CAGRの計算式とは何であり、なぜ投資家はそれを理解する必要があるのか？

個人ポートフォリオを構築する際に、正確な成長パフォーマンスの測定は決定的な一手です。年平均複合成長率 (CAGR) はこれを実現する最も効果的なツールであり、長期的な期間にわたるさまざまな投資判断の効果を比較することを可能にします。

CAGRとは何か - 基本的な概念

年平均複合成長率は、投資の価値が年ごとにどの程度増減したかを反映するために設計された財務指標です。単純な計算方法とは異なり、CAGRは複利の要素を考慮しています。つまり、利益がその利益から生まれる仕組みです。これにより、投資機会の比較や過去の成果の評価において、より正確な指標となります。

言い換えれば、CAGRは、利益が毎年一定の割合で増加すると仮定した場合に、投資がどの程度成長する必要があるかを示しています。

CAGRの計算方法 - 数式と手順

CAGRの計算式は非常にシンプルですが、強力です。

CAGR = (最終値 / 初期値) ^ (1 / 年数) – 1

この式を実際に適用するには、次のステップに従います。

• ステップ1: 投資の終了時点の値を開始時点の値で割る
• ステップ2: その結果を、(1 / 総年数) の指数に上げる
• ステップ3: その結果から1を引く
• ステップ4: 100を掛けてパーセンテージに変換する

この方法により、市場の短期的な変動を排除し、実際の成長率を包括的に把握できます。

なぜCAGRが重要な指標なのか？

CAGRは、実際に得られる利益を反映しているわけではなく、理論的な指標です。これは、ある投資が一定の速度で成長し続けるシナリオをシミュレーションしたものです。

CAGRの主な利点は、複雑なパフォーマンスを単一の数字に変換し、次のことを可能にする点です。

• どの投資のパフォーマンスも迅速に評価できる
• 様々な投資機会を公平に比較できる
• 明確なデータに基づいて長期的な資金計画を立てられる

異なる期間を標準化して一つの尺度に変換することで、CAGRはポートフォリオ管理や賢明な投資判断に欠かせないツールとなっています。