Algo interesante está ocurriendo en el mundo del dinero de seguros: están apostando a lo grande por los gigantes de la IA.

En los últimos tres meses hasta finales de noviembre, las compañías de seguros de EE. UU. han estado acumulando acciones silenciosamente. Hablamos de un promedio de 2,4 millones de dólares que fluyen hacia Nvidia, Microsoft, Alphabet y Meta todos los días. Eso no es dinero de bolsillo.

¿Qué hace esto notable? Estos actores institucionales han mantenido un patrón de compra constante en los cuatro nombres. Sin cambios, sin tomar ganancias, solo acumulación constante. Cuando el capital de seguros, que se mueve lentamente, empieza a posicionarse de manera tan agresiva en tecnología, generalmente indica algo más allá de una especulación a corto plazo.

El sector de seguros no es conocido por seguir la moda de las tendencias. Su asignación de capital tiende a reflejar ciclos de convicción a más largo plazo. Verlos apostar por toda la cadena de valor de la IA, desde (chips) en la capa de infraestructura de IA hasta la capa de aplicación (search, social, cloud), sugiere que están apostando por toda la cadena de valor de la IA, no solo por una parte de ella.