 17.4 milyar dolarlık GPU anlaşması imzaladı.

Microsoft, Nebius ile 17.4 milyar dolarlık dev bir bulut anlaşması imzaladı ve yüksek hızlı GPU'lara uzun vadeli erişim sağladı. Bu, AI donanımı için yoğun bir yarışın yaşandığı bir dönemde gerçekleşti. Bu teknoloji devlerinin milyarları ceplerindeki para gibi harcadıklarını izledim, ancak bu anlaşma gerçekten dikkat çekici.

Sözleşme, Microsoft'un ölçeklendirmeye karar vermesi durumunda potansiyel olarak 19,4 milyar dolara ulaşabilir - bu da AI talebinin sürekli artış göstermesiyle hızlı yanıt verme esnekliği sağlayacaktır. Bu beş yıllık ortaklık, bir AI girişimi tarafından güvence altına alınan en büyük anlaşmalar arasında yer alıyor.

Microsoft için bu, AI silahlanma yarışında önde kalmak adına güçlü bir hamle. Son çeyrek kazançları hikayeyi anlatıyor: hisse başına 3,65 $ ve 76,44 milyar $ gelir, Wall Street'in beklentilerini altüst etti. Akıllı Bulut birimi tek başına 29,88 milyar $ getirdi - bu rakamlar herhangi bir rakibi endişelendirecek cinsten.

Nebius, New Jersey'nin Vineland şehrinde inşa altında olan yeni bir veri merkezi aracılığıyla Microsoft'a özel GPU kümelerine erişim sağlayacak. Zamanlama daha kritik olamazdı. Herkesin üretken yapay zeka geliştirmek için yarıştığı bu dönemde, hesaplama gücü yeni petrol haline geldi ve Microsoft'un OpenAI'ye yaptığı büyük yatırım, devasa bir altyapı gerektiriyor.

GPU tedarik zincirleri acı verici bir şekilde kısıtlı kalmaya devam ediyor. Hatta Nvidia bile çipleri yeterince hızlı üretemiyor, bu da teknoloji devlerini alternatif çözümler aramaya zorladı. Bu anlaşma, Microsoft'un donanım darboğazları yapay zeka hedeflerini tehlikeye attığında kalmaktan kaçınmasını sağlıyor.

Bu aynı zamanda stratejik bir çeşitlendirme hamlesidir. Microsoft, tüm yumurtalarını Nvidia sepetine koymamakla riski azaltır ve altyapı planlamalarına dayanıklılık kazandırır. Bu, onlara AWS ve Google Cloud'a karşı önemli bir avantaj sağlar; zira bu şirketler de benzer şekilde AI veri merkezlerine milyarlarca yatırım yapmaktadır.

Nebius için bu anlaşma dönüştürücü. 2024 yılında Rus teknoloji firması Yandex'ten ayrılan Amsterdam merkezli şirket, bunun kendilerini yerleşik devlerle rekabet edebileceklerini kanıtlamak için bir fırsat olduğunu düşünüyor. Haberlerin ardından hisse senetleri %60'tan fazla yükseldi, çünkü yatırımcılar bu kadar büyük, istikrarlı bir gelir akışını güvence altına almanın önemini fark ettiler.

Nebius, yeni altyapıyı Microsoft anlaşmasından elde edilecek nakit akışı ve sözleşme ile desteklenen borç kombinasyonu ile finanse etmeyi planlıyor. Düzenli gelir, onların küresel varlıklarını genişletmelerine ve AI bulut alanındaki pozisyonlarını güçlendirmelerine olanak tanıyacak.

Bu yüksek riskli yapay zeka hakimiyeti oyununda, Microsoft rakiplik manzarasını yıllarca şekillendirebilecek cesur bir hamle yaptı.