#数字资产生态回暖 あなたはこの現象に気づいたことがありますか——

米国債は常に月曜日に売られやすく、米株は木曜日を避ける傾向にあります。正直なところ、暗号通貨界でもこのパターンに気づいている人はいます。

2017年からの歴史データを見ればはっきりします。S&P500は木曜日だけが損失の日で、平均リターンはマイナスです。ビットコインもこのパターンから逃れられず、一週間を通じて木曜日が最もパフォーマンスが悪いです。それに対して金と日本円は遥かに良好で、特に木曜日はほぼ安定して上昇しています。

米国債のパターンはさらに面白いです。月曜日の市場開幕時には売り圧力が見られます——週末に地政学的イベントやマクロ経済データが積み重なることが多いため、機関は安全策として最初に売るのです。水曜日になると、FRBの逆買い決済サイクルが近づき、市場の流動性が最も緩むため、債券市場が反発しないわけがありません。

そして木曜日がクライマックスです。

この日に米国の各種データが集中して発表されます——失業保険申請件数、PPI、CPIの一部データ、さらにはFRBの議事録なども一気に出てきます。各種資金は同時に週次オプションや構造化商品を再評価しており、市場はどうしても動揺します。データショックとポジション調整が重なることで、ボラティリティは一気に高まります。

要するに、このパターンは個人投資家、機関投資家、クオンツ資金などが長年にわたり取引習慣を磨き上げてきた結果です。長い時間を経て、集団行動は市場の「気性」として強化されてきました。

だからこそ、米国債は月曜日を嫌い、米株とビットコインは木曜日を避ける——これは単なる冗談ではありません。市場の奥深くに潜む見えない手が動いている証拠であり、そのデータの足跡です。このサイクルを理解すれば、取引の盲目さを少なくすることができます。